Фундаментальные факторы в трейдинге являются не только важнейшей составляющей анализа рынка. Некоторые из них могут использоваться и как основа отдельной торговой стратегии. Одним из таких подходов является торговля на новостях. В моменты выхода наиболее важных экономических данных волатильность валютных пар зачастую повышается и цена за короткий отрезок времени может совершить скачек в десятки, а иногда и сотни пунктов. Это происходит из-за оправданных или неоправданных ожиданий участников рынка относительно какого-либо фундаментального события.
Такую реакцию рынка на наиболее важные новости можно использовать для торговли. Сделки, заключаемые в момент выхода новостей, могут принести большую прибыль, но вместе с тем, существует и риск больших потерь, поэтому стратегию торговли на новостях можно отнести к числу авантюрных.
Данная стратегия совмещает в себе две торговые тактики – торговлю «на пробой» и «локирование», а также предусматривает обязательное использование отложенных ордеров. Техника «на пробой» применяется по причине высокой волатильности – в момент выхода новости цена может стремительно вырасти или упасть за 1-2 секунды, и поймать это движение можно только выставляя отложенный stop-ордер. Применение локирования при торговле на новостях обосновано тем, что реакция рынка зачастую бывает непредсказуемой, и чтобы увеличить вероятность заключения сделки, выставляются два противоположных stop-ордера. При достаточной уверенности в прогнозе того или иного показателя, можно использовать только торговлю «на пробой», выставляя ордер только в одну сторону.
При торговле на новостях, отложенные stop-ордера выставляются за минуту до выхода данных на расстоянии 15-20 п.п. от рыночной цены. При этом обязательным условием является резкое снижение волатильности перед выходом новости – цена совершает незначительные колебания, показывая ожидание участников рынка. Если прогнозы по ожидаемым данным противоречивы, можно использовать лок – выставить две противоположные сделки, также на расстоянии 15-20 п.п. от текущей цены с соответствующими защитными ордерами (рис. 1).
Рисунок 1
Точки выхода лучше определять по уровням Фибоначчи или по экстремумам. Защитный стоп устанавливается на расстоянии около 50 п.п. Устанавливать take-profit не всегда имеет смысл, поскольку силу импульсного движения после выхода новости оценить достаточно сложно, и цена может не дойти до установленной цели, или же наоборот принести гораздо большую прибыль. Поэтому при интенсивном движении цены лучше использовать трейлинг-стоп.
После выхода новости необходимо наблюдать за сделкой. Если рынок пошел в направлении выставленного ордера, нужно следить за интенсивностью движения, чтобы вовремя установить трейлинг и перенести stop-loss в точку безубытка. В случае, если ожидания не оправдались и ордер не сработал в течение 5 минут после выхода новости, его нужно удалить: если сделка была рассчитана на выход новости, не стоит оставлять ее, поскольку рыночные условия меняются очень быстро (рис. 2).
Рисунок 2
При использовании локирования после срабатывания одного из ордеров, второй необходимо удалить. В случае если не сработала ни одна из сделок – удаляем обе. Также важно понимать, что при данной комбинации риск увеличивается, поэтому на рынках с высокой волатильностью ставить такие «замки» не рекомендуется – при бурной реакции рынка обе позиции может зацепить «хвостами», и как минимум одна из сделок будет убыточной. Нередко после таких импульсов, когда трейдер закрывает убыточную сделку, рынок тут же разворачивается и удваивает убытки (рис. 3).
Рисунок 3
К числу новостей, вызывающих бурную реакцию участников рынка относятся: изменение ставки рефинансирования (повышение приводит к росту валюты), данные по безработице (снижение оказывает поддержку национальной валюте), инфляционные данные (рост инфляции провоцирует покупку валюты), ВВП, промышленное производство, выступления глав Центробанков. Особенной непредсказуемостью реакции рынка отличается «Nonfarm Payrolls» – показатель количества новых рабочих мест вне сельского хозяйства США. Выход этого показателя чаще остальных приводит к двойным убыткам при локировании, но и при выставлении одного ордера результат бывает отрицательным. Поэтому торговать во время выхода Nonfarm Payrolls не рекомендуется.
Стратегия торговли на новостях применяется наиболее эффективно к инструментам со средней волатильностью и стабильной динамикой – AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF и др. Чем выше волатильность финансового инструмента, тем больше сделки подвергаются риску.
Материал подготовлен форекс-оператором
Larson&Holz IT Ltd
