Недавно легендарный специалист в области рынков и прогнозист Байрон Вьен опубликовал статью с прогнозами на текущий год. Г-н Вьен является вице-президентом Blackstone Advisory Services LP. Он достиг успеха благодаря своим высокоточным рыночным прогнозам.
Однако, как он сам утверждает, любой прогноз имеет лишь 50% вероятности реализации. В прошлом году 8 из 10 его прогнозов сбылись. Например, он спрогнозировал улучшение на рынке жилья и рост цен на золото выше отметки $1600 за унцию…
Это очень неплохой результат и весомая причина для того, чтобы прислушаться к его мнению о том, что ждет рынки в 2012 году.
1. Цены на нефть упадут до $85 за баррель
Цены на нефть снизятся до $85 за баррель по мере того, как США станут менее зависимыми от поставок из Ближнего Востока. Это станет возможным благодаря добыче нефти из новых источников (сланцев). Ирак, Ливия и другие страны увеличат добычу, тогда как спрос останется низким из-за замедления экономического развития во многих регионах мира, что и послужит причиной для снижения цен.
2.Индекс S&P 500 превысит уровень 1,400
Американские корпорации продолжат наращивать прибыль, тем самым стимулируя рост индекса Standard & Poor’s 500. Цены на сырье останутся на приемлемом уровне, что позволит лидерам производства успешно приспособиться к замедлению экономического роста через использование технологий, позволяющих сократить число рабочих мест и интенсифицировать производство.
3. Экономику США ждет новый виток роста
У американской экономики откроется второе дыхание. Реальный рост составит 3%, а уровень безработицы в США сократится до 8% или больше. Расходы, экспорт и потребительский спрос будут стимулировать экономический рост, перекрывая тем самым многие негативные факторы. А снижение цен на нефть и рост фондового рынка США будут лишь способствовать этому, укрепляя доверие потребителей.
4. Победит ли Обама на предстоящих президентских выборах?
Восстановление экономики и снижение уровня безработицы поможет Бараку Обаме убедить избирателей в том, что, в конечном счете, он неплохо справился со своим первым сроком президентства. Он считается хорошим оратором, но недостаточно хорошим лидером, однако его соперник Митт Ромни внушает еще меньше доверия, в то время как его позиция по многим ключевым вопросам до сих пор туманна. Демократы вернут себе лидерство в нижней палате Конгресса, но уступят свое лидерство в Сенате.
5. Евросоюз выживет
Европа наконец-то выработает единый план эффективной борьбы с затянувшимся кризисом в еврозоне и придет к более тесной финансовой интеграции. ЕЦБ, МВФ, Европейский стабилизационный фонд и власти ЕС объединят свои усилия, чтобы не допустить развала еврозоны или укрепить позиции единой валюты. Греция реструктурирует свой внешний долг. Испания и Ирландия станут более сильными в финансовом аспекте. Италии придется прибегнуть к “добровольной” реструктуризации… Массового банкротства банков удалось избежать, но политика жесткой экономии может привести Европу к рецессии.
6. Киберпространство как новое поле битвы
Компьютеры заменят привычное вооружение в террористических войнах и межгосударственных противостояниях. Хакеры из Восточной Европы и Азии будут атаковать базы данных крупнейших международных финансовых учреждений. Это станет одни м из самых насущных вопросов на повестке дня предстоящего саммита “Большой двадцатки”.
7. Валюты
Будучи обеспокоенными быстрым ростом денежной массы в странах с развивающимися экономиками, инвесторы начнут скупать валюты тех стран, власти которых, по их мнению, будут рационально управлять своими экономиками. Среди таких валют, возможно, окажутся валюты скандинавских стран, австралийский и сингапурский доллар и корейский вон. Их ждет укрепление.
8. Дефицит бюджета США сократится на $1.2 триллиона
Конгресс США наконец-то поймет, что его бездействие и внутреннее противостояние является вредным для обеих сторон, и еще до ноябрьских выборов начнет решать проблему бюджетного дефицита, которую не смог решить “Супер Комитет”. Серьезно будет урезано финансирование военных и сельскохозяйственных проектов, а также программы медицинского страхования Medicare. Подвергнутся изменениям многочисленные налоговые льготы.
9. Смена режима в Сирии
“Арабская весна” доберется и до Башара Аль-Ассада, положив конец его правлению. Важно то, что смена власти в Сирии может активизировать деятельность многих террористических организаций в регионе, включая Хамаз и Хезболлах, что в свою очередь может только усилить международную изоляцию Ирана.
10. БРИКС снова станет рыночной силой
После двух лет слабых рыночных показателей, развивающиеся рынки снова начнут демонстрировать силу. Хотя рост и будет местами замедляться, фондовые индексы Бразилии, Китая и Индии вырастут на 15-20%.
Итак, что касается данных прогнозов, они вполне обоснованы и сбудутся с большой долей вероятности.
Однако, что касается самого первого из них – прогноз о падении цен на нефть до уровня $85 за баррель – я с ним не согласен. Если мы говорим о том, что экономики США и БРИКС ждет новый виток роста, то спрос (а значит и цена) на нефть останется высоким.
Г-н Вьен считает, что добыча нефти из нетрадиционных источников (например, сланцы) с лихвой покроет растущий спрос, но ведь новые способы добычи более затратные и трудоемкие, поэтому цены должны оставаться высокими, чтобы сделать добычу рентабельной.
