Почему простота ценовых моделей помогает трейдеру достигать большего, делая меньше

В 1935 году в США была издана книга для трейдеров, которая продавалась по невероятно высокой цене в 1500$. Количество экземпляров было довольно скромным - всего 1000 штук, но весь тираж был распродан моментально и рекордная выручка в 1.5 млн. долларов пополнила банковские счета издателей и автора. Что по тем временам, с учетом только-только завершившейся великой экономической депрессии в американской экономике, выглядело вполне внушительным состоянием, способным обеспечить счастливую старость не только правообладателям, но и их последующим поколениям.
Эта книга называлась «Прибыль на Фондовой бирже», и её автором был Гарольд Гартли (H.M. Gartley).
С сожалением стоит отметить тот факт, что этот бестселлер до сих пор не переведен на русский язык. Поэтому мы предлагаем вашему вниманию лишь некоторые выдержки из этого фундаментального труда по трейдингу. Общий объём книги 500 страниц, но наибольший интерес для практического применения представляет вторая половина книги, в которой автор - профессиональный аналитик и трейдер, описывает подмеченные им закономерности в движении цен на американском фондовом рынке.
Также обращаем внимание читателей на тот факт, что книга Г. Гартли «Прибыль на Фондовой бирже» была написана задолго до того момента, как увидела свет монография о волновой структуре цены Ральфа Эллиотта.

Итак к делу...
На странице 249 Gartley описывает график паттерна “Практическое использование трендовой линии” который мы теперь называем паттерном AB=CD. Описанный Гартли паттерн AB=CD иллюстрировал как рынок движется в восходящем тренде и затем возвращается назад. После этого снова показывает другую уже тенденцию к повышению и снова возвращение назад, формируя таким образом параллельный канал. Именно из этого описания паттерн AB=CD получил своё другое название - “сверкающая молния”.

Рис.1 Продажа в области точки D

Gartley исписал несколько страниц, ссылаясь на эти трендовые линии и параллельные линии как превосходные сигналы, которые могут использоваться в сочетании с другими рабочими инструментами. Он также применял эти линии, чтобы оценить соотношения между импульсами и откатами. И главным образом, подтверждалось соотношение одной трети и половины отката.

Рис.2 Покупка в области точки D

Структура паттерна ABCD
Паттерн ABCD обнаруживается на всех рынках и на всех временных отрезках. Данная модель – это взвешенное движение, в котором второй отрезок "эквивалентен" первому. Но нужно отметить, что отрезок CD может развиваться по разным сценариям и не всегда будет точно "эквивалентен" отрезку АВ.

Есть три отрезка, которые формируют этот образец. Первый отрезок маркирован AB. После завершения первого этапа будет происходить откат или коррекция, который обычно находит поддержку или сопротивление на одном из уровней Fibonacci: 0.382; 0.50; 0.618 или 0.786. Эта коррекция или откат маркируется ВС и является вторым отрезком паттерна. (Примечание: На сильных трендовых рынках, как правило, откат происходит только до 0.382).

Рис.3 Возможные вариации паттерна ABCD

Как только цена возобновляет движение в том же самом направлении, как и сторона AB, тогда начинает формироваться сторона CD. Как только мы идентифицируем формирование CD, мы можем спроектировать потенциальное завершение модели и сформировать торговую стратегию. Поскольку сторона CD завершает ценовую модель, то мы сможем контролировать заключительную часть формирования паттерна, но при этом будем обращать внимание на предупреждающие сигналы, которые должны предупредить нас о возможных изменениях в рыночной динамике. После чего мы и примем окончательное решение и либо будем открывать позицию согласно паттерна, либо будем ждать других подтверждающих сигналов. Предупредительные сигналы включали бы:
• Бары широкого диапазона
• Гэп(ы) вблизи завершения стороны CD
• Хвост закрывается в противоположном направлении торговли

Изучая этот паттерн, важно знать то, что лишает его законной силы. Вот три пункта, которые лишили бы законной силы модель AB=CD:
1. C не может превысить А. Это значит, что откат AB не может превысить 1.00
2. C может быть 1.00 отката от AB, это редкая модель и это двойная вершина или основание, но это – действительная модель.
3. D должен превышать B для того, чтобы завершить модель и быть действительным паттерном AB=CD.

Важные характеристики модели AB=CD

Рис.4 Возможные области продажи (SELL) (точки D и 3)

Рис.5 Возможные области покупки (BUY) (точки D и 3)

Паттерн AB=CD будет совершенно симметричен, означая, что AB равняется CD приблизительно в 40% случаев. В оставшихся 60% будут присутствовать вариации паттерна (см. рис.3). Это означает, что после того, как сформирована сторона AB и произошел откат ВС, сторона CD будет полностью отлична от AB. Эти две стороны могут и не быть абсолютно симметричны.

Некоторые из вариаций CD-линии, отличающиеся от АВ:
• CD есть расширение AB где-то от 1,27 до 2,00 или выше.
• CD имеет наклон или угол круче или шире, чем AB.
На первый взгляд, это заставило бы трейдера думать, что паттерн не является торгуемым. Ключ заключается в идентификации ВС. Самая важная вещь – это увидеть ценовую активность, возникающую после формирования точки С.

Вариации CD
Подтверждения вариаций стороны CD в «торгуемом паттерне» ABCD могут быть описаны тремя способами:
• Во-первых, если после точки C произошел гэп и разрыв существует в направлении точки D, это, как правило, сигнализирует, что CD будет гораздо больше, чем AB. Это указывает на 1,27 или 1,618 АВ.
• Во-вторых, широкий бар (в два раза от нормального размера) в точке C - это дополнительный признак того, что CD будет продлена.
• В-третьих, в идеале AB = CD движется симметрично по цене и времени. Например, если АВ совершает 6 баров вверх, потом CD поднимется на 6 баров вверх.

Наклон и временные отрезки
Наклон или временной отрезок вижения ВС также может быть полезен при определении паттерна. ВС обычно является коррекцией в соотношении: 0.382; 0.50; 0.618 или 0.786. Наклон ВС, как правило - хороший показатель того, каким будет следующий этап CD. Например, предположим, что AB прошла 15 торговых баров до точки B и сейчас ВС прошла 8 баров и восстановила только 0,382% от AB. Это признак рынка, поглощающего большую продажу по высокой цене, это был мелкий откат и он не в состоянии восстановить 0.50; 0.618 или 0.786%. Мы предположили бы, что цены пойдут гораздо выше и, возможно, довольно быстро после того, как продажи замедлятся. Однако, если рынок восстанавливает 0.618 или 0.786 при откате, CD, скорее всего, покажет нормальное движение, равное AB = CD. Чтобы изобразить расширение CD, используем разность AB и умножаем на 1,27 или 1,618, затем добавляем эту цифру к максимуму или минимуму С.

Временных баров в структуре AB = CD, как правило, от 5 до 8 бар. Когда CD превышает 8 баров вверх или вниз, существует вероятность ценового расширения, где CD будет равна 1,27 или 1,618 от AB. (см. рис.3)

Наши дни: практическое применение модели Гартли AB=CD (ABCD)
Обращаем внимание читателей на тот факт, что ценовые модели Гарольда Гартли присутствуют как в коррекционном противотрендовом движении, так и в разворотных точках, располагаясь либо на вершине тренда, либо в его основании.

Рис.6 GBP/USD (ABCD - противотрендовая коррекция, область точки D вычисляется при наличии ABC, продажа в области точки D)

Рис.7 GBP/CHF (ABCD – разворот тренда, область точки D вычисляется при наличии ABC, покупка в области точки D)

От редакции: Читатель должен иметь ввиду, что эти модели являются вероятностными, и это несомненный факт, поэтому пытаться использовать эти модели без четкого их понимания, разумной стратегии управления капиталом и статистической выборки на исторических данных равносильно торговому самоубийству.