Кристиан ДеХэмер
Недавно я купил себе новый автомобиль. В процессе оформления бумаг, я завел разговор с менеджером по продажам на тему экономики. С уверенностью эксперта он заявил мне о том, что уровень инфляции значительно вырастет в скором времени. К тому времени я уже решил купить автомобиль в кредит на 6 лет под 1.9% годовых.
Общепринятая точка зрения говорит о том, что за автомобиль лучше покупать за наличные, а не в кредит.
Общепринятая точка зрения ошибочна
Сразу же скажу, что не стоит понимать меня превратно. Я мог бы оплатить покупку наличными. Для этого мне всего лишь нужно было бы продать пару золотых монет. Но золото растет в цене. И инфляция, на самом деле, не заставит себя ждать, особенно если учесть тот факт, что ФРС намерен запустить очередной раунд количественного смягчения. А это значит, что долги станут дешевле.
Последнее значение индекса потребительских цен (речь о США) за август показывает нам, что уровень инфляции находится в районе 1.68% (для сравнения, в 2011 году средний показатель индекса был на уровне 3.16%.). Кредит под 1.9% в год находится недалеко от текущего уровня базовой инфляции, а в 2014 году он будет находиться намного ниже.
Как мы все знаем, галлон бензина в США стоит $3.82 на федеральном уровне. Цены на продовольствие также растут стремительно после катастрофической засухи, которая уже привела к 100% росту цен на кукурузу. Продовольственная инфляция ударит по США и остальному миру зимой и весной. Фермерам приходится сокращать поголовье скота, потому что они не могут его прокормить. Это приведет к падению цен на мясо сейчас и их росту в более отдаленной перспективе.
В мире, где долг обесценивается, хорошо быть должником.
Инфляция начинает рост от минимумов
Превалирующая точка зрения среди участников рынка на протяжении последних 4 лет сводилась к фразе “сейчас дефляция, потом инфляция”. Ну, а недавнее решение ФРС начать очередной раунд количественного смягчения дает нам понять, что будущее ближе, чем кажется.
Бороться с ФРС бесполезно
Для тех из вас, кто не обратил внимание на то, о чем кричат все новостные заголовки, Федеральный Резерв планирует печатать деньги в неограниченных масштабах по $40 миллиардов в месяц до тех пор, пока уровень безработицы в США не упадет до уровня 6-5.5%.
Похоже на то, что Бернанке свято верит в то, что сможет стимулировать экономический рост не через создание благ, а через увеличение денежной массы.
Любому человеку, который хоть что-то понимает в экономике, понятно, что увеличение денежной массы без создания новых товаров ведет к удорожанию этих товаров (то есть к снижению покупательной способности денег, что равносильно их обесцениванию). Инфляция – это всегда монетарная проблема. Ну и так далее… вы же знаете экономические законы…
Итак, Бернанке заявил, что намерен удерживать процентные ставки на рекордно низком уровне минимум до середины 2015 года. Умные деньги сейчас вовсю берут всевозможные кредиты.
Падение доллара
В этом месяце доллар США уже снизился относительно других валют на 3%. На валютном рынке это значительное ценовое движение. На данный момент доллар США, евро, китайский юань и другие основные валюты мира испытывают давление, в то время как центральные банки пытаются сократить внешний долг своих стран. В сложившейся ситуации разумным выглядит лишь один вопрос: Что лучше покупать - физическое золото или акции золотодобывающих компаний?
Подписчикам своего торгового сервиса под названием Crisis and Opportunity (Кризис и Возможности) я недавно рассказывал о том, что купил акции многих золотодобывающих компаний.
Сейчас следует покупать эти акции по двум причинам:
Многие из таких акций серьезно потеряли в стоимости за последние несколько лет. Например, акции компании NUGT обвалились с $43 до $7.69 за акцию. Но сегодня цена частично восстановилась до уровня $17.70.
Вторая причина заключается в том, что эти компании избавились от многих негативных факторов.
Многие годы золотодобывающие компании теряли деньги во время роста цен на золото, так как продавали будущие объемы добычи по старым ценам.
Мы покупаем акции золотодобывающих компаний, потому что затраты, по больше части фиксированны, а стоимость золота растет. Это дает вам дополнительное преимущество при извлечении прибыли из высоких цен на золото.
Ну и в заключение резюмируем все вышесказанное: Самым лучшим вложением десятилетия будет покупка акций золотодобывающих компаний и покупка товаров в кредит.
