Как я использую полосы Боллинджера в своей торговой практике

Джимми Вайкофф
Полосы Боллинджера (ПБ) были разработаны Джоном Боллинджером (John Bollinger), президентом инвестиционной компании Bollinger Capital Management Inc. Г-н Боллинджер пользуется уважением среди специалистов в области торговли фьючерсами и обыкновенными акциями.

Обычно трейдеры используют Полосы Боллинджера (Bollinger Bands) для определения зон перекупленности и перепроданности рынка, для подтверждения дивергенций между ценой и тем или иным индикатором, а также для защиты целей. Чем шире ПБ на том или ином графике, тем выше текущая волатильность торгуемого актива. И наоборот, чем меньше расстояние между полосами, тем меньше волатильность.

Полосы Боллинджера – это динамические линии, которые строятся на графике на определенном расстоянии от скользящего среднего. Другими словами индикатор строит три линии – скользящее среднее и два стандартных отклонения над и под ним. Верхняя линия - это два стандартных отклонения плюс значение скользящего среднего. Нижняя линия – это два стандартных отклонения минус значение скользящего среднего.

Некоторые трейдеры используют ПБ в сочетании с каким-либо другим индикатором, например Индекс Относительной Силы (Relative Strength Index or RSI). Если цена касается верхней линии индикатора ПБ, а RSI не поддерживает восходящее движение (например, есть дивергенция между индикаторами), то это сигнал на продажу. Если же индикатор подтверждает восходящее движение, то мы не можем рассматривать продажи. Более того, индикаторы могут сгенерировать сигнал на покупку.

Если цена касается нижней линии индикатора ПБ, а RSI не поддерживает нисходящее движение, то это сигнал на покупку. Если же индикатор подтверждает нисходящее движение, то мы не можем рассматривать покупки. Более того, индикаторы могут сгенерировать сигнал на продажу.

Существует еще одна стратегия торговли на основе самостоятельного использования ПБ (без каких-либо вспомогательных или подтверждающих индикаторов). При использовании данного подхода, когда максимум одной свечи находится выше верхней линии ПБ, а максимум следующей свечи уже расположен ниже этой линии, это медвежий сигнал. И наоборот, когда минимум одной свечи находится под нижней линией ПБ, а минимум следующей свечи уже расположен выше этой линии, это бычий сигнал.

Как мы уже отмечали ранее, ПБ также используется для определения состояния перекупленности и перепроданности рынка. Когда цена движется ближе к верхней границе индикатора, рынок перекуплен, а когда цена движется ближе к нижней границе, рынок перепродан.

ПБ можно применять к ценовым графикам с любым временным периодом. Однако лучше всего индикатор работает на дневных и недельных графиках цен. При использовании на недельных графиках, индикатор ПБ ориентирован на долгосрочные ценовые изменения. Сам Джон Боллинджер утверждает, что временной период менее 10 дней не подходит для его индикатора. По его мнению, оптимальным периодом является 20-21 день.

Как и большинство технических индикаторов, которые генерируются компьютером, я использую ПБ как индикатор перекупленности/перепроданности рынка или для дивергенций. Но я никогда не использую его в качестве генератора торговых сигналов. Это всего лишь вспомогательный инструмент, используюемый мною в сочетании с основными инструментами – ценовыми графиками, трендовыми линиями и фундаментальным анализом.