Как получать дополнительный доход при торговле акциями? Использовать простые гибридные стратегии!

Часть 1

Карим Рахемтулла

Некоторое время назад я написал серию из трех статей, в которых затронул три основных элемента любого инвестиционного портфеля: безопасность, доход, рост. Мы уже говорили о безопасности. Теперь давайте поговорим о втором аспекте – торговых техниках, которые помогут получить и приумножить прибыль.
Можно положить деньги на сберегательный счет в банке, там они (вроде бы) в безопасности. Но в то же время, они не приносят значимого дохода. А в наши дни вкладчики и вовсе теряют деньги из-за инфляции и низких процентных ставок.
Однако есть несколько способов заставить ваши деньги делать новые деньги.

Четыре прибыльных стратегии

Я делю свой инвестиционный портфель на четыре части (или инвестиционные категории) вдобавок к наличным деньгам, которые я храню для непредвиденных расходов:
· Акции, по которым выплачивают дивиденды
· LEAP-опционы
· Продажи пут-опционов: они позволяют покупать акции по той цене, по которой вы хотите их купить – то есть получить скидку на покупку акции или получить деньги за попытку их купить по выгодной цене.
· Покрытые колл-опционы: вы можете сгенерировать пассивный доход для вашего инвестиционного портфеля путем продаж колл-опционов против тех акций, которые вы уже купили.
Сегодня мы поговорим о последней категории.

Покрытые колл-опционы: последовательность действий

Когда инвесторы покупают акции той или иной компании, они обычно придерживаются стандартной схемы: просто держать акции с целью получения дивидендов и прибыли от роста этих акций. Это свойственно инвесторам-обывателям.
Но есть простой способ вывести прибыль от торговли акциями на новый уровень. Это возможно через использование стратегии покрытых колл-опционов.

Вот как это делается:
- Сначала покупаете акции. Скажем, вы купили 1000 акций компании Х по $20 за акцию.
- Выбираете целевой уровень для акций (с учетом определенного временного интервала, скажем, 12 месяцев или меньше). В данном случае давайте остановимся на уровне $24 – почти 20%-ная прибыль.
- Выбираете подходящий опцион: просмотрите список всех доступных опционов для акций данной компании и выберите колл-опцион, цена исполнения которого будет ближе всего к вашему целевому уровню. В данном случае это будет колл-опцион со страйк-ценой (ценой исполнения) $25, которая на один доллар выше целевого уровня. Поэтому если во время истечения опционов цена акций будет выше вашего целевого уровня, то от каждой акции вы получите сумму, равную вашему целевому уровню или превышающую его.
- Простая математика: 12-месячный колл-опцион со страйк-ценой $25 оценивается в $2 (предлагаемая цена)или $2.25 (запрашиваемая цена). Это означает, что если вы захотите продать опцион, то вы получите $2 за контракт, а если захотите купить его, то вам придется заплатить $2.25. Каждый контракт подразумевает покупку или продажу 100 акций.
- Продаем… Покрываем… Собираем…: В этом случае мы продаем опционы. Поэтому, вы можете продать 10 опционных контрактов, так как у вас есть 1000 акций. Продав 10 колл-опционов со страйк-ценой $25 по $2 за контракт, вы в итоге получите $2000 наличной прибыли при любых обстоятельствах.
- Снижение рисков:еще один плюс данной стратегии заключается в том, что она снижает цену, которую вам пришлось заплатить, с $20 до $18 за акцию ($20 минус $2 премии, полученной с продажи колл-опционов). Таким образом, эта гибридная стратегия не только приносит прибыль, но и снижает риски.
· Прибыль: Если акции закрываются по цене $25 ко времени исполнения опциона, ваша потенциальная прибыль возрастет с 25% до 38% (цена исполнения $25 минус издержки $18 = $7. $7/ $18 = 38%).

Покрытые опционы: двух зайцев одним выстрелом…

Используя данную стратегию, вы достигаете сразу двух целей:

• сокращаете расходы и снижаете риски;