VSA (Volume Spread Analisis) - новейшие индикатор и торговая система трейдинга

Приветствую Вас, уважаемые читатели нашего журнала.
Я спешу обрадовать всех, потому что грядет серия статей по потрясающе интересному направлению трейдинга VSA.
На русском языке НЕТ литературы по этим методикам.
Вам повезло, вы будете свидетелями полугодового труда в сборе и тестировании всей возможной информации в этом направлении, которую проделали участники Кафедры MTD (анализа биржевых настроений) Академии МФ.

Большую часть материала я расскажу Вам в журнале Биржевой лидер, но за Вами останется ежедневная практика совместно с опытными трейдерами, которую вы можете пройти в Академии трейдинга Masterforex-V.
Итак, начнем...

Что дает трейдеру VSA (Volume Spread Analisis)
Основа VSA – это выявление продаж либо покупок профессиональных крупных трейдеров и специалистов, которые чаще правы и имеют больше доступной и качественной рыночной информации.
Как только мы поймем, куда открылся специалист или крупный оператор биржи, мы, не раздумывая, продублируем его сделку.
Сами подумайте, человек/организация, который открывается миллионом или миллиардом долларов в ту или иную сторону, может быть глупцом? – НЕТ! Насколько часто он может ошибаться? - ОЧЕНЬ редко.

На данный момент существует множество программ для исследования рыночного объема, в том числе дорогущий Blumberg и наш украинский Volfix, которые дают неплохую информацию к размышлению. Но я всегда стремился к простоте и удобству, и продолжаю это делать. Для этого я довольно много времени посвятил изучению такого направления, как VSA (volume spread analysis). Для которого все, что нужно, так это обычная и доступная почти везде гистограмма объемов снизу, и, конечно же, упорство в практике.
Не пугайтесь, если привыкли к форексу, есть выход - валютные фьючерсы, на которых есть возможность смотреть объем.

Сильные стороны VSA
Исходя из тестов (кстати, довольно успешных), я пришел к нескольким выводам
1.VSA очень хорошо работает на фондовом рынке Америки (ИМХО наиболее честный из всех мировых), в частности на NYSE
2.Работает на фьючерсах на товары
3.Не очень четко (но все же работает) на валютных фьючерсах и нефти (так как торгуются большими объемами вне американской сессии)
4.Позволяет следовать за рынком и быстро видеть смену тенденций.

Что мы анализируем в VSA?
1.Спрэд – диапазон бара от верхушки до низа
2.Закрытие (в классике смотрят только на закрытие, но я считаю, что открытие бара - не менее важный элемент анализа)
3.Объем на гистограмме внизу в связке со спрэдом и закрытием бара
4.Задний фон(background) – что происходило с объемом и спрэдами в недавнем прошлом.

Сама методика состоит из множества элементов, в книгах все разбросано и запутано. Я постарался максимально систематизировать информацию, отобрать самые четкие критерии и понятия, и добавил немного своего понимания.
Сначала я расскажу о самых элементарных частицах - барах, далее о фигурах (серия баров) и, конечно, о совокупных стадиях.


Основы VSA
Теперь давайте по порядку
Спред – расстояние между хаем и лоу бара

Он делится на 3 категории
1.Широкий
2.Узкий
3.Средний
Размер соотносится с предыдущими 20-30 барами.
Делается это на глаз, но, поверьте, это вполне объективно; если сомневаетесь, то увеличивайте масштаб очень сильно и измеряйте электронной линейкой.

Бары классифицируют на down-bar и up-bar, немного не похоже на классическое понимание.
Down bar: бар, закрытие которого ниже закрытия предыдущего бара

Up bar: бар, закрытие которого выше закрытия предыдущего бара

В каждом баре проводится анализ цены закрытия относительно диапазона бара.

Иногда будут возникать спорные моменты, обычно это на барах с широким спредом, но чаще можно четко идентифицировать ситуацию.

Объем смотрится на каждом баре и так же делится на
1.Низкий
2.Средний
3.Высокий
4.Крайне высокий
(некоторые авторы делят на 5-6 категорий, отдельно выделяя очень низкий, но, на мой взгляд, это лишнее)
Сразу скажу для совсем новичков, мы смотрим объем биржи в виде количества проторгованных контрактов или лотов…
Не тиковый, и тем более не тот, что в МТ4. Кстати, повеселю вас немного:
когда изучал данную тему, набрел на один из самых популярных англоязычных форумов (по 3-10млн кликов на некоторые темы), не буду называть какой. Представьте, там люди сидят и два года изучают тему VSA, анализируя тиковый объем из МТ4, да еще и смотрят на кросс парах типа GBP/JPY...

Как определить где какой объем VSA
Очень просто... на глаз.
Звучит, конечно, не профессионально, но поверьте, это настолько же просто, как если вы поставите в ряд 30 человек и скажете, какой из них очень низкий, какой очень высокий и какой средний. Естественно, все сравнивается с историческими объемами.
Можно поставить 15 дневную скользящую среднюю на сами объемы, и вы увидите, как легко будет распределить по ранжиру столбики объемов.

Для наиболее глубокого понимания VSA я решил рассказать о своем видении механизма движения акций на NYSE (возможно, на других рынках, в частности форекс, есть еще дополнительные законы).

Механизм ценообразования на рынке акций

В основном на NYSE акции двигают живые люди, их называют специалистами (specialist). Это максимально близкие к рынку люди, стать специалистом может только особо приближенный человек, обычно это династии (от отца детям, от дяди племянникам), или по очень большому блату.
Специалист видит все ордера (лимит, стопы) своего подотчетного инструмента, своей акции. Его задача - совместить все ордера между собой. Иногда специалист торгует сам, и если он торгует, то, как правило, это большой объем и в правильном направлении (хотя он может его не вывести в таблицу ордеров) Ну представьте, если бы вы ДВИГАЛИ цену акции??? Каково ЭТО???
Как же двигается цена - мелочи разбирать не будем, расскажу самую основу.
Для более четкого понимания, когда я Вас попрошу обращать внимание на тот или иной шаг, то представляйте, что по правую сторону от желтой вертикальной линии вы не видите ничего, но специалист видит на шаг, а то и два вперед.

Предположим, что вертикальные линии - это воображаемые правые стороны тикового графика, представленные для иллюстрации того, как шаг за шагом изменяется цена, но при этом специалист видит будущее по правую сторону, до изменения, он видит ордера, и в зависимости от них, ему необходимо так изменить цену, чтобы удовлетворить максимальное количество ордеров…
Итак:
Шаг №1: цена акции АВС торгуется в области 31.15. Специалисту на книгу поступает громадное количество маркет ордеров на продажу (немедленное исполнение по любой цене), и он смотрит, за счет чего он может их выполнить: за счет похода вниз за бай лимитами или же за счет похода вверх за бай стопами, то есть он видит шаг №2.

Шаг №2: специалист опустил цену до 31.13, при этом выполнил маркет ордера на 46 лотов за счет бай лимитов, которые были сосредоточены на 2- ух уровнях. То есть он дал цену, по которой сработали ордера и он отдал им те самые 46 лотов, которые ему заказали немедленно. Цена стала 31.13 по уровню последнего исполненного бай лимита.

Шаг №3: специалист видит впереди, что народ начал покупать (25 лотов бай маркет ордеров), но внизу он не видит селл стопов, чтобы исполнить эту заявку за счет них (либо другой вариант - их там может быть ОЧЕНЬ много, например лотов 100 и он не может их исполнить, имея всего 25 бай маректов). Вверху остались стоять все те же ордера селл лимит с шага №2, а так же бай стоп (видимо, именно тех людей, которые поставили чуть ниже селл лимиты). Здесь просто логика, естественно, цену оператор передвинул на 31.17

Шаг №4: вверху остались бай стопы, и на книге красуются 30 селл маркет ордеров, еще один тик вверх до 31.19 выбивает стопы за счет маркет ордеров.

Шаг №5: на книге появились снова 30 селл марект ордеров, и специалист вверху пока не видит ничего, кроме крохотных 2 ордеров на селл лимит по 31.20. Внизу остались старые 10 лотов бай лимита по 31.14. Специалист нажимает кнопку и цена падает до 31.14. Там начинается самое интересное - специалист видит огромное скопление ордеров, около 60 лотов. Видя это, также он видит, что вверху до 31.23 есть чем исполнить такое количество, поэтому покупает свои 20 лотов, которые он мог купить очень быстро с маркета, и даже не показать нигде (он может показать, что купил всего один лот -100 акций). Далее нажимает кнопку и…

Шаг №6: исполняет маркет ордера по цене 31.21, потом…

Шаг №7: двигает еще выше и исполняет ордера на селл лимит по 31.23, в итоге раскладывая 60 лотов маркет ордеров…
Далее где-то в области 31.23 ему останется раскидать купленные 20 лотов, и он получит примерно 1800 баксов практически без риска за несколько секунд.

Конечно, я показал лишь идеализированный принцип, а не реальную ситуацию, ведь вместе с бай маркет ордерами поступают и селл маркет ордера, они частично перекрывают друг друга, далее специалист тикает цену в ту область, при попадании в которую ему будет возможно выполнить МАКСИМАЛЬНОЕ количество ордеров.

Также ордеров как правило, намного больше, и расположены они на большем количестве уровней, их постоянно то добавляют, то убирают сомневающиеся трейдеры. А также очень крупные операторы могут даже пугать специалистов, выставляя колоссально большие ордера, которые специалист просто не в состоянии выполнить, и таким образом он не может двинуть акцию выше (ниже) данного крупного ордера. В итоге на акциях появляются так называемые «базы», или флеты, но с очень четкими границами , и операторы могут продавить акцию в нужную им сторону…

Отсюда мы и получаем: при наплыве предложения (продаж) специалисту необходимо опускать акцию все ниже и ниже до тех пор, пока все предложение не будет реализовано, и наоборот, при наплыве спроса (покупки) необходимо двигать акцию вверх. Это и есть работа специалиста.

Замечу, что специалист и оператор - разные понятия. Оператор – это очень крупный игрок, который своими ордерами может подвинуть цену акции.
*** В следующем номере журнала трейдеров Биржевой лидер я расскажу вам о сути VSA, об основных принципах.
Изучим первые слова. Кстати, буквы Вы уже изучили, их всего три:
1.Объем
2.Спред
3.Цена закрытия
Из них мы будем составлять первые паттерны, которые я называю словами рынка, затем изучим грамматику и научимся строить предложения...
А пока можете найти в интернете книгу Тома Вильямса "mastering the markets", одного из основателей этого метода...
продолжение следует...
С уважением заведующий кафедры MTD
Иван Геннадьевич Кей (Dr.Key)
Обсуждение на форуме трейдеров Мастерфорекс-V
Перейти к обсуждению