В этой статье речь пойдет о новом направлении развития факультета FTSE -торговле на отечественных биржевых площадках. А именно, о торговле одним из самых интересных торговых инструментов для трейдеров в странах СНГ – фьючерсах на индекс РТС.
Фьючерс на индекс РТС был запущен на срочном рынке РТС, в 2005 году. И сразу привлек к себе внимание большого количества Российских трейдеров. Наибольшую же популярность он получил после делистинга акций РАО ЕЭС России в 2007 году, акции которой были наиболее торгуемыми ценными бумагами на Российском фондовом рынке. В последствии, трейдеры создали на этом фьючерсе на столько высокую ликвидность, что он стал одним из самых ликвидных торговых инструментов в мире.
На данный момент фьючерс на индекс РТС (график 1) торгуется на объединенных российских торговых площадках биржи ММВБ – РТС.
График 1 Котировки Фьючерса на индекс РТС
Среди его преимуществ следует отметить:
1. Высокую ликвидность – это самый ликвидный торговый инструмент в России и один из самых ликвидных торговых инструментов в мире.
2. Высокую техничность – в том числе из-за продолжительной торговой сессии
с 10:00 по 23:50 по Московскому времени. В отличие от Американских фьючерсов, торгуемых на CME у него нет ночной торговли. Но в будущем эксперты предвидят ночную торговлю и для фьючерсов на индекс РТС, после того, как руководство биржи согласует данный вопрос с регулятором.
3. Минимальные комиссии – низкие издержки при торговле особенно актуальны для тех, кто совершает много сделок внутри дня.
4. Прозрачность и регулируемость – поскольку данный инструмент торгуется на бирже ММВБ – РТС, он регулируются специальными комиссиями, действующими в соответствии с законодательством о защите прав инвесторов. Во время торгов всем участникам доступны стакан заявок, лента принтов и информация об объемах торгов.
В настоящее время, из-за своей высокой ликвидности и техничности фьючерс на индекс РТС для Российского фондового рынка стал тем же самым что фьючерс на индекс S&P 500 для американского фондового рынка (график 2).
График. 2 Дневной график фьючерса на индекс РТС
Ранее мы на факультете FTSE развивали два направления:
1. Американские рынки акций - NYSE, Amex, NASDAQ. Как внутри дня, так и на среднесрочных интервалах времени.
2. Фьючерсы на CME – Чикагской фьючерсной бирже, самой большой площадке по торговле фьючерсами и опционами в мире. Мы развиваем направление торговли на ней как внутри дня, так и на среднесрочных интервалах времени. В частности, нами была разработана уникальная программа для анализа биржевых объемов – ClusterDelta.
Выбор именно американских фондовых и фьючерсных рынков был обусловлен двумя факторами:
1. Это самые большие и ликвидные рынки в мире.
2. По сравнению с отечественными биржевыми площадками – Российскими и Украинскими фондовыми и фьючерсными рынками они в настоящий момент гораздо более развиты. Ведь в США биржевые торги ведутся более ста лет, а современная история биржевой торговли у нас начинается с 90-х годов двадцатого века.
В настоящее время, в связи ростом популярности Российского фондового и фьючерсного рынка, было принято решение развивать также и направление по торговле на отечественных биржевых площадках. Тем более, как мы выяснили, российские и американские индексы в значительной степени коррелируют друг с другом. Отсюда можно сделать вывод, что российский рынок служит своеобразным индикатором крупных разворотов на американском.
Интересен тот факт, что начало крупного тренда на российском рынке формируется раньше, чем на американском (график 3). Поэтому нелишним будет следить за индексом ММВБ или РТС (хотя они практически идентичны) и принимать решения об изменении направления рынка немного раньше других.
График. 3 Сравнение графиков индексов ММВБ и S&P 500
Судя по графикам, падение российского рынка началось ещё в середине сентября. Если взглянуть на сегодняшний график индекса ММВБ, то ниже уровня 1440.00 пойдут технические продажи. Аналогично продажи можно рассматривать ниже уровня 1425.00 по индексу S&P500.
Так же мы хотим представить разработанные на кафедре FTSE две торговые системы по фьючерсу на индекс РТС, которые показывают высокое математическое ожидание. Результаты моделирования их работы представлены в табл. 1 и 2, а также на рис. 1 и 2
Табл. 1 Расчет результатов теста первой торговой системы
Рис. 1 Иллюстрация результатов тестирования первой торговой системы
Табл. 2 Расчет результатов теста второй торговой системы
Рис. 2 Иллюстрация результатов тестирования второй торговой системы
Учитывая рост заинтересованности трейдеров к отечественным биржевым площадкам и торговле фьючерсом на индекс РТС было принято решение включить в курс обучения торговле акциями и фьючерсами на факультете FTSE еще и это направление как бонус в рамках Sniping Method. А также планируем развивать это направление в дальнейшем.
