Торговля валютами у нас в России имеет давние традиции и много написано о том, какие инструменты можно использовать при торговле валютами; фундаментальный анализ с точки зрения новостного фона тоже подробно освещается и у брокеров и в СМИ, а вот относительно торговли драгоценными металлами информации очень мало. Поэтому мы часто получаем от наших читателей просьбы подробнее осветить данный вопрос, что особенно важно для начинающих трейдеров.
Именно о торговле драгоценными металлами в MetaTrader мы и решили поговорить с одним из трейдеров, торгующих в компании NordFX.
БЛ: Здравствуйте, Василий. Вы уже трейдер с немалым опытом. Входит ли золото в ваш торговый арсенал?
Василий: Разумеется, я приверженец диверсификации, составления портфеля. Конечно, если речь не идет о сверхкраткосрочной торговле с использованием роботов, хотя и здесь золото вполне подходит, просто речь не идет о портфеле инструментов. В общем, я активно торгую золотом и для этого множество причин. Спотовое золото - очень ликвидный инструмент, оно имеет непрерывный график, в отличие от фьючерсов и мало чем отличается от валютных пар.
БЛ: Представлено ли золото в терминале брокера NordFX?
Василий: Конечно, это как раз то самое золото спот. Для рынка драгоценных металлов спот рынок первичен, как и для валют. Это принципиально отличает рынок серебра и золота от рынка энергоносителей и других товаров. Там инструменты торгуются, в основном в виде фьючерсов и именно эти инструменты предопределяют ценообразование. Тикер золота в терминале NordFX XAUUSD. Контракт торгуется в долларах США.
БЛ: Какие торговые условия брокер NordFX предлагает по контракту XAUUSD? Другими словами, с какими средствами можно торговать данным контрактом?
Василий: В целом, в компании условия по торговле драгоценными условиями вполне стандартны и привязаны к мировой практике. Золото - довольно дорогой инструмент, объем контракта составляет 100 тройских унций. Тройская унция – это стандартная мера для измерения количества драгоценного металла, как например, баррель для нефти. Она равно 31,1 грамма. Однако количество долларов, которое вам нужно для открытия сделки по золоту, зависит от вашего типа счета и, разумеется, от уровня кредитного плеча. Залог на металлы в компании составляет 1% от суммы контракта, независимо от кредитного плеча.
Возьмем, например, счет типа «Стандарт». Это долларовый счет. Давайте считать. Золото сейчас стоит примерно 1600 долларов за унцию. То есть полная стоимость контракта составит 1600Х100 = 160 000$. Маржевые требования по золоту в компании составляют 1%. Таким образом, для открытия позиции размером 1 лот по золоту вам понадобится, как минимум, 1600$. Если же мы обратимся к счету типа «Микро», который является центовым, то залог будет в 100 раз меньше и составит в реальности 16$.
Когда вы начинаете торговать золотом, еще стоит помнить, что это весьма волатильный и нервный инструмент, который за день может преодолеть и 6000 и 10000 пунктов, как например, произошло 29 февраля текущего года, когда золото за день упало от 1784$ до 1694$. Это 9000 пунктов. Но это уже вопрос манименеджмента.
БЛ: Василий, какие методы анализа стоит использовать при торговле золотом? Какие из них используете Вы?
Василий: Методы для анализа и прогноза динамики золота могут быть самые разнообразные. Разумеется, как базовые назовем технический и фундаментальный анализ. Можно также использовать наличие пятен на Солнце или прогноз погоды (это, как вы понимаете, шутка). Само собой, ваши методы анализа будут зависеть от того, насколько долгосрочной вы планируете сделку. Если вы торгуете на пятиминутках, то вряд ли вы сможете учитывать что-то кроме технических сигналов. Если же вы планируете свою сделку на дневном или недельном таймфрейме, то без фундаментальной и новостной основы вам не обойтись. Я считаю, что в силу специфики для торговли золотом обязательно необходимо учитывать межрыночный анализ. Что касается меня самого, то я использую в торговле технический и межрыночный методы анализа.
БЛ: От чего в основном зависит цена на золото?
Василий: Поскольку золото торгуется в долларах США, то первую очередь нужно следить за динамикой доллара. Если доллар дорожает, то покупка золота, как и других контрактов, номинированных в долларах, становится все более невыгодным делом, соответственно они ходят в противофазе.
Конечно, золото сильно зависит от мировых экономических и политических потрясений. Золото – это форма денег. В связи с экономической неопределенностью в мире все чаще возникают разговоры о необходимости перехода к новому «золотому стандарту», что, как вы понимаете, невозможно. Тем не менее, на сегодняшний день порядка 50% спроса на золото – это инвестиционный спрос, а не спрос электронной или ювелирной промышленности. Инвесторы, благодаря Интернету, стали очень мобильны, их вкусы очень быстро меняются, именно поэтому цены на золото так изменчивы. Промышленный спрос не может меняться так быстро.
Золото – это наиболее популярный сегодня хеджевый инструмент, страховка, защита. Соответственно, инвесторы от безысходности начинают скупать золото. Так же драгоценные металлы – это излюбленная страховка от инфляции.
БЛ: Василий, за какими новостями нужно следить для того, чтобы движения по золоту не стали неприятным сюрпризом?
Василий: На текущий момент, пожалуй, наиболее важный фактор для динамики цен на золото – это позиции центральных банков относительно учетных ставок. Все с надеждой смотрят на Федеральный Резерв США, рассчитывая на запуск очередной программы количественного смягчения. Когда новые порции денег идут в экономику, то в условиях высокой неопределенности перспектив мировой экономики они, в первую очередь, уходят на финансовый рынок, что предопределяет надувание очередного пузыря в золоте.
Само собой, проблемы в экономике Еврозоны - очень значимый фактор для торговцев по золоту. Золото – страховка, как мы уже упоминали. Также необходимо следить за действиями центральных банков относительно самого металла. В их руках и руках наднациональных организаций находится около 1/5 части общих запасов золота. При этом центральные банки становятся то нетто-продавцами золота, то нетто-покупателями золота, как и национальные правительства. Национальные правительства держат золото в золотовалютных резервах. За последнее десятилетие ЦБ ежегодно продавали примерно по 527 тонн золота. Например, значительные продажи золота отдельными ЦБ и МВФ в 1996 и 1997 годах спровоцировали резкое падение цен на рынке золота. Ажиотажные скупки Центральными банками золота осенью 2009 года привели к быстрому достижению ценами на золото исторического максимума на отметке 1226$. Тогда, в ноябре 2009 золото прибавило в цене более 13%, подскочив от 1042$ до 1180$, и как мы увидели, это было только начало ралли.
Большинство стран держат 10% своих золотовалютных резервов в золоте, однако эта цифра очень сильно варьируется. Так, у Китая на текущий момент лишь порядка 4% ЗВР находится в золоте, а размеры ЗВР Китая огромны, поэтому если Китай решится дальше наращивать свою долю золота в резервах, это приведет к взрыву цен на золото. Думается, что текущая неопределенность в экономике Китая, как и Индии (это крупнейший потребитель ювелирного золота) и привела к стабилизации цен на золото. Конечно, нельзя забывать и о том, что ЦБ не торопятся с новыми денежными вливаниями в свои экономики.
Третий фактор, о котором не стоит забывать – это манипуляции на рынке золота. Неоднократно всплывали подробности скандалов вокруг торговли золотыми фьючерсами или так называемым «бумажным золотом» в Нью-Йорке. Известны многочисленные злоупотребления на рынке драгоценных металлов трейдерами таких банков, как JPMorgan Chase или Morgan Stanley.
БЛ: Василий, можете ли вы дать какие-то прогнозы относительно золотых цен на ближайшее время?
Василий: Данные по рынку труда в США вызывают тревогу, а осенние выборы президента США также накладывают на них обязательства. В этом случае у рынка золота пока хорошие перспективы. Интерес к золоту подогревается и ситуацией в Европе. То, что Греция пока останется в Еврозоне, не решает всех проблем. Теперь под ударом оказалась Испания. Это опять заставляет ожидать каких-то решений уже от ЕЦБ, что тоже на пользу золоту.
Давайте попробуем взглянуть на техническую картину по золоту. C этой точки зрения о дальних перспективах золота пока говорить бессмысленно. Хотя я смотрю на этот инструмент очень позитивно, поскольку альтернативы ему все равно нет. Металл находится в огромном треугольнике, и про продолжение волны массивного роста мы будем говорить лишь при пробитии его верхней границы на 1700$. При продавливании нижней границы в районе 1530$ можно ожидать массивной коррекции в пределы отметок 1200$-1300$ за унцию. Без сильного толчка это вряд ли возможно, до осени мне данный сценарий представляется маловероятным. Таким образом, на данный момент мы имеем два ближайших уровня: 1530$ - поддержка и 1630$ - ближайшее сопротивление, где располагается промежуточный уровень треугольника и 90 SMA.
Единственное о чем сейчас можно говорить – это о достижении золотом цены 1630$ или 1530$, причем очень похоже, что к началу августа мы будем видеть сужающуюся консолидацию по металлу.
Для тех, кто смотрит на перспективу 1 – 2 года и не верит в сценарий полнейшей экономической катастрофы или не ждет конца света, дополнительно могу порекомендовать обратить внимание на платину. В некоторые моменты разница в цене между платиной и золотом достигает 150$, золото сейчас дороже. При этом платина примерно в 100 раз реже встречается в природе, чем золото, и традиционно платина стоила ощутимо дороже желтого металла. Безусловно, ликвидность этого инструмента значительно ниже, в терминале Nord FX он не представлен. Этот инструмент я бы порекомендовал приобретать в банке на обезличенном металлическом счете или в виде дальнего фьючерса, если кто-то имеет такую возможность.
БЛ: Спасибо, Василий, за исчерпывающие ответы. Думается, что мы и наши читатели сегодня много узнали об интереснейшем торговом инструменте – золоте. Будем ждать развития ситуации на рынке этого драгоценного металла. Однако напоминаем, что ни Василий, ни наш журнал не несут ответственности за принятие вами торговых решений. За свои убытки и прибыли вы несете ответственность сами – это основа успешного трейдинга.
