Дэвид Фессер
О`Генри был первым автором, употребившим термин “банановая республика” в 1904 году в своей книге “Короли и капуста”. В ней рассказывается о выдуманной стране Анчурии - государстве жесткой диктатуры, которая занимается производством и экспортом бананов.
В современных условиях термин “банановая республика” означает объединение правительства и частного бизнеса. Расходы оплачиваются за счет населения, тогда как прибыль идет в карман хозяевам частных компаний.
Обесценивая доллар
Такого рода деятельность оказывает серьезное воздействие на бумажные деньги, обесценивая их. По мере того, как обесценивание продолжается, стране становится все тяжелее заимствовать средства у других стран, и национальная валюта становится еще менее платежеспособной.
Такой сценарий блокирует экономический рост. Только посмотрите на этот мизерный прирост американского ВВП, и вы начнете понимать, о чем я говорю. Правительство уже закачало в систему триллионы долларов в попытке оживить экономику США. Но теперь похоже на то, что все эти попытки с треском провалились. Сколь нибудь значимые и эффективные решения потребуют решительных и адекватных действий со стороны части Конгресса США. В общем, забудьте… Вашингтон так и будет находиться в политическом тупике в ближайшее время, особенно в преддверии президентских выборов.
Быстроразвивающаяся экономика Китая оставит позади американскую к 2040-му году
Есть еще один фактор, связанный с КНР: раньше Китай охотно покупал американские казначейские облигации, кредитуя таким образом США. Сейчас же этого не наблюдается.
Китай начинает покупать больше финансовых инструментов, выраженных в евро, в ущерб долларовым инструментам.
Это происходит потому, что 30 процентов китайской экономики зависит от экспорта, а потребительские расходы в США заметно снизились. Поэтому китайским экспортерам приходится искать новые рынки сбыта своей продукции, и Европа стоит одной и первых в этом списке.
Если заглянуть в будущее (2040 год), как мы уже отметили, США уступит свое место экономического лидера Китаю. Взгляните на график, любезно предоставленный компанией RioTintoplc (NYSE:RIO):
Если верить этому графику, США находится прямо по центру бычьего импульса экономического роста. График может показаться запутанным. Он говорит нам о следующем:
· Насколько крупными различные экономики мира будут в 2040 году в сравнении с 2010 годом (размер окружностей).
· Насколько быстро каждая из них будет развиваться (в процентах ВВП, горизонтальная ось)
· Насколько богатыми будут жители той или иной страны (ВВП на душу населения, вертикальная ось)
Удивительно, но не Китай, а Индия будет лидером по темпам экономического развития к 2040 году. Если взглянуть на график, то к тому времени индийская экономика вырастет как минимум в 4 раза. Так же удивительно и то, что Бразилия и Россия имеют одинаковые (но ограниченные) перспективы экономического роста. Если они останутся частью БРИКС. Китайская экономика вырастет в 4 раза, а доход на душу населения увеличится на 200-300% до $30,000. Экономика США увеличится незначительно, а доход на душу населения вырастет на 50%. Суть для экономики США в том, что стагнационные процессы могут длиться десятилетиями, и к этому нужно готовиться.
Как разыграть сценарий банановой республики
На самом ли деле США суждено стать банановой республикой? Мы не знаем этого наверняка. Но есть американские компании, которые будут получать прибыль, даже если это случится. Мы знаем, что для поддержания высоких темпов экономического развития Китаю и Индии понадобятся значительные объемы энергоносителей и других сырьевых ресурсов.
Компания Rio Tinto является одним из мировых лидеров в области добычи полезных ископаемых. Эта компания в любом случае будет зарабатывать, даже если экономический рост будет идти менее значительными темпами, чем ожидается.
Caterpillar Inc. (NYSE:CAT). Эта компания является одним из крупнейших производителей землеройно-транспортной техники и строительного оборудования.
Обе эти компании, как ожидается, будут извлекать прибыль из потенциала развивающихся экономик. Поэтому инвестиции в акции RIOи CAT выглядят многообещающими, особенно сейчас, когда их можно купить относительно дешево.
