Защита прав и интересов всех участников финансового рынка является неотъемлемой частью современной экономики. В некоторых случаях большая часть обязанностей по обеспечению финансового порядка возлагается на государственные структуры, как например, во Франции. Существуют также системы, где независимые саморегулирующие профессиональные организации имеют намного больше полномочий, чем государственные структуры, как это принято в Великобритании.
В Швейцарской Конфедерации, в соответствии с Законом о надзоре за финансовыми рынками (FINMASA), регулирование финансовых рынков осуществляется FINMA - государственным органом по надзору за финансовой деятельностью, работа которого направлена на защиту прав кредиторов, инвесторов и страхователей, гарантируя им равные возможности на финансовых рынках.
Реализуя свою главную цель по защите прав участников финансового рынка, FINMA, будучи полностью независимым, способствует поддержанию стабильности финансового рынка Швейцарии, а также обеспечивает соответствующую его репутацию.
Структура FINMA - гарантия независимости и компетенции
FINMA является государственным законодательным органом, который независим функционально, институционально и финансово от прочих государственных структур. Его организационную структуру составляет совет директоров, исполнительный совет, а также сеть внешних аудиторов, которые подчиняются Федеральному аудиторскому бюро. Всего в штате FINMA насчитывается около 350 человек - специалистов в сфере права, экономики, математики, аудита и бухгалтерского учета, инвестиций, актуарной деятельности.
Совет директоров осуществляет стратегическое управление, имеет право издавать распоряжения и циркуляры, а также отвечает за формирование бюджета FINMA. В него может входить от семи до девяти человек. Свои прямые обязанности Совет директоров осуществляет в комитетах, сформированных из его членов.
Комитет по найму и заработной плате разрабатывает рекомендации, на основе которых Совет принимает кадровые решения. Аудиторский комитет, который может включать в себя и независимых специалистов, обеспечивает необходимые функции финансового контроля.
Стратегический комитет управляет развитием стратегических направлений деятельности.
Кроме того FINMA часто привлекает консультантов - специалистов в той или иной сфере, для участия в работе Совета директоров или Исполнительного совета. В большинстве случаев, они привлекаются на ранних стадиях разработки различных нормативных инициатив или выработки стратегических решений для более углубленного изучения специфических аспектов в той или иной сфере финансовой деятельности, таких, например, как риск-менеджмент или законодательная экспертиза.
Исполнительный совет, в соответствии с названием, является исполнительным органом FINMA и осуществляет оперативный надзор за исполнением нормативных актов, циркуляров и распоряжений, а также соответствие стандартам деятельности всех участников финансового рынка. Он принимает решения относительно выдачи лицензий, некоторых кадровых перестановок, принятие ключевых решений на разных уровнях деятельности финансовых рынков. И также разрабатывает материалы и рекомендации по различным инициативам для принятия решения на уровне Совета директоров.
И наконец, третий организационный уровень FINMA, Вспомогательный совет, занимается текущими кадровыми, внутриорганизационными и представительскими вопросами.
Реализация компетенций в регулировании финансового рынка
FINMA является высшим государственным органом регулирования деятельности банков, страховых компаний, бирж, инвестиционных компаний и фондов, который призван противодействовать отмыванию денег, добытых незаконным путем, а также осуществляет процедуру реструктуризации или банкротства финансовых организаций. Кроме того, осуществляет надзор за исполнением финансового законодательства и соответствие финансовых институций лицензионным требованиям. FINMA имеет право, в роли законодательного органа, издавать свои циркуляры и правила, а также устанавливать стандарты в сфере финансовой деятельности. В то же время решения, принятые FINMA, могут быть обжалованы в Парламенте Конфедерации.
Основу регуляторной деятельности FINMA, естественно, составляет выдача лицензий участникам финансового рынка, а также надзор за соблюдением лицензионных условий. В Швейцарии лицензированию подлежат страховая, банковская и финансово-посредническая деятельности.
Выдача лицензий на занятие банковской и брокерской деятельностью занимаются две службы FINMA: Служба по контролю за активами банковских и дилерских организаций и Служба по контролю за обменными, коммерческими и торговыми операциями банков.
Любая банковская структура или дилерская организация, осуществляющая свою деятельность на территории Швейцарии, обязана соответствовать лицензионным требованиям. Достаточно известным примером подобной организации является MIG Bank, информацию о соответствии лицензионным требованиям можно посмотреть на сайте компании.
Надзор за деятельностью финансовых организаций осуществляется на основе так называемого двойного контроля. То есть контролирующие функции выполняют как соответствующие подразделения и службы FINMA, так и аккредитованные аудиторские фирмы.
По данным аудиторских проверок составляется рейтинг организаций. В зависимости от степени риска, а также по другим критериям, определенным аудиторами, все организации распределяются по “надзорным категориям”, которых всего пять. На основе этих данных FINMA устанавливает периодичность и порядок осуществления надзора.
Нормативную базу осуществления надзора составляет FINMASA, где изложены основные лицензионные и нормативные требования, а также ряд других актов в сфере осуществления надзора и аудита на финансовом рынке. Кроме того, некоторые нормы могут содержаться и в регуляторных документах различных объединений и ассоциаций. Например, методические рекомендации Швейцарской банковской корпорации были приняты FINMA в качестве минимальных требований предъявляемых к банкам и дилерским организациям.
.jpg)
