Большинство инвесторов фондового рынка считают, что 2013 год станет счастливым для них. Они указывают на громадный перечень различных исследовательских отчетов, согласно которым, американский фондовый рынок будет пребывать в самом отличном состоянии.
Встает закономерный вопрос: В какие именно рынки будет выгодно инвестировать в 2013 году?
Вашему вниманию предлагается 10 перспективных вариантов:
1. Акции компаний с крупной рыночной капитализацией
По мнению Мэри Энн Бартелс, старшего технического аналитика Bank of America Merrill Lynch, в 2013 году следует инвестировать в акции крупнейших американских компаний (топ 50 компаний по показателю рыночной капитализации). Они разворачивают медвежий тренд, наблюдавшийся с 2000 года.
Более того, данные компании имеют неплохие торговые перспективы за рубежом, что также будет способствовать их росту, если неамериканские экономики возобновят свой рост.
Если нет возможности инвестировать в акции этих компаний напрямую, то подойдут торгуемые фонды (ETF): Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap ETF (рис. 1) и iShares S&P 100 Index Fund (рис. 2). У обоих тремя ключевыми активами являются акции Apple Inc., Exxon Mobil Corp. и General Electric Co.
Рис. 1 Динамика курса акций Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap ETF
Рис. 2. Динамика курса акций iShares S&P 100 Index Fund
Даже если в США начнется экономический спад, то, по мнению Пола Нолта из Dearborn Partners, данные компании смогут устоять.
2. “Высококачественные” компании
Ключевое слово “качество” в данном контексте подразумевает крупную международную компанию с хорошими финансовыми показателями, видимым ростом доходов и других показателей эффективности деятельности. Ну а если компания еще и выплачивает дивиденды своим акционерам, так это вообще замечательно!
По мнению Савиты Сабраманян, эксперта из Bank of America Merrill Lynch, “высококачественные” акции являются относительно недорогими. Среди этих активов акции таких известнейших компаний как PepsiCo Inc. (рис. 3), IBM Corp. и Caterpillar Inc. 
Рис. 3. Динамика курса акций PepsiCo Inc.
Другие эксперты относят сюда акции Google Inc. (рис. 4), Starbucks Inc. и Gap Inc.
Рис. 4 Динамика курса акций Google Inc.
Качество плюс рост равно стабильность…
3. Акции с растущими дивидендами
Дивидендные акции до сих пор являются самыми значимыми активами в портфеле рядового инвестора. 80% компаний, входящих в состав индекса S&P 500, теперь выплачивают дивиденды своим акционерам.
Большинство экспертов называют акции таких компаний как Caterpillar Inc. (рис. 5), Novartis AG, IBM и McDonald’s Corp. 
Рис. 5. Динамика курса акций Caterpillar Inc.
Это говорит о том, что инвесторы должны сосредотачиваться на бизнесе копании, а не на том, какую доходность она предлагает. Высокие дивиденды зачастую говорят не в пользу стабильности той или иной компании, что может поставить под угрозу определенную часть инвесторского капитала.
Тем не менее, в этой нише можно обратить внимание на некоторые торгуемые на бирже фонды, включая SPDR S&P Dividend ETF (рис. 6), которые отслеживают индекс, включающий те компании, которые стабильно увеличивают дивидендные выплаты на протяжении 25 лет или более.
Рис. 6 Динамика курса акций SPDR S&P Dividend ETF
В любом случае, всегда стоит тщательно выбирать такие активы, избегая переоцененных акций.
4. Европа
Беспокойства по поводу ситуации в еврозоне, по всей видимости, уже учтены рынком.
Индекс MSCI Europe ex-U.K. (рис. 7), который выступает в качестве зеркального отражения того, что происходит на европейских рынках, вырос на 19% в 2012 году.
Рис. 7 Изменение значения индекса MSCI Europe ex-U.K. за 2012 год
Более того, около 70% экспертов, опрошенных Russell, считают, что еврозона сохранит свою целостность. Больше половины из них собираются продолжать инвестировать в европейские рынки.
5. Китай
Китай не внес особого вклада в мировую экономику в этом году, так как китайская экономика демонстрировала замедление. По мнению специалистов из Russell Investments, ее ждет “мягкая посадка”, после чего последует восстановление экономического роста выше 8% в 2013 году.
62% экспертов, принимавших участие в опросе компании, считают, что новое руководство страны стабилизирует рост национальной экономики.
Более того, эксперты ожидают значительного экономического роста и в других развивающихся экономиках планеты и Китай будет во главе этого процесса.
Существует множество торгуемых на бирже фондов, способных предоставить вам возможность инвестировать в китайскую и другие развивающиеся экономики мира.
Многие инвесторы также рассматривают варианты инвестирования в транснациональные корпорации из США, Японии и Европы, которые ведут свою деятельность и на развивающихся рынках.
6. Золото
Специалисты из Merrill Lynch считают, что золото достигнет отметки в $2,000 за унцию к концу 2013 года, а это - прирост в 20%.
Политика количественного смягчения, проводимая ЕЦБ и ФРС, будет являться ключевым бычьим драйвером для рынка золота в следующем году. Эксперты также полагают, что к концу 2014 года унция золота будет стоить уже $2,400.
Другие драгметаллы также будут расти в цене.
7. Недвижимость
Американский рынок недвижимости закладывает новый фундамент для роста.
Спрос и предложение становятся более сбалансированными. Продажи домов растут. Количество непроданных домов снижается. Проценты по ипотечным кредитам находятся на исторических минимумах.
Согласно тому же опросу, проведенному Russell Investment, 61% респондентов ожидают роста цен на американском рынке недвижимости в 2013 году. Его восстановление должно стать драйвером создания новых рабочих мест в строительной и других смежных областях, включая сектор производства стройматериалов и предоставления финансовых услуг.
В этом секторе рекомендуется вкладывать в акции как строительных компаний, так и компаний, занятых в области ремонта и благоустройства жилья. Например, в Brookdale Senior Living Inc. (рис 8), либо же в Lowe’s Cos., Jones Lang La Salle Inc., Hyatt Hotels Corp., Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc.
Рис. 8 Динамика курса акций Brookdale Senior Living Inc.
8. Акции индустриальных компаний
Восстановление экономики стимулирует рост цикличных секторов рынка. В связи с этим связи акции индустриальных компаний находятся в авангарде.
Эти акции опираются на капитальные расходы корпораций. Многие эксперты ожидают, что компании начнут тратить больше по мере того, как неопределенности в мировой экономике станет меньше.
Среди акций индустриальных компаний можно найти множество “высококачественных” активов, больше, чем в каком-либо другом секторе. Некоторые из них относятся еще и к компаниям с огромной капитализацией (например, Caterpillar).
Более того, акции индустриальных компаний на данный момент торгуются ниже своей средней исторической стоимости, что делает их недооцененными и, соответственно, выгодными для инвестиций.
Альтернативный вариант – вложение в торгуемые на бирже фонды, такие как SPDR Industrials or Vanguard Industrials ETF.
9. Акции технологических компаний
Акции технологических компаний попали под давление рынка в конце 2012 года. Тем не менее, бизнес (как производство, так и сбыт продукции) таких компаний в основном ведется за пределами США, что может пойти им на пользу. Более того, такие компании могут похвастаться большим товарооборотом и незначительными задолженностями. Некоторые из них даже выплачивают дивиденды своим акционерам.
Среди самых рекомендуемых активов в этом секторе можно выделить акции Qualcomm Inc. (рис. 9), не говоря уже о таком гиганте как Apple.
Рис. 9 Динамика курса акций Qualcomm Inc.
10. Акции компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average
Ну и наконец эксперты рекомендуют инвестировать в акции 10 компаний из списка Dow Jones Industrial Average, которые демонстрируют наибольший рост.
Многие эксперты выделяют следующих фаворитов: AT&T Inc., DuPont, Hewlett-Packard Co., Intel Corp., Johnson & Johnson, McDonald’s, Merck & Co. Inc., Microsoft Corp., Pfizer Inc. and Verizon Communications Inc.
Средняя доходность по ним составляет 4% в год.
Можно также вложить в два фонда (ETF): Elements Dogs of the Dow ETN, который связан с Dow Jones High Yield Select 10 Total Return Index, и ALPS Sector Dividend Dogs ETF, который связан с S&P 500.
Также можно инвестировать в iShares High Dividend Equity Fund.
Данные активы подходят для тех инвесторов, которые придерживаются принципа “безопасность и доход по разумной цене”.
Джнонатан Бёртон
