Ван К. Тарп
Как трейдеру вам приходится принимать решения на основе огромного потока информации. За все время были написаны тысячи томов о способах ее анализа. И некоторые авторитеты в области инвестиций согласятся, что большинство той информации, что нам предлагают, довольно низкого качества и ценность ее для работы невелика. Поскольку это действительно так, то стратегии, которые вы мысленно разрабатываете, приобретают особенно важное значение при подсчете прибылей и убытков от вашей торговли.
Информация в роли базовой установки
Будучи детьми, постигающими родной язык, мы спрашиваем маму: «Что это?». И мама отвечает: «Яблоко». И затем всю оставшуюся жизнь, мы воспринимаем каждое яблоко не через непосредственный контакт с ним, а через слово, его обозначающее. Если мама говорит: «Это называется яблоком», то вы, должно быть, захотите узнать, какое оно. Но обычно мама говорит: «Это - яблоко». Всё - у предмета есть название. И когда вы едите его, вы не пытаетесь понять, что это, вы просто глотаете и говорите себе: «Это - яблоко». А постижение предмета и простое его заучивание - это не совсем то же самое.
Рынок же еще более многообразен и полон концепций, которых вы не понимаете и о которых вы ничего не знаете. Вам, по правде говоря, не приходится иметь дело непосредственно с акциями. Вместо этого вы видите на экране котировки, графики и окна для ввода информации и совершения сделок. Но, повторю, возможно, вы никогда не будете держать эти акции в руках.
Так что на протяжении всего времени мы работаем с концепциями, обрабатываемыми нашим мозгом, но не физическими предметами. И весь рынок – это тоже нечто образное.
Вероятно, в вашей голове рождаются диалоги, большинство из которых имеют мало смысла. Например, позвольте мне на минутку отвлечься и рассказать вам, что у меня сейчас в голове.
«Ну вот. И что теперь ты собираешься сказать? Возможно, что-то и было важное. Но, думая об этом, я не могу сказать, что. О, как хочется спать. Ладно, наверное, минута уже прошла».
Заметьте, большинство из того, о чем я думал, - абсолютная чепуха. Но это действительно мои мысли за ту минуту. Психологи полагают, что 80-95% информации, на которую мы обращаем внимание, бесполезны и к тому же цикличны. Но для большинства людей эта информация и есть окружающая их жизнь.
Так вот, давайте посмотрим, что нам уже известно? Большинство из того о чем мы думаем – это глупость, которую мы ошибочно принимаем за реальность. И наша встреча с рынком и его размытыми образами, только добавляет хаоса в наши мысли. И именно этот хаос (другими словами, верования) – это то, на чем мы и торгуем!
Это значит, что у трейдеров нет прямого ответа на вопрос, насколько успешно идет их торговля. Обычно эта информация поступает с задержкой и подвергается трансформации при прохождении через множество уровней кодирования. Например, когда трейдер вступает в сделку, он не получает мгновенного ответа. Большинство сделок совершаются символически: вы получаете компьютерное подтверждение от своего брокера. Вы размещаете заказ через компьютер, он исполняется, вам приходит отчет о сделке.
Том Бассо, человек известный по книге «Маги новых рынков», провел исследование и выяснил, что требуется 2,5 минуты, чтобы заказ по сигналу, увиденному на компьютере в Сент-Луисе, был исполнен в Нью-Йорке или Чикаго. Многое может случиться в эти 2,5 минуты. Так было 15 лет назад. Сейчас, конечно, все происходит быстрее, но и объем информации, который надо оценить, тоже наверняка удвоился за это время.
В момент принятия решения трейдер может получить устный совет от кого-либо, почерпнуть детали из газеты или новостного бюллетеня, позвонить по «горячей линии» или провести время за изучением графического представления истории торгов (так называемые ежедневные графики, финансовые отчеты и т.п.). Некоторые инвесторы получают информацию о ценах по телефону и затем переводят ее посредством компьютерных программы в графики и их индикаторы: скользящие средние, осцилляторы, рыночные профили и др. Таким образом, начальная информация кодируется и перекодируется множество раз и, в самом лучшем случае, лишь отдаленно напоминает первоначальные данные.
Даже люди, непосредственно работающие на бирже, и те получают вторичную информацию в виде символов: слов, записей, жестов. Активы на бирже также редко переходят из рук в руки. Они просто записываются в журналах или на компьютерах, как поменявшие владельца. Непосредственное восприятие, информация высшего качества, практически недоступна брокерам.
Я знаю лишь единственный пример такого участия: некоторые брокеры на различных биржах используют шум зала в своих системах торговли как сигнал для проведения сделок: когда он растет, эти люди пристально смотрят, что делают другие; если шум спадает, то они играют против толпы. Однако в эпоху появления электронных бирж, такие физические торги скоро станут реликтом.
Есть и много других аспектов в деле обработки торговой информации. Например, такой немаловажный, как ответственность. Я также учу выработке собственного видения ситуации и тому, как оно согласуется с рыночными данными. Важно также понимание методов построения внутренних моделей и структуры внутренней информации.
То, как мы обрабатываем информацию, имеет решающее для нас значение, так как на ее основе мы совершаем свои сделки. При изучении рынка и выборе стратегии торгов, задайте себе вопрос: «Что на самом деле представляют эти данные? Что они по-настоящему значат для меня и как они могут мне помочь в достижении моих целей»? Даже небольшой сдвиг в сознании может порой стать началом большого пути в деле лучшего понимания самого себя и своих стремлений. И по моему разумению, любой прогресс в понимании самого себя ведет к более качественной торговле.
