Знакомство с Price Action - методом определения ценового ралли

Это первая статья Факультета биржевой торговли Академии трейдинга Masterforex-V, где рассмотрена сравнительно новая методика чтения рынка, уже имеющая своих сторонников и получившая название Price Action.

Термин "Price Action" (далее по тексту PA) при дословном переводе с английского означает “ценовое действие”, что в литературном переводе на русский язык было бы правильно назвать “ценовое движение” или “изменение цены”.

Таким образом, из самого названия следует суть метода PA – изучение изменения и взаимодействия между собой трех рыночных показателей: цены, времени, и объема. При этом основное внимание в методах PA уделяется цене – самому главному рыночному показателю.

Зная и понимая суть методов PA, вы можете научиться читать рынок не хуже профессиональных аналитиков. И это умение может превратить для вас рынок в открытую книгу, где вы сможете определять не только текущую фазу, в которой находится сейчас рынок, но и общую расстановку сил: кто сейчас сильнее - покупатели или продавцы (быки или медведи).

Если говорить о сути PA, то это методика определения таких моментов на ценовом графике, где с большой вероятностью начнется ралли – сильное движение в одном направлении.

Если посмотреть на ценовой график любого торгового инструмента, то становится заметно, что он состоит из пиков и впадин, которые формируют тренды. Если тренд восходящий, то каждый следующий пик выше предыдущей впадины.
Разворотом тренда в данном случае будет являться ситуация, когда происходит смена возрастающих пиков и впадин на понижающиеся :



На этом примере вы видите возрастающие пики и впадины, но в точке 1 пик уже ниже предыдущего, позже цена пересекла точку 2 – предыдущую впадину. В этой ситуации уже можно говорить о смене тренда на нисходящий.



При нисходящем тренде мы видим противоположную картину: здесь идет череда понижающихся пиков и впадин. Но когда цена опускается ниже предыдущей впадины (точка 3) и начинает идти выше предыдущего пика (точка 4), мы можем предположить, что произошла очередная смена тренда на восходящий.

О подобной смене тренда мы можем говорить, когда цена находится в точке 5, после чего видим дальнейшее чередование возрастающих пиков и впадин.



Выше приведен пример работы PA на акции BAC, где мы видим, как в ноябре-декабре 2008 года, а так же январе 2009 года, наблюдалась серия падающих пиков и впадин.

Сигналом окончания нисходящего тренда послужил пробой пика в начале марта 2009 года, после чего произошла смена тренда с нисходящего на восходящий и началась серия из растущих пиков и впадин. В июне и июле произошла консолидация в узком ценовом диапазоне, а сигналом к продолжению тренда вверх послужил пробой консолидации и движение, сопровождающееся растущими пиками и впадинами.

Конечно же здесь не все так просто, как может показаться на первый взгляд, но это действительно очень удобный и простой инструмент, который может значительно улучшить качество торговли.

Price Action берет свое начало из Метода Вайкоффа (Wyckoff Method) что роднит его с VSA (Volume Spread Analysis).
Но в отличие от VSA, где идет сопоставление ценового спреда с объемом под каждым баром, PA целиком и полностью сосредоточена на изучении поведения движения цены в разных фазах рынка. Объем так же учитывается при анализе ценового движения, но только как подтверждающий показатель при изменении цены.

Следует также учесть, что методы PA универсальны – они одинаково хорошо работают на всех торговых инструментах и всех промежутках времени. Метод PA позволяет работать как по чистому графику, так и в сочетании с различными техническими индикаторами, которые обычно используются нестандартно.

Многие сторонники PA убеждены, что цена сама показывает свое дальнейшее направление, и тут не нужны второстепенные приемы (хотя мы убедились, что некоторые индикаторы могут действительно помочь в принятии решений, но к классу осцилляторов они не относятся).

Если рассматривать основные паттерны PA, мы выделили из них несколько основных и убедились в том, что остальные являются вариацией на главную тему. Используя PA, можно пользоваться как свечным, так и барным графиком. Главное - это уметь определять ценовые паттерны и знать, как их использовать.

Конечно же, данный метод относится к техническому анализу, и многие сторонники фундаментального анализа относятся к нему скептически.

Однако самые интересные разработки Факультета биржевой торговли позволяют определять разворотные моменты и начало новых тенденций на рынке не только используя графическую информацию, но и спомощью оригинальных методов анализа рыночной информации, которая предоставляется нам биржами и брокерами как в виде разнообразных отчётов, так и в виде постоянно поступающей информации о торговой активности на биржевых площадках.

Именно эта информация, в сочетании с техническим паттернами, позволяет наиболее точно определить перемены в настроениях и открытых позициях крупнейших фондов и инвесторов, которые формируют начало рыночных движений, и вовремя встать на "правильную" сторону этого движения.