Экономические индикаторы представляют собой отчеты, включающие финансовые и экономические данные, которые публикуются правительственными агентствами и частным структурами на регулярной основе. Эти данные помогают рыночным обозревателям отслеживать текущее состояние экономики и делать свои прогнозы, на которые потом будет опираться большая часть участников финансовых рынков.
Так как многие склонны реагировать на одну и ту же информацию схожим образом, экономические индикаторы имеют огромный потенциал в плане генерирования торгового объема и влияния на цены. На первый взгляд, кажется, что для того, чтобы правильно интерпретировать все эти индикаторы, необходимо иметь ученую степень в области экономики. Однако на самом деле, чтобы принимать правильные торговые решения на основании этих данных, трейдерам Форекс следует лишь придерживаться нескольких простых принципов.
Время выхода данных
Чтобы быть успешным в трейдинге, необходимо знать конкретное время публикации каждого индикатора. Календарь экономических новостей можно найти на сайте любого брокера.
Экономический календарь может не только помочь вам принимать правильные торговые решения, основываясь на экономических индикаторах, но и объяснить (казалось бы) непредвиденные ценовые движения.
Например, предположим, что сегодня первый понедельник месяца, и доллар США демонстрировал слабость на протяжении 2 недель, в результате чего многие трейдеры открыли короткие позиции по данной валюте (то есть продали доллар и купили другую валюту). Экономический календарь на неделю говорит нам о том, что на пятницу запланирован выход данных по рынку труда США. Если ожидается, что данные будут обнадеживающими, трейдеры могут закрывать свои короткие позиции по доллару в течение недели, таким образом инициируя небольшой восходящий тренд.
Экономические отчеты и их влияние на экономику
Нет необходимости понимать каждый нюанс каждого экономического индикатора. Достаточно уловить суть, то, что конкретно в экономике они измеряют, а также взаимосвязь с другими индикаторами. Например, ВВП – это индикатор экономического роста; индекс цен производителей и индекс потребительских цен – индикаторы инфляции; а количество новых рабочих мест в производственном секторе – это показатель экономической силы.
Не все экономические показатели являются двигателями валютного рынка
Рынки всегда обращают больше внимания на одни индикаторы, и игнорируют другие. Поэтому очень важно понимать, какие именно индикаторы влияют на рынки. Дело в том, что и степень внимания, которое трейдеры уделяют определенному индикатору, может изменяться в зависимости от ситуации в стране.
Например, если в Японии на данный момент потребительские цены (то есть инфляция) не вызывают опасений, а экономический рост является очень слабым, то валютные трейдеры будут уделять больше внимания показателям ВВП и ситуации на рынке труда.
Ожидания и восприятие - определяющие факторы на рынке
Зачастую, сами по себе данные бывают не так важны, как то, совпали ли они с прогнозами экспертов и ожиданиями трейдеров, и если нет, то в какую сторону они отклонились и насколько. Если отклонение от прогнозов и ожиданий достаточно серьезное, это приводит к росту волатильности (давая тем самым возможность извлечь более значительную прибыль).
Однако, нужно быть осторожным в такой ситуации. Не стоит принимать поспешных торговых решений, если опубликованные данные оказались за рамками диапазона ожидаемых значений. Все экономические данные обычно сравниваются с предыдущими показателями. Например, ноябрьское значение американского индекса цен производителей оказалось ниже прогноза. Но доллар США все равно укрепился. Почему? Потому что текущие данные публиковались с поправкой на предыдущее значение, которое оказалось достаточно сильным. Следует понимать, что предвидеть эти поправки очень тяжело. Да и серьезное расхождение между текущим и предыдущим значением само по себе явление редкое. Но трейдеры обычно полагаются на последние данные.
Как использовать эти данные
В то время, как специалисты, делающие обзор на различных телевизионных каналах, могут уделять много внимания различным нюансам определенного экономического показателя, трейдерам нужно научиться быстро и эффективно выбирать и анализировать экономические данные с целью принятия правильных торговых решений.
Многие новички смотрят экономические новости по ТВ. Допустим, что на этот раз они ожидают общего отчета о занятости. Они предполагают, что новые рабочие места стимулируют рост экономики. В большинстве случаев так и есть. Но опытные трейдеры уделяют внимание "платежным ведомостям несельскохозяйственного сектора" (то есть количеству новых рабочих мест в производственном секторе), так как этот индикатор имеет более ощутимое влияние на рынки.
Аналогично, основной индекс цен производителей дает общую информацию по всему спектру производства. Но трейдеры обращают внимание на базовый индекс цен производителей за исключением продуктов питания и энергоносителей, так как цены на продукты питания и энергоносители являются очень волатильными.
Мир тесен или… все взаимосвязано
Для валютного трейдера очень важно отслеживать текущую экономическую ситуацию в различных странах мира, даже в тех странах, валютами которых вы не торгуете.
Важно понимать, что в современном мире экономики все взаимосвязано, поэтому на торгуемую вами валюту могут влиять многочисленные факторы, в том числе и ситуация как в самой стране, чей валютой вы торгуете, так и в других странах мира.
Например, США экспортирует большую часть своего урожая хлопка, в основном в Китай и другие страны, чьи экономики основаны на производстве. Предчувствуя замедление глобального экономического роста, КНР сократило производство одежды и текстильной продукции. Это означает, что они будут импортировать меньше хлопка из США, что в свою очередь вызовет снижение цен на хлопок в соответствии с законами ценообразования. В результате, фермеры из США недополучат значительную часть прибыли и начнут сокращать производство хлопка, что приведет к сокращению рабочих мест, а это означает рост безработицы в США. Это также вызовет падение цен, потому что рост безработицы вызовет сокращение потребительских расходов.
Знание – сила. Чтобы успешно торговать на рынке Форекс (или любом другом рынке), необходимо постоянно быть в курсе всех основных событий в мире. Мир тесен. Экономических ход в одной стране может повлиять на экономическую ситуацию в других странах.
Какие индикаторы являются ключевыми?
Как мы уже выяснили, экономические индикаторы позволяют трейдерам определять состояние здоровья экономики и национальной валюты определенной страны.
Прежде всего, индикаторы делятся на две группы: опережающие и запаздывающие.
Опережающие индикаторы - это показатели, изменение которых отражает будущие изменения других показателей; используются для составления прогнозов (например, текущая статистика рождаемости может использоваться для определения количества учащихся в начальной школе младших классов через 5-6 лет).
Запаздывающие индикаторы - это показатели, сигнализирующие о наступлении очередной фазы экономического цикла с запаздыванием (например, уровень безработицы, учетная стоимость запасов предприятий, величина банковской процентной ставки, объем непогашенных кредитов и т. п.). Они влияют на котировки валюты и акций на бирже и подтверждают определенные изменения в экономике.
Теперь давайте рассмотрим основные экономические индикаторы
ВВП (GDP) - валовой внутренний продукт (ВВП) – это совокупная стоимость товаров и услуг, созданных внутри страны за определенный период (обычно за год). ВВП также указывает на темпы экономического роста или падения.
Промышленное производство - измеряет производственные мощности определенной страны и степень их загрузки.Производственный сектор составляет 25% от экономик стран-эмитентов основных валют мира. Поэтому очень важно отслеживать состояние заводов и фабрик в этих странах, а также следить за загрузкой их производственных мощностей.
Индекс деловой активности (PMI) - национальная ассоциация менеджеров по закупкам (ныне Институт менеджеров по снабжению) ежемесячно выпускает сводный индекс, включающий многочисленные факторы: новые заказы, производство, поставки, складские запасы, задолженности, цены, занятость, импортные и экспортные заказы. Индекс делится на две категории: производственный и непроизводственный.
Индекс цен производителей (PPI) - совокупный индекс цен, по которым производители продают свою продукцию. Это мера изменения оптовых цен. Индекс оценивает среднее изменение цен, определяемых производителями на всех этапах изготовления, не включает в себя импортные товары, услуги и налоги.
Индекс потребительских цен (CPI) - измеряет средний уровень цен на фиксированную корзину товаров и услуг, потребляемых городским населением (80% населения стран-эмитентов основных валют мира). Отчет включает ценовые изменения по 200 категориям.
Заказы на товары длительного пользования - измеряет количество новых заказов на товары длительного пользования (то есть со сроком использования более 3 лет). Обычно это дорогостоящие товары, поэтому данный индикатор отражает не только ожидания потребителей, но и способность последних тратить большие суммы. Увеличение этого показателя, если оно происходит не за счет роста заказов оборонной промышленности, положительно характеризует состояние экономики и производства и помогает усилению валюты и фондового рынка, а падение ослабляет валюту и может привести к снижению котировок на рынке.
Розничные продажи - определяет товарооборот национальной экономики за определенный период (обычно за месяц). Основной индикатор потребительских расходов рассматриваемого месяца. Увеличение показателя свидетельствует о восходящей стадии экономического цикла, инвестиционной привлекательности данной экономики и способствует росту валютного и фондового рынка.
Число новых строительств - это ежемесячный показатель количества новых домов, строительство которых уже началось. Как известно, процесс строительства напрямую связан с состоянием доходов населения. Рост показателя положительно характеризует потребительский спрос, свидетельствует о восходящей стадии экономического цикла, служит сигналом инвестиционной привлекательности национальной экономики. Более того, строительный сектор одним из первых реагирует на изменение процентных ставок. При анализе данного показателя следует обращать внимание на процентное изменение относительно значения предыдущего месяца. Обычно отчет выходит в середине месяца, следующего за отчетным. 06 августа 2012 г. 14:03
