Денежный Поток Чайкина (англ.Chaikin Money FlowилиCMF) – это один из технических индикаторов рынка, созданный Марком Чайкиным, ветераном торговли на фондовом рынке с более чем 50-летним стажем.
Суть данного индикатора заключается в сочетании цены и объема с целью определения направления денежного потока (в или из рынка) в тот или иной момент времени. Период по умолчанию – 21 день.
Формула индикатора CMF выглядит следующим образом: Сумма (((( C-L )-( H-C )) / ( H-L ))*V ) / сумма (V)
где:
C- цена закрытия
L - минимум
H - максимум
V - объема (период 21)
Как интерпретировать данные индикатора CMF?
Умение читать данные, предоставленные индикатором CMF, основано на теории о том, что сила рынка зачастую сопровождается закрытием цены в верхней части дневного диапазона (между дневным минимумом и максимумом) с возрастающим торговым объемом. Когда же рынок демонстрирует слабость, цена закрывается в нижней части диапазона, торговый объем также возрастает. Таким образом, если цена закрывается в верхней части дневного диапазона на протяжении нескольких дней, то это указывает на силу рынка, а кривая индикатора будет находиться выше нуля. Слабость рынка будет наблюдаться в случае постоянного закрытия цены в нижней части дневного диапазона (кривая индикатора будет находиться ниже нуля).
(Обратите внимание на тот факт, что зоны были окрашены в зеленый и красный лишь с целью демонстрации. Новая версия индикатора CMF_T3 имеет возможность отображения данных индикатора в виде гистограммы).
Как торговать с помощью индикатора Чайкина
1.CMF выше нуля – бычий сигнал – индикатор демонстрирует доминирование покупателей – аккумулирование.
CMF ниже нуля – медвежий сигнал - индикатор демонстрирует доминирование продавцов – дистрибуция.
Ищем возможность купить, когда кривая индикатора выше нуля, и продать, когда ниже нуля.
2. Наблюдая за данными индикатора за прошлый день (дни) перед началом торговли, вы можете получить представление о том, насколько сильным было давление продавцов или покупателей. Например, если в последние дни продавцы доминировали на рынке, то, скорее всего, они сохранят свое превосходство и в течение сегодняшнего торгового дня.
3. Также можно обратить внимание на интенсивность данных индикатора. Более высокие показатели указывают на более сильное давление. Например, данных выше 0.10 будет вполне достаточно, чтобы гарантировать сигнал на покупку. Данные выше 0.25 будут указывать на еще более сильное бычье движение.
4. CMF может служить хорошим подтверждающим индикатором во время преодоления различных уровней поддержки или сопротивления (включая трендовые линии). Например, если цена вышла за рамки бычьей трендовой линии, указывая на изменение тренда, то кривая индикатора должна пересечь нулевой уровень сверху вниз, чтобы подтвердить медвежьи намерения рынка. Однако, следует помнить, что CMF - запаздывающий индикатор, поэтому для подтверждения сигнала потребуется некоторое время.
5. Дивергенция между ценой и данными индикатора CMF может означать предупреждение о затухании текущего тренда. Когда цена формирует новый максимум, а кривая индикатора – нет, это вполне может означать нарастание давления со стороны продавцов. Таким образом, вы можете предвидеть разворот рынка. В этом аспекте. индикатор Чайкина схож с MACD.
