Десмонд Макрэй
Опытные трейдеры говорят о наличии трех компонентов, сопутствующих успешной торговле. По значимости их можно расставить в следующем порядке: правильный психический настрой, механизм распределения средств, позволяющий определить, какую сумму выделить на конкретную сделку, и система правил принятия решений по торговле.
«Когда Вы решите начать торговать, приобретение программного обеспечения должно стать заключительным аккордом Вашего решения». Перри Кауфман
«Я думаю, что это правда», - говорит Перри Кауфман, создатель торговой системы и автор книги «Новые торговые системы и методы». Он дает такой совет: «Когда Вы решите начать торговать, приобретение программного обеспечения должно стать заключительным аккордом Вашего решения. Говоря отвлеченно, Вам предстоит решить массу вопросов еще до того, как Вы перейдете к внедрению своей торговой стратегии на практике, используя программное обеспечение».
Стоит вспомнить высказывание древних греков на этот счет: «Познай самого себя». Будете ли Вы заниматься долгосрочной или краткосрочной торговлей? Как легко Вам закрывать убыточные сделки? Можете ли Вы спокойно воспринимать убытки и продолжать методично торговать? Можете ли Вы оставаться целый день перед монитором, отслеживая начало тренда и выискивая появление моделей поведения цен, конвергенции и дивергенции, проводя параллели с историческим развитием тренда? Если Вы не можете без этого жить, значит, Вам придется создавать свои системы, как это делает г-н Кауфман на протяжении уже почти сорока лет.
В наши дни компоненты торговой системы возможно меньше по размеру, более производительные и настолько дешевы, что не более чем за 400 долл. в месяц (исключая комиссионные брокеру) трейдеры фьючерсами величиной в один лот могут создать свою торговую платформу, подобно корпоративным. Фактически все они базируются вокруг ОС Windows 7 или Windows XР, хотя компания Microsoft и объявила о прекращении поддержки Windows XР к концу 2013 года.
Если Вы знаете, как Вы будете торговать, ниже представлен список необходимых Вам компонентов, безотносительно, будет ли Ваша сделка длиться минуты или дни:
1.Программа построения графиков (от бесплатных до 100 долл./мес.)
2.Данные по ценам (от 220 до 320 долл./мес., включая расходы на конвертацию)
3.Брокерские комиссионные (до 5 долл. за сделку)
4.План недопущения провала/план восстановления на случай возникновения потерь (бесплатно)
5.Фиксирование (ежедневных) сделок (включено в ПО)
6.План по управлению рисками
Выбор программного обеспечения
В некоторые программы включен лишь только один компонент из перечисленных шести. В другие – несколько. Нашей целью является оказание помощи в вопросе выбора ПО, наиболее подходящего для Ваших целей. Очень важно использовать правильные инструменты, чтобы определить, что же Вам нужно для выполнения своего плана, как на данный момент, так и на будущее.
Многих из поставщиков можно найти по каталогу «Руководство по электронному трейдингу 2010». В идеале мы рекомендуем опробовать как можно больше различных программ перед тем, как сделать свой выбор. Многие продавцы ПО предлагают протестировать свои продукты сроком от недели до месяца.
Программы построения графиков
Графики показывают изменения цены. «Технический анализ – это совокупность знаний, собранных воедино за более чем сотню лет для Вас, как трейдера», - говорит Барбара Рокфеллер, предлагающая ежедневный обзор технической и фундаментальной сторон движения основных валют (www.rts-forex.com).
Многие программы построения графиков уже поступают с определенным набором индикаторов: линии Боллинджера, скользящие средние, индикаторы объемов, индекс относительной силы (RSI), стохастики и т.д. В некоторые встроены языки программирования. Вы можете создавать свои собственные торговые алгоритмы и даже автоматизировать их. Стоимость таких приложений может составлять от 50 до 100 долларов за месяц. Есть и бесплатные, такие как TradeStation, главным требованием пользования которой является осуществление определенного числа сделок.
С помощью технического анализа можно количественно измерять цену и объем. На графиках эта информация отображается с помощью рисунков. Технический анализ, возможно, и не предскажет Вам поведение цены, но может помочь в определении тренда. Даже трейдеры, чья торговля строится только на основе фундаментальных расчетов, признают, что при наличии такого большого числа пользующихся методами технического анализа, последние имеют право на существование.
В книге «Технический анализ для чайников» г-жа Рокфеллер описывает многие технические инструменты, позволяющие определить тренд. График «Обнаружение тренда» (внизу) показывает простой линейный график индекса движения наличности S&P500. Голубая линия – это 13-тидневная простая скользящая средняя, сглаживающая помехи ежедневной волатильности, что позволяет лучше видеть преобладающий тренд.
Как уже упоминалось ранее, г-н Кауфман полагает, что выбор программного обеспечения – это последний штрих подготовки к торгам. Похоже, он пытается предугадать действия трейдера-новичка, попади тот в мир мириада индикаторов и инструментов, которыми напичканы основные программные комплекты, и не определившегося еще в своем подходе к торговле на рынке.
График «Шок от выбора» (см. ниже) представляет собой небольшой пример того набора инструментов, который есть в каждом программном продукте. Каждый из этих инструментов может сослужить службу при ориентировании на рынке, но чрезмерное или неправильное их использование может привести трейдера к отчаянию.
EnsignSoftware, eSignal, NeoTicker, NinjaTrader, TradeStation и другие программы, все они могут отображать графики, которые бы по достоинству оценили даже приверженцы фундаментального анализа. Помимо стандартных баров, многие программы предлагают информацию по объемам, тиковые и свечные графики; графики типа «крестики-нолики». Многие программы предлагают ссылки на постоянно обновляющиеся ленты финансовых новостей, подобно бесплатным новостным страницам браузеров Google или Yahoo. Если Вам нужны специализированные новости, Вам придется оформить подписку за определенную сумму. Ленты новостей по подписке относительно конкретных Ваших контрактов обычно работают с программами графиков довольно слаженно. Но ситуация «шок от выбора» может иметь место и в этом случае, когда число новостных лент слишком велико. Так что, если Вам необходимо отслеживать новости, воспользуйтесь сперва бесплатной лентой Вашего поставщика ПО.
Есть целый подраздел программ, формирующих торговые сигналы. Их цена порой может достигать нескольких тысяч долларов. Программа TradeGuider, например, использует показатели объемов для создания таковых.
Информация о ценах
Тип этих данных зависит от того, как Вы торгуете. Цены под конец рабочего дня предлагаются бесплатно. Советуем вновь обратиться к каталогу «Руководство по электронному трейдингу 2010» с целью поиска данных о разных поставщиков информации. Но если Вы ведете интенсивную торговлю, то Вам нужна непрерывная информация о самых последних изменениях. Многие поставщики предлагают бесплатный доступ к такого рода данным на короткий срок. И большинство программ построения графиков не требуют большого умения и затрат времени при установке. В целом за такую информацию придется выкладывать от 5 до 70 долларов в месяц. Программа TradeStation, например, выводит данные на ваши мониторы прямо с бирж.
В прошлом брокерское и торговое ПО в большинстве случаев поставлялось отдельно друг от друга. Но все же можно приобрести полный комплект, позволяющий экономить на комиссионных и открывать краткосрочные сделки. Выбирайте брокера с наличием постоянной связи за максимально короткий срок. Хотя скорость может и не быть главным фактором, но при прочих равных условиях все же стоит иметь такой скоростной интернет, насколько это возможно. Стоит также проверить, может ли брокер исполнять тип сделок, интересный Вам. Нормальным считается тариф в 5 долларов за исполнение ордера, включая при необходимости и затраты на конвертацию. И как дополнение, поинтересуйтесь о наличии круглосуточной ежедневной телефонной связи у Вашего брокера, чтобы не быть застигнутым врасплох при поломке компьютера или отключении интернета.
Построение торгового метода
Г-н Кауфман утверждает, что большинство людей пользуются графиками лишь для того, чтобы придать смысл своим действиям: «Вы можете обнаружить сигнал на графике, но при низкой волатильности, и шансы на получение прибыли не очень хороши. Возможно, решением станет установка фильтров волатильности, чтобы видеть, насколько активны торги. Секрет в использовании программ построения графиков лежит в определении концепции видения того, что Вы хотите сделать».
Эти программы включают в себя огромное количество широко используемых инструментов технического анализа. Но и Кауфман, и Рокфеллер советуют Вам разработать свою модель (например, использование пересечения скользящих средних и каналы линейной регрессии) и протестировать ее эффективность на истории.
Некоторые программы построения графиков, такие как Ensign, NeoTicker и TradeStation, предоставляют возможность использования языков программирования, довольно-таки простых. Вы можете писать свои индикаторы и даже создавать с их помощью автоматизированные системы торговли.
Г-н Кауфман тестирует свои модели на основе баз данных Excel с постоянно обновляющимися ценами: «Вы прогоняете свои скользящие средние по рядам и колоннам, используя простые приемы, чтобы увидеть, например, что сейчас рынок движется по тренду».
Как только Вы пришли к заключению, что Ваша модель дает нужные результаты, попробуйте ее использовать на нетипичных примерах поведения цен. В некоторых программах заложена функция симулятора брокерской деятельности с целью проверки моделей.
Следующим шагом будет открытие демо счета. Когда Вы оформите ордер, он исполнится по указанной цене вне зависимости от текущего объема. Вы будете получать информацию обо всех совершенных сделках как прибыльных, так и убыточных. Не забывайте о комиссионных брокера: отнимайте стоимость одного тика при открытии и закрытии сделки.
Если что-то не срабатывает в ходе тестирования, то г-н Кауфман советует искать новую модель, которая бы давала положительный результат: «Нельзя вернуться и что-то там переделать. Это будет зацикливанием, а оно никогда не приносило пользы».
Управление капиталом
Г-н Кауфман и г-жа Рокфеллер считают, что новичкам в мире трейдинга следует торговать с минимальным кредитным плечом, так как они еще только учатся. Даже многие профессионалы часто недооценивают то, насколько сильно один ценовой скачок может сказаться на величине их капитала.
«Скачки цен могут разом припереть Вас к стенке в такие дни, как, например, 6 мая 2010 года (черный вторник)», - говорит г-н Кауфман. Июньский E-mini S&P закрылся на 41,5 пунктов (2075 долларов) ниже цены открытия. В тот день амплитуда торгов составила 112,75 пунктов (5637,50 долларов). «Перед выбором ПО прикиньте, какие потери являются для Вас допустимыми по каждой сделке», - добавляет он.
Некоторые поставщики ПО предлагают программы по управлению капиталом. И при их изучении Вам настоятельно рекомендуется разработать стратегию по управлению капиталом еще до того, как Вы остановите свой выбор на одном из предлагаемых продуктов.
Очень часто забывают про риск входа в сделку. Медленное телефонное соединение, поломка компьютера, задержка в передаче данных могут стать причиной проскальзывание цены, которое Вы не принимали в расчет или вовсе не предвидели.
Электронная торговля сопряжена с некоторыми опасностями, среди которых возможный сбой системе (ПО, каналы связи, техника). Вот несколько советов относительно того, как подстраховаться в таких случаях:
-Не используйте беспроводные коммуникации (только в экстренных случаях).
-Не используйте беспроводную мышь и клавиатуру
-Не используйте свой компьютер для других целей кроме торговли.
-Выбирайте только брокеров с возможностью круглосуточного размещения ордеров по телефону.
-Можно позвонить брокеру и разместить ордер, даже когда система стабильна. Две причины: проверить, как быстро они исполняют ордера, и понять, как они работают.
-Когда торгуете, старайтесь не запускать параллельно никаких программ.
-Всегда используйте антивирусное ПО.
-Создайте образ вашего системного диска на винчестере, чтобы иметь возможность быстро восстановить операционную систему. А еще лучше, установите отдельный винчестер для хранения образа системного диска на нем. Сохраняйте копии вашей торговой истории (можно и в печатном, и в электронном варианте) на тот случай, если у вас с брокером возникнут спорные ситуации, требующие вмешательства арбитража.
Есть множество программ, позволяющих вести успешную торговлю. Как только Вы четко уясните свои методы и цели, выбор электронных помощников станет осуществить намного легче.
(Десмонд Макрэй – публицист в области финансов, банковского дела и инвестиций. Проживает в Нью-Йорке.)
Статью комментирует руководитель Факультета ДФВА Илья Пресслер: основная мысль, заложенная в статье и которую следует понять, заключается в том, что ваши торговые результаты будут зависеть не от того, что у вас на компьютере, а от того, что у вас в голове...программное обеспечение - это прикладной инструмент, индикаторы - всего лишь различные комбинации арифметических действий с ценой сделки и её объемом...изучать рынок начинайте с чистого графика и добавляйте на него индикатор только тогда, когда четко будете знать - зачем вы его добавляете, какую задачу он должен решить.
В статье несколько раз упоминается такая программа технического анализа рынков, как Tradestation - не спорю, данная программа с конца 90-х является лидером в области программ для теханализа рынков, но сейчас есть вполне достойные и, на мой взгляд, более удобные конкуренты, например такие, как Multicharts
