Сегодня мы продолжим разговор о легендарном трейдере, нашем современнике Джоне Боллинджере, который был начат в предыдущем номере. Джону сейчас 62 года и он продолжает активно работать, консультировать, торговать и создавать новые подходы и инструменты для торговли на основе Bollinger Bands.
По мнению самого господина Боллинджера последние два года были для него очень значимыми и плодотворными. Рассказ об этой работе мы начали в предыдущей статье, сегодня мы продолжаем посвящать вас в изыскания рыночного гуру.
Одним из первых новых инструментов, которые были созданы Джоном Боллинджером и его креативной группой, стал BB Impulse (Bollinger Bands Impulse). Этот инструмент измеряет размер ценового движения относительно Полос Боллинджера. Например, вы предполагаете, что находитесь на растущем сильном рынке, соответственно вы ожидаете ряд положительных восходящих импульсов. На рынке, который характеризуется скорее продажами, нежели покупками, вы ожидаете ряд отрицательных импульсов. Глядя на поведение BB Impulse на экране монитора, вы определяете сущность происходящего на рынке. Индикатор покажет вам, какие импульсы - восходящие или нисходящие - превалируют. Так вы сможете ответить на важнейший для любого трейдера вопрос, на каком рынке он находится – растущем или падающем.
Особенно полезным индикатор BB Impulse может оказаться на боковом рынке, когда мы не можем определить тенденцию. Данный инструмент сам его создатель сравнивает с рыночным рентгеном, который может выявить то, что не выявляется с первого взгляда и просто визуальным анализом. Представьте, рынок растет, и вы стоите в сильной длинной позиции. BB Impulse сигнализирует вам о нескольких сильных отрицательных импульсах. В этом случае вы предупреждены и начинаете реагировать: пододвигаете свои защитные ордера, возможно, фиксируете часть позиции и переходите к более консервативной защитной стратегии, даже просто меняете направление торговли.
Когда рынок находится в рендже (Bollinger Bands сузились и образовали горло) достаточно небольшого рыночного усилия, чтобы вызвать сильную реакцию на индикаторе BB Impulse. Чтобы вызвать подобное изменение BB Impulse на направленном рынке (Bollinger Bands расположены широко), рынку нужно значительно больше силы или слабости. Таким образом, BB Impulse совместно с Bollinger Bands - это хорошо адаптированный к типу рыночной среды инструмент.
Помимо BB Impulse группа Джона Боллинджера разработала родственный ему инструмент BB Momentum. Этот инструмент интуитивно понятен тем, кто хорошо знаком с техническим анализом. BB Momentum отражает моментум или скорость изменения цены относительно Полос Боллинджера, то есть он характеризует изменение цены более чем за один период, например, за 10 периодов, как функции от Полос.
BB Momentum может применяться техническими аналитиками как инструмент для измерения скорости изменения. Как аналогию можно привести известный индикатор - 10-дневный Rate of Change. При этом Боллинджер полагает, что его BB Momentum значительно лучше адаптирован к рыночным условиям благодаря совместному использованию с Bollinger Bands. Как и в случае с BB Impulse на спокойном боковом рынке, BB Momentum позволит быстро заметить изменения при достаточно небольших ценовых движениях. Все эти индикаторы измеряют рыночную активность через линзу Bollinger Bands.
Наиболее интересным для себя из новых индикаторов Джон Боллинджер называет BB Trend, потому, что этот показатель помогает определить, какая стратегия в данных рыночных условиях будет оптимальной. BB Trend – это классический трендовый индикатор, сходный например с ADX (Average directional index) или другими попытками трейдеров разграничить рынки на направленные и ненаправленные. Однако есть существенное отличие, которое состоит опять же в использовании Полос Боллинджера. Они очень адаптивны и в зависимости от выбранного вами периода демонстрируют очень разное поведение. Например, если вы сравните 20-периодные и 50-периодные BB на рынке, имеющем некоторую тенденцию к повышению, то вы увидите, что верхние полосы идут практически параллельно, почти идеально выравниваясь. Сходное поведение нижние полосы будут демонстрировать на активно падающем рынке.
Таким образом, Боллинджер продолжает развивать свои исследования в направлении определения наличия тенденции на рынке. Создаваемые индикаторы адаптивны к рынку, не устает утверждать Джон, так как основаны на волатильности и на том, что происходит на рынке. Ведь так важно обнаружить тенденцию как можно раньше, чтобы переключиться от трендоследующих стратегий к традиционным стратегиям в рендже, или просто отойти от рынка.
Джон Боллинджер часто упоминает, что он был учеником легендарного трейдера Джорджа Лейна, разрабатывавшего стохастические системы. Известный всем индикатор Stochastic – это его детище. Напомним, что Лейн, давая рекомендации по использованию стохастика, рассказывал о принципе определения смены тренда "threepushestoahigh» - три толчка цены наверх или три ценовых импульса наверх. Если мы будем говорить о нисходящем тренде, то соответственно речь будет идти о трех толчках вниз. Но три последовательных достижения ценой новых high или low – это ключевое условие. При этом пики стохастического индикатора будут последовательно снижаться, не достигая прежних экстремальных значений. То есть речь идет о тройной дивергенции между ценой и осциллятором.
По мнению Боллинджера, этот принцип его учителя применим и к его BB Impulse и BB Trend. Принцип «трех толчков» демонстрирует то, что два эти индикатора выполняют разные функции. Первым на рыночные изменения среагирует BBImpulse. Это будет первый толчок. Затем начнет реагировать BBTrend. Это будет совпадать со вторым толчком, и будет означать, что тенденция себя исчерпала. Второй толчок – это обычно завершение существующей тенденции. Третий же толчок наверх – это, как правило, повторный ретест уже достигнутого экстремума.
Преимущество показателей Боллинджера в том, что BBTrend будет повышаться или продолжит оставаться на высоком уровне во время фазы первого и второго толчков, что позволит вам взять максимальное количество движения и выйти уже при наступлении третьей, финальной фазы. BBTrend также различает направление тенденции в отличие от других, более ранних инструментов. Он изменяется от +1 до -1.
Положение BBTrend значительно выше нуля означает наличие восходящего тренда, отчетливое же положение ниже нуля говорит, напротив, о медвежьем настрое рынка. В это время BBImpulse будет производить серии более низких импульсов. Самого высокого значения BBImpulse достигнет на первом или втором толчке, по терминологии Лейна. Как правило, тест на третьем толчке будет ощутимо ниже, чем на двух предыдущих, что можно принять как определяющий сигнал для смены тренда.
Идя стопами своего учителя Джорджа Лейна, Джон Боллинджер тщательно изучил стохастический принцип. Напомним, что слово стохастический (от греч.στοχαστικός — «умеющий угадывать») используется в разных областях науки, и в общем смысле означает неопределённость, случайность процесса или явления.
Для того, чтобы трейдеры могли свободно использовать созданные группой Джона Боллинджера новые индикаторы, им был создан специальный новый интерфейс. Он был назван BBScript– простой язык программирования, который доступен всем трейдерам без специальных навыков программирования. BBScript стал новой версией уже упоминавшегося нами в предыдущей статье и созданного ранее Боллинджером языка Trend. Соответствующий графический пакет представлен на сайте EquityTrader.com. Воспользовавшись этим пакетом, любой трейдер может, лишь выйдя из своей графической программы, посмотреть на торгуемый вами инструмент через BBScript, внести необходимые изменения в свою систему, а затем вернуться обратно в торговый терминал. Внесенные изменения будут немедленно отражены в диаграммах.
Такие возможности существовали и ранее, но для этого вы должны были быть не только трейдером, но еще и программистом. Свой же новый язык Script Джон Боллинджер сравнивает с английским языком. Он очень простой и сделан сетевым, чтобы вы могли не скачивать программное обеспечение на свой компьютер. Таким образом достигается высокая степень безопасности.
По признанию Джона Боллинджера, идеи, реализованные за последние два года, созревали в течение предыдущих 10 лет работы. Просто в один момент разрозненные аналитические инструменты сложились, как части паззла в одну стройную систему. Например, предшественником индикатора BBImpulse был индикатор BBDelta, который отражал лишь однодневную норму изменения цены (rateofchange). Это был довольно интересный инструмент, однако он дублировал информацию, содержащуюся в BBImpulse. Через три месяца автору инструмента пришло в голову, что вместо того, чтобы заставлять пользователя использовать лишь однодневную норму изменения, нужно дать ему выбор. Теперь можно использовать пяти-, десяти- или двадцатидневную норму изменения. То есть Боллинджер с соратниками пересмотрели классическое измерение моментума относительно Полос Боллинджера, так же как пересмотрели изменение цены относительно Полос Боллинджера.
Таким образом, произведя небольшие изменения в прежних наработках, группа Джона смогла создать новый и сильный инструмент. Создатель метода признается, что сначала хотел отказаться от концепции, не видя в ней перспектив. Понадобилась визуализация, наглядность, для того, чтобы рассмотреть в концепции зерно истины.
По признанию Джона Боллинджера он сейчас воодушевлен и увлечен своей работой больше, чем 5 или 10 лет назад, несмотря на серьезный возраст. Его группа продолжает исследования. Возможно, что данный метод – это не последнее новшество от рыночного гуру, и трейдерский арсенал продолжит обогащаться новыми любопытными и, возможно, продуктивными торговыми инструментами.
