Эндрю Снидер
В наши дни инвестиции в энергоносители основываются не только на анализе текущих цен. “Умные деньги” сфокусированы на завтрашнем дне.
За насколько месяцев до президентских выборов в США рост цен на нефть является серьезной проблемой для Обамы и его команды. Многие американцы так и не научились видеть реальное положение дел за ширмой лжи и лицемерия. Электорат может забыть о пустых предвыборных обещаниях и противоречивых речах. Но попробуйте заставить американца заплатить 8 лишних долларов за полный бак бензина, и он вам этого не простит никогда. Это смертный грех для любого президента, собирающего баллотироваться на второй срок. Высокие цены на нефть – это смертельный яд для карьеры политика, особенно когда они растут на опасениях того, что Израиль готов в любой момент развязать конфликт на Ближнем Востоке.
А что это значит для инвесторов? Как извлечь выгоду из ситуации?
Чтобы ответить на этот вопрос… давайте обратимся к совету, который я давал своим подписчикам в начале года. Если бы я хотел инвестировать свои средства на срок до 20 лет, я бы купил акции Royal Dutch Shell (RDS:NYSE). Конечно же, не стоит инвестировать весь свой капитал в один актив, ведь это слишком рискованно. Можно вложить средства в древесину, золото, фермерское хозяйство, и акции нескольких стабильных компаний. Но если бы мне к голове приставили пистолет и заставили выбрать один актив… я бы выбрал акции Shell.
Сегодня я даю такой же совет.. даже без пистолета у виска. Shell - это энергетический гигант, продолжающий консолидировать свои позиции в мире. Вот как изменился график стоимости акций с тех пор, как я дал этот совет:
Глобальное доминирование Shell позволило компании в два раза превзойти уровень S&P 500 и ближайшего конкурента Exxon Mobil(XOM:NYSE). Даже Apache (APA:NYSE) пришлось сдаться на фоне быстрого роста цен на природный газ. Почему? Кое-что Shell умеет делать лучше всех остальных. Она делает ставку на будущее мировой энергетики, коим является шельфовый газ. Exxon хорош в распространении свое деятельности на весь мир. Но Shell делает это еще лучше.
Возьмем Китай, например. В прошлом году я предсказывал, что огромные запасы альтернативного (шельфового) газа в Китае разрушат все планы США по завоеванию мирового рынка сжиженного природного газа. Через несколько дней после публикации статьи ко мне в офис позвонили представители нескольких международных информационных агентств с просьбой дать им интервью. Тогда я аргументировал свое мнение тем, что Shell провело серию успешных тестовых бурений и других эффективных шагов, направленных на разработку эффективных способов добычи шельфового газа. 9 месяцев спустя эта деятельность компании уже ни для кого не является секретом.
По данным Reuters, Royal Dutch Shell планирует тратить как минимум 1 миллиард долларов в год на освоение и разработку обширных месторождений шельфового газа на территории КНР, что является частью агрессивной стратегии, направленной на расширение своего влияния на крупнейшем рынке энергоресурсов. Еще в марте 2012 года Shell заключила договор с китайскими властями в надежде стать одним из пионеров новой индустрии (имеется в виду добыча шельфового газа), что несомненно даст компании определенные преимущества в будущем.
Shell не жалеет ни времени, ни и сил на разведку китайских месторождений, которые в совокупности, как сейчас утверждают, являются крупнейшими в мире запасами шельфового газа. Но чтобы еще больше консолидировать свои позиции в индустрии, компания работает еще над одним крупным проектом, который оценивается в $12 миллиардов. Дело в том, что Shell планирует построить крупный перерабатывающий завод на востоке Китая.
Но, как известно, одна крупная инвестиция еще не делает компанию мировым гигантом. Чтобы достичь поставленной цели, Shell наступает по всем фронтам: помимо поиска природного газа в Катаре, морского бурения у берегов Африки, газового проекта в Австралии, представители Shell недавно объявили об участии в новом проекте по производству сжиженного природного газа, который оценивается в 30 миллиардов долларов.
Если вкратце, то Shell - это антоним стандартного и привычного. Вместо того, чтобы делать упор на то, что компания умеет делать хорошо, на данный момент специалисты Shell создают будущее мировой энергетики. Они осознают, что это будущее за природным газом. Но проблема в том (и я повторяю это снова и снова), что США – не король на рынке природного газа, хотя и обладает внушительными его запасами. Газа много и у Китая, и у Австралии и о большинства стран Африки. Есть он и в Европе, включая Польшу и Россию, а также в Катаре и Саудовской Аравии.
Конечно же, вы можете последовать за толпой и купить акции, скажем, компании Cheniere Energy (LNG:NYSE)…но такие инвестиции заранее обречены, поэтому не стоит делать опрометчивых шагов, чтобы потом не разочароваться.
Пока США наладит инфраструктуру добычи и подачи шельфового газа, у КНР на тот момент уже будет своя инфраструктура и достаточно газа, чтобы обеспечить свои нужды, да еще и экспортировать этот энергоноситель.
В этом-то и заключается прелесть понимания того, что “мир плоский”. Пока Обама и его советники работают над тем, чтобы не дать ценам на нефть вырасти слишком сильно в преддверии ноябрьских президентских выборов в США, умные инвесторы стараются держаться подальше от этих политических рисков и неопределенности, вызванной энергетической политикой. Они избегают толпы рядовых инвесторов, которые не видят ничего дальше собственного носа. И это помогает им сохранять и приумножать свой инвестиционный капитал.
