Джеф Гринблатт
Принцип метода серединных линий основывается на третьем законе классической механики Исаака Ньютона о равенстве действия и противодействия. Роджер Бабсон и Джордж Маречал были первыми из тех, кто применил этот закон для проведения технического анализа финансовых рынков.
Именно Маречал запатентовал знаменитый график прогноза индекса Доу, который Алан Эндрюс, разработчик «Вил Эндрюса», в первой редакции своей работы описал как «график, неподвластный не только пониманию, но и простому воспроизведению ни правительственным чиновником, ни преподавателем колледжа». Этот график был представлен в 1933 году и в течение последующих 15 лет давал аккуратные прогнозы для рынка.
Большинство программ построения графиков имеют в своих списках индикатор «Вилы Эндрюса» и схему его расчета. Все что Вам нужно – так это указать три точки в направлении тренда, сначала минимальное (максимальное) значение, затем минимальное и снова максимальное значения. По теории, серединная линия будет совпадать с поведением цены в 80% случаев. Это действительно простой метод, но зачастую не получающий достойного внимания в большинстве из предлагаемых программ. Однако, повторюсь, это простой и мощный метод, и в этой статье мы рассмотрим более эффективные способы его применения.
Слово о сигналах
Параллельные сигнальные линии располагаются на одинаковом расстоянии от линии серединной (медианы). Их задача – служить в качестве поддержки и сопротивления. На нашем долгосрочном графике нефти-сырца проведен классический 
серединный канал от минимума 1986 года до следующего важного максимума 1990 года и снова к следующему важному минимуму 1998 года (см. ниже график нефти-сырца):
Как видите, проведенный нами канал близко расположен к максимуму 2005 года и «мертвой зоне» 2006 года. Серединная линия также фактически соприкоснулась с точкой окончания отката начала 2007 года. Получив подтверждение, что линии канала срабатывают, можно быть уверенным в их повторном использовании.
Тот факт, что наклон достаточно пологий, не делает линии канала менее значимыми. Они оказались бесценными при определении верхней точки. Цена прошла ровно через три канала (сигнальных линии) перед тем, как ее значение практически идеально совпало с максимумом: при цене в 147 долларов, линия канала была на отметке приблизительно 144. Если и это звучит неубедительно, посмотрите, как основной серединный канал помог с определением минимума при падении цены на нефть несколькими месяцами позднее. Пока что не существует метода, который бы смог более точно предсказать события с такой аккуратностью.
В качестве другого примера стоит рассмотреть ситуацию на медвежьем рынке банковского индекса BKX (внизу). Общий канал был построен по вершинам бычьего рынка 2002 – 2007 годов. Видно не менее трех, а то и четырех значимых точек. Обратите внимание на то, что большая часть модели находится в нижней, более слабой части канала. Это важный момент, к которому мы вернемся немного позднее. А сейчас посмотрите, как бычий рынок устремился через четыре равноудаленных уровня к своему минимуму. Параллельные сигнальные линии вкупе с другими данными или индикаторами могут образовывать значимые моменты. Когда мы видим, что и индекс BKX, и нефть-сырец согласуются с важными сигнальными линиями, мы осознаем, что этот метод применим и в условиях всего рынка. Разворот нефти на параллельной линии может сказаться на принятии решений по любому из энергоносителей или товару.
Другим ключевым пунктом в использовании параллельных сигнальных линий является помощь в прохождении параболического падения рынка, ярким примером которого можно назвать «черный вторник» мая 2010 года. Всякое движение рынка по параболе вызывает массу эмоций. Одна из основных причин потери денег трейдерами - это подчинение действий эмоциям. Такого рода ошибки возникают там, где трейдеры перестают понимать развитие ситуации на рынке.
«Черный вторник» стал явлением уникальным в силу своего стремительного падения и такого же возврата. Беспрецедентность этой ситуации настолько велика, что многие и в прессе, и на торговых площадках обвинили в ее создании неких «кукловодов». Большинство торгующих не смогли объяснить, что же произошло на самом деле.
Конечной точкой падения рынка стал низ двух полных серединных каналов, что по своей значимости не уступает последствиям обвала. Этот период времени для торгов стал еще более запутанным, так как присутствовала полная неясность в определении линий поддержки и сопротивления, какая случается при обвале. В таких случаях сигнальные линии и начинают играть роль сопротивлений и поддержки до тех пор, пока рынок не вернется в режим своего обычного функционирования. Подобный обвал случился и на рынке какао бобов в конце сентября 2010 года, также завершившийся возле параллельной сигнальной линии.
Эти линии, берущие свое начало из вершины «Вил Эндрюса» можно использовать для обнаружения тренда на любых таймфреймах, но это не единственный способ их применения.
Индикатор «среднего направленного движения» (СНД)
Многие трейдеры используют этот индикатор для определения силы текущего тренда. Это срабатывает на недельных и дневных графиках, но совершенно не годится для мелких таймфреймов.
В таких случаях стоит воспринимать серединные каналы как реку. Одни потоки воды вливаются в потоки еще большие, потому что они движутся по траектории наименьшего сопротивления. Работа серединных каналов основана на этом же принципе. Думайте об областях с обеих сторон серединной линии как о путях наименьшего сопротивления. На бычьем рынке область севернее линии будет иметь относительно большую силу, чем зона южнее и наоборот. При всей очевидности, убери мы «Вилы Эндрюса», сделать такой вывод будет практически невозможно.
Хорошим примером определения силы тренда внутри дня может стать текущий взлет на рынке биотехнологий (индекс ВТК), график которого, «Био прорыв», представлен ниже. На первоначальной стадии модель расположена в низкой, слабой области медвежьего серединного канала. После пары попыток пробития в течение последующего месяца, модель в конечном итоге переместилась в верхнюю часть канала. Нельзя
говорить об окончании нисходящего тренда до тех пор, пока нет пробития канала. Попытки такого пробития можно трактовать как предупреждение о будущем развитии ситуации: а именно того, что медвежий тренд подходит к завершению.
Ниже расположен еще один график, где показан серединный канал индекса доллара, рванувшего вверх и закрепившегося в северной области относительно канала. Лучшим ответом на вопрос: насколько серьезно стоит относиться к такому движению - будет время, проведенное ценой в северной или южной области графика по отношению к серединной линии.
Если поход вверх к серединной линии – это лучшее, что может сделать цена, то шансы на откат при попытке пробития нижней части восходящей линии возрастают. Если движение достигло верхней, более высокой линии, возрастают шансы вступить в прибыльную сделку при приближении цены к серединной линии.
Но как быть с графиками внутридневной торговли? Более тонкие линии каналов на графике доллара представляют собой часовой таймфрейм, на котором видно, что цена закрепилась в верхней, с менее ярко выраженным медвежьим уклоном, части серединного канала. Это можно трактовать, как сигнал внутренней силы, и подтверждением этому стал более поздний поход валюты вверх.
Узнавание моделей поведения цены лежит в понимании сигналов, формируемых моделью. Предсказание пути развития ситуации - ключ к успешной торговле. Используете ли Вы параллельные сигнальные линии или просто анализируете поведение цены внутри канала, «Вилы Эндрюса» помогут Вам добиться своей цели с высокой долей вероятности.
Возможно, Вы не сможете предсказать развитие ситуации на 15 лет вперед, как это сделал г-н Маречал, но успех будет на Вашей стороне, сумей Вы разобраться в принципах применения «Вил Эндрюса».
Примечание: Джеф Гринблатт, автор труда «Новейшие технологии в предсказании рынков», является редактором издания «Fibonacci Forecaster», а также директором компании «Lucas Wave International LLC» и частным трейдером.
