Моделирование в общем случае представляет собой не прямую дорогу к цели, а неоднократный возврат на уже пройденные ступени, их повторение с подправленными данными и последовательное приближение к необходимому результату. Вначале необходимо провести оценку реальной ситуации с позиций имеющейся априорной модели, а уже на следующих этапах происходит формирование содержательной модели, отражающей цели поставленной задачи. Моделирование оптимального инвестиционного поведения трейдера при маржинальной торговле на рынке Форекс сложно тем, что кроме возможных огромных прибылей он может получить и не менее существенные убытки. Поэтому многие инвесторы предпочитают значительно ограничивать свое присутствие на Форексе, а большинство людей (обывателей) и вовсе отказываются от подобного вида деятельности, из-за ее рискованности.
Для моделирования и оценки текущего инвестиционного поведения населения и предпосылок к его изменению под влиянием различных факторов, воспользуемся данными социологического опроса, организованного ОАО «Всероссийским центром изучения общественного мнения», в котором приняли участие 1600 жителей России в возрасте от 18 лет. Результаты проведённого исследования позволили охарактеризовать ситуацию в сфере сберегательного поведения населения как стабильную, не претерпевшую существенного ухудшения под влиянием мирового финансового кризиса и имеющую позитивный вектор развития. Даже наоборот, благодаря ему приоритет надёжности банковских вложений ещё более упрочился. Эта точка зрения была высказана всеми опрошенными, а многие из них в категоричной форме заявили, что надежность – это самый главный критерий.
Небанковские же вложения, надежность которых оценивались значительно ниже, являются неприемлемыми для людей с низким показателем склонности к риску (и доходами). Но для трейдера или инвестора, которые полностью осознают и принимают личную ответственность за результаты своей инвестиционной и торговой деятельности, данный вариант означает еще и получение высоких доходов. В процессе торговли трейдер приобретает способность управлять своим умственным и эмоциональным состоянием, что позволяет ему выполнять необходимые действия максимально правильно и с наибольшей выгодой для себя.
В содержательной модели инвестиционного поведения можно выделить две стратегии. Для первой – прогрессивной, характерно свободное и творческое мышление, которое при личной ответственности может доставить, почти как хорошая любовница, много приятного в жизни. Для второй, консервативной стратегии, будет характерным стремление к исключительной надёжности, как качество хорошей жены. Для начала подробней рассмотрим консервативную стратегию.
Влияние системы страхования вкладов (ССВ) на инвестиционное поведение людей прослеживается весьма чётко (как показало исследование) – почти все опрошенные формируют свои депозиты в соответствии с размером максимального страхового возмещения. Будучи уверенными в защищённости своих средств, они без опаски относятся к размещению их в банке на длительный срок и с большим доверием начинают относится к негосударственным банкам. Именно ССВ оказала решающее влияние на то, что банковский депозит стал восприниматься наиболее надёжным и потому оптимальным нвестиционным инструментом. При этом основа веры в надёжность системы страхования вкладов – государственный статус гарантий.
В основном домохозяйства откладывали средства по остаточному принципу: сначала деньги тратились на текущие расходы и лишь затем свободные финансовые ресурсы (в случае их наличия) направлялись в сбережения. Наиболее предпочтительной формой сбережений являются наличные рубли. Второе место принадлежит счетам и вкладам в банке, а третье – накоплениям в валюте. Картина в целом корреспондирует со статистикой роста вкладов и динамикой изменения спроса на наличную валюту.
Цели сбережения денег являются следующие: «на всякий случай, про запас», «на отдых или лечение», «на ремонт дома», «на старость». Почти никто из россиян не осуществляет накоплений с целью стабильного получения доходов.
Первая же, прогрессивная, стратегия инвестиционного поведения ориентирована в большей степени на получение доходов со своих вкладов. Бытует мнение, что каждый инвестор всегда испытывает два главных чувства – страх и жадность. Именно они, а также склонность к риску и определяют его действия. Иногда оптимальный результат достигается только за счет комбинации двух описанных нами стратегий инвестиционного поведения.
Однако, главная составляющая прогрессивной модели поведения инвестора заключается в правильном построении самого процесса инвестирования. Получаемые результаты, в данном случае, в значительной степени подвержены экспериментальным ошибкам. Это означает, что любое утверждение, касающееся выбора инвестиционного инструмента, должно основываться на результатах прогнозов и соответствующих статистических проверок.
Точность прогноза при прогнозировании зависит от точности моделирования случайных явлений, сопровождающих функционирование исследуемой системы. Известно, что при изучении вероятностных систем случайные явления могут интерпретироваться в виде случайных событий, случайных величин и случайных функций. Поэтому для инвестора, выбравшего первую стратегию, очень важно уметь правильно выстроить математические модели, обладающие памятью о принятых ранее решениях, а также обладать способностью принимать инвестиционные решения основываясь на вероятностных значениях дохода и риска.
В.В.Соболев Южно-Российский,
Государственный технический университет
Литература
1. Инвестиционное поведение населения и влияние на него системы страхования вкладов – М.: АСВ, 2010
2. Соболев В. В. Валютный дилинг на финансовых рынках/ Юж.-Рос. гос. техн. ун-т (НПИ). – Новочеркасск, 2009. – 442 с.
3. Райзберг Б. А. Психологическая экономика М., Инфра-М, 2005.
4. Андреева Н. А. Экономическая психология М., 2000.
5. Безручко Б. П. Смирнов Д. А. Математическое моделирование и хаотические временные ряды. Саратов: ГосУНЦ «Колледж», 2005. 320 с.
