Джим Вайкофф
Те, кто следит за моими работами, уже знают, что я использую метод «набора инструментов» при анализе рынков и торговле на них. Чем больше технических и аналитических инструментов в моем наборе трейдера, тем выше мои шансы на успех. И одним из таких «подручных» инструментов являются скользящие средние.
На прошлых лекциях я объяснил, как в своей работе использую две мои самые любимые из них: 9-ти и 18-периодные. На этот раз их будет три. Почему? Об этом вы вскоре узнаете.
Скользящие средние относятся к категории наиболее часто используемых технических инструментов. В простой скользящей средней математическая медиана проходящей под ней цены рассчитывается за отдельно взятый период. Цены (обычно цены закрытия) этого периода складываются вместе и затем делятся на число периодов времени. Каждый день периода имеет одинаковую значимость при расчете простых скользящих средних. В некоторых из них цены, более близкие к текущему моменту, имеют большее значение. Такие скользящие средние получили название «экспоненциальные» или «взвешенные».
Временная протяженность (количество баров) является очень важным элементом при расчете скользящих средних. Скользящие средние с более короткими временными периодами чаще подвержены колебаниям и дают больше торговых сигналов. Скользящие средние с более длинными периодами производят меньше колебаний и имеют более плавный ход. Однако вследствие этого такие скользящие могут оказаться слишком медленными для того, чтобы открыть приемлемую позицию на рынке. Скользящие средние следуют за трендом и при этом сглаживают ценовой разброс. Обычно простые скользящие средние используются не по одиночке, а в группе, что позволяет выявлять сигналы как на покупку, так и на продажу.
В случае применения метода тройной скользящей средней, ее составляющие по протяженности «периодов», как правило, делятся на короткую, среднюю и длинную. Торговля фьючерсами обычно строится на 4, 9 и 18-периодных скользящих средних. При этом мы понимаем, что термин «период» может подразумевать минуты, дни, недели и даже месяцы. Однако самое большее распространение получило использование скользящих средних на графиках не старше недельного.
Торговые сигналы, генерируемые тройной скользящей средней, можно интерпретировать следующим образом: скользящая средняя короткого периода, расположенная над скользящей более длинного периода, указывает на доминирующие позиции быков. Если же первая пересекает вторую сверху вниз, рынок характеризуется как медвежий и появляется сигнал на продажу.
Скользящая средняя короткого периода, расположенная под скользящей более длинного периода, также указывает на медвежьи настроения трейдеров. При пересечении первой скользящей второй снизу вверх, появляется возможность говорить о развороте рынка вверх.
Взаимодействие трех скользящих средних может помочь лучшему и более быстрому определению силы тренда, равно как и обеспечить нахождение точек входа в рынок. Например, если 4-периодная скользящая пересекает снизу вверх 9-периодную и остается над ней, а 9-периодная по-прежнему находится под 18-периодной, то такое положение линий может сигнализировать о возможной скорой смене тренда. Но самое лучшее – это подождать, пока 9-периодная также пересечет 18-периодную снизу вверх.
Метод тройной скользящей средней более подходит трейдерам, работающим на краткосрочных графиках, так как чаще указывает на моменты открытия сделок. Но им стоит помнить, что чем короче период скользящей средней, тем больше вероятность появления ошибочных сигналов.
И еще одно важное замечание по работе с фьючерсами. Скользящие средние малопригодны для тех рынков, где цены движутся резкими скачками или находятся во флете. Их место – рынки с выраженным трендом.
Если попытаться использовать скользящие средние другой периодичности на дневных графиках (при наличии соответствующего программного обеспечения), то можно увидеть явные сигналы на покупку и продажу за несколько месяцев предыдущих торгов.
В качестве отступления хочу добавить: ветераны говорят, что «товарные фонды», (большие торговые фонды, которые многие годы доминируют на рынке фьючерсов), вплотную следуют за 40-дневной скользящей средней при торговле зерновыми. Таким образом, если при наблюдении за этим рынком вы увидите, что цены готовы пересечь 40-дневную скользящую среднюю, то можно сделать предположение об усилении активности этих фондов.
Об авторе: Джим Вайкофф работает на различных рынках уже более 20 лет. Он родился, вырос и проживает в штате Айова. Долгое время работал в качестве финансового журналиста в Futures World News, оттачивая свое мастерство репортажами с фьючерсных бирж Чикаго и Нью-Йорка, так или иначе, уделяя свое внимание практически всем рынкам фьючерсов в США. В это же время он заинтересовался аспектами технического анализа. Во время учебы к нему пришло осознание возможности уравнять в торговле «профессиональных инсайдеров» и индивидуальных трейдеров. В свое время занимал несколько постов, включая должность главного технического аналитика, в нескольких известных компаниях.
Джим Вайкофф говорит, что его миссия заключается не только в получении трейдерами прибыли, но и в подаче материалов, стимулирующих повышение уровня знаний и понимания трейдинга, так как здесь нет предела совершенству.
Получил степень бакалавра в Университете штата Айова в 1984 году по специальностям журналист и экономист. Женат, имеет двоих детей. Сын ходит в школу; дочь – в колледж. Время отдыха посвящает вождению в горах, зимнему кемпингу в районе Баундари Уотерс и пешеходному туризму в Южной Америке.
