Питер Краут
Несмотря на значительный откат от абсолютного максимума $1,920 за унцию, который был установлен в сентябре, золото все еще может похвастаться 22% ростом относительно ценового уровня годичной давности. Сейчас золото торгуется в диапазоне около отметки $1,750 за унцию.
Лично я считаю, что в следующем году цены на золото превысят уровень $2,200 за унцию, а в более долгосрочной перспективе унция золота будет стоить более $5000.
Как вы видите, у нас все еще есть возможность заработать на предстоящем беспрецедентном ралли. Но если вы действительно хотите заработать на этом, стоит обратить свой взор в сторону акций золотодобывающих компаний.
Давайте поговорим об этом подробнее.
“Золотая” возможность
За последний год рост цен на акции компаний, занятых добычей золота, был не так значителен, как рост цен на само золото.
Давайте посмотрим на индекс Amex Gold Bugs, который отражает состояние 16-ти крупнейших в мире компаний в области добычи золота и серебра. Индекс начал год с отметки 540 пунктов и после череды максимумов практически вернулся к прежним уровням.
Обычно “золотые” акции демонстрируют в два раза более сильный рост нежели цены на золото. Но в этот раз акции находились во флете, в то время как золото продолжало расти в цене. По мере того, как золото продолжает свое ралли, золотодобывающие компании не спешат продавать его, тем самым расширяя свои запасы, которые становятся все более ценными.
Многие эксперты-инсайдеры подтверждают мое мнение. Например, Дэвид Эйнхорн из Greenlight Capital утверждает, что между стоимостью золота и акциями золотодобывающих компаний образовалась своеобразная “дивергенция”. Даже если золото не будет продолжать расти в цене, данные компании уже могут получить неплохую прибыль, продав свои резервы. А так как мы считаем, что цены на золото продолжат расти, то и акции золотодобывающих компаний рано или поздно продемонстрируют внушительный рост.
Майкл Боуман и Аллан Майер, управляющие инвестиционными портфелями из Wickham Investment Counsel Inc., согласны с этим, подтверждая, что “золотые” акции готовятся к беспрецедентному росту.
Насколько сильно золото может вырасти в цене? Результаты моих исследований говорят о том, что в 2012 году цена может превысить уровень $2,200 за унцию. Некоторые из экспертов поддерживают меня, утверждая, что в ближайшие месяцы стоимость золота превысит уровень $2000 за унцию.
Как заработать?
Вашему вниманию предлагается несколько акций золотодобывающих компаний с наибольшим потенциалом роста:
· Alamos Gold Inc. (PINK: AGIGF) - это золотодобывающая компания с капитализацией, равной 2 млрд. долларов. Ей принадлежит рудник Mulatos, который находится в штате Сонора, Мексика. Ожидается, что в 2012 году добыча золота в этом руднике увеличится на 50%. AGI планирует выйти на ежегодный уровень добычи равный 135.000 унций. Каждая унция обойдется компании всего в $314. У компании $210 миллионов на счетах и нет долгов.
· Eldorado Gold Corp. (NYSE: EGO) - еще одна золотодобывающая компания с капитализацией, равной $9.75 миллиардов. В ее распоряжении находится 6 рудников. Еще 3 из них находятся в стадии разработки. На данный момент EGO добывает 650.000 унций в год по себестоимости $400 за унцию. 56% добывается в Китае, а остальные 44% - в Турции. К 2015 году компания планирует удвоить объемы добычи золота с помощью новых рудников в Бразилии и Греции, а также путем увеличения добычи в уже существующих рудниках.
· The Tocqueville Gold Fund (MUTF: TGLDX): это $2.65–миллиардный инвестиционный фонд с вполне приемлемым коэффициентом расходов, равным 1.35%. Данный фонд инвестирует в акции крупных и мелких золотодобывающих компаний, а также в драгоценные металлы.
Более того, с точки зрения сезонности, мы на пороге того времени года, когда акции золотодобывающих компаний обычно демонстрируют наиболее сильный рост.
Многие потребители золота из азиатского региона, в частности из Индии, покупают золото после сезона сбора урожаев, за которым обычно следует сезон свадеб. Более того, на Западе наступил сезон новогодних и рождественских покупок. А затем, в конце января – начале февраля Новый Год будут праздновать китайцы. Все эти праздники сопровождаются покупками ювелирных изделий из золота, что естественным образом позитивно сказывается на золотодобывающем секторе.
В этом году вышеупомянутый сезон будет более бурным из-за роста стоимости акций золотодобывающих компаний.
