Инвесторы снова зарабатывают миллиарды долларов на торговле валютой. Ведь ослабление иены превратилось в настоящий Клондайк для американских хедж-фондов. Как отмечает The Wall Street Journal, игроки просто обогатились на понижении японской валюты. В авангарде, как обычно, оказался Джордж Сорос.
Знаменитый инвестор и валютный спекулянт - играя против иены - с ноября заработал почти миллиард долларов, сообщает издание со ссылкой на окружение Сороса. Кстати, примерно на столько же он разбогател в 92-м году, обрушив британский фунт. На слабой иене неплохо заработали и фонды Greenlight Capital и Third Point. Делать это сейчас легко, отмечает The Wall Street Journal. Токио - в борьбе с дефляцией - сам толкает валюту вниз. За четыре месяца она потеряла по отношению к доллару 20 процентов.
Под давлением игроков, Япония может увлечься "валютной войной". А это вынудит и другие страны начать ослабление. Если не хотите торговать самостоятельно, либо считаете, что не достигли необходимой квалификации, чтобы получать доход регулярно, то можно открыть инвестиционный счет и отдать свои средства в управление профессиональному трейдеру или даже трейдерской группе. При таком способе инвестирования риски потери средств в связи с высокой непредсказуемостью конверсионных операций на рынке Forex существенно снижаются. Доверительное управление активами на международном валютном рынке Forex является одним из самых выгодных и прибыльных способов вложения денег, позволяющих получить максимально высокую прибыль от инвестиций.
Форекс – это эффективный способ инвестирования, ведь валютный рынок – самый динамичный и ликвидный из всех финансовых рынков, и вложения в него могут принести прибыль в несколько раз превышающую первоначальный депозит в минимальные сроки. Кроме высокой прибыльности и ликвидности, преимуществами вложений являются конфиденциальность и сравнительно небольшой необходимый размер начальных капиталов. Но для того чтобы инвестиции в Форекс дали желаемый результат, необходима хорошая информационная база. Основа эффективных торгов – это знание главных механизмов рынка и грамотная стратегия. Доверительное управление капиталом — способ инвестирования, при котором Инвестор передает Управляющему право распоряжаться его денежными средствами, с целью получения прибыли, при этом, Управляющий самостоятельно принимает решения о покупке или продаже, работая на валютном рынке. Прибыль от управления перечисляется Инвестору в установленные сроки.
BIANCO RESEARCH: «Федрезерв давит на педаль газа. И пока макроэкономическая статистика будет выходить средней или ниже среднего, а она такая и выходит в последнее время - Центробанк будет продолжать стимулирующую монетарную политику, и рынок будет расти дальше. Конечно, когда-то в будущем придет день расплаты, когда ФРС начнет отход от мягкой политики. И это вряд ли будет приятно, но это будет еще нескоро. А пока что нас ждет еще больше ликвидности».
BARCLAYS: «Цены на платину во втором полугодии будут уверенно держаться выше цен на золото. Но в первом полугодии есть много причин, которые могут спровоцировать повышение цен на золото, и платина может быстро потерять премию к золоту. Спрос на платину сейчас достаточно низкий, а ожидаемого сокращения поставок еще не произошло. Но во втором полугодии предложение платины снизится, а спрос увеличится — платина нравится нам в долгосрочном периоде»
Инвестиции в рынок Форекс, возможно, один из лучших вариантов вложения денег. Ни один из распространенных сегодня способов вложения средств будь то банковские депозиты, ПИФы и т.д. не может сравниться с Форекс, осуществляемые через Хедж-фонды как альтернатива традиционному портфелю активов. Практика доверительного управления активами является промежуточным этапом инвестирования в хедж-фонды. Главное отличие хеджевых фондов от привычных нам ПИФов - возможность реализовать любые, даже самые агрессивные, стратегии. Хедж-фонд - это частный, не ограниченный нормативным регулированием инвестиционный фонд, доступный лишь узкому кругу лиц. Для россиян, хедж-фонды - понятие новое и необычное. В Америке же и Европе давно привыкли к этим организациям - они пользуются большой популярностью и управляют активами на обущю сумму более $2 трлн.
По сути, хедж-фонд (hedge fund) - инвестиционный фонд, свободный в выборе инвестиционной стратегии, не регулирующийся строго государственными органами и, как правило, стремящийся к получению дохода, не зависимого от направления движения рынка. Многие хеджевые фонды зарегистрированы в оффшорах (Каймановы острова, Бермуды, Багамы и т.д.), что позволяет свести к минимуму влияние налогов и внешнего регулирования, и даёт возможность управляющему свободно выбирать инвестиционную стратегию. С одной стороны, с отсутствием государственного контроля снижается прозрачность инвестиций, и защищенность инвестора в целом. С другой стороны, увеличивается свобода действий и снижаются расходы на ведение отчетности.
Чаще всего хедж-фонды обслуживают крупных инвесторов - слишком высоки административные издержки. Да и законы большинства стран, из-за высокого уровня рисков, не допускают мелких игроков в эту сферу. Как правило, инвестор может войти в мировые хедж-фонды с капиталом не менее $1 млн. Это заметно сужает круг заинтересованных лиц и обеспечивает более высокий уровень осведомленности инвесторов о рисках сопутствующих таким вложениям.
Самые первые хедж-фонды использовали стратегию одновременной покупки (длинные позиции) и продажи (короткие позиции) бумаг различных, компаний и отраслей. Это позволяло зарабатывать на разнонаправленной динамике бумаг в периоды бокового движения рынка. В случае однонаправленного движения бумаг, фонд зарабатывал на разнице темпов роста (падения). Для того чтобы привлекать капитал, управляющему необходимо показать отличные результаты управления (трек-рекорд). Конечно, прошлые высокие результаты не гарантируют будущих прибылей, но положительная история - это все, что есть у управляющего хедж-фондом для потенциальных инвесторов.
RUSSELL INVESTMENTS: «Стоимость акций достигла справедливых уровней, но не максимальных. И от нынешних отметок я вижу потенциал роста в этом году, но он будет прерывистым. Мы видели, что для повышения волатильности нам достаточно одной плохой новости из Европы. Политика Бернанке и компании, то есть политика ФРС, ЕЦБ и Банка Японии, вынуждает инвесторов покупать рисковые активы. Но от нынешних уровней инвесторам нельзя ставить на рост индексов — нужно тщательно выбирать отдельные акции»
PIMCO: «….В соревновании по ослаблению валют ЕЦБ проиграет. Конечно, он будет реагировать на укрепление евро, как показала последняя пресс-конференция. ..он не пойдет на реальные меры, такие как понижение ставок, пока курс евро не достигнет намного более высоких уровней. Отличие Еврозоны от США, Японии и Великобритании в том, что там проводится внутренняя девальвация, а не внешняя, в основном в южных странах. Так что Еврозона может существовать с более сильной валютой, чем в других странах»
SAXO CAPITAL MARKETS UK: «После заседания Группы 20 выпустят обычное коммюнике с массой общих слов ни о чем. Что же касается заявления Группы 7 о валютных курсах, то это тоже обычное сотрясание воздуха. Конечно, конкурентная девальвация идет. И будет идти дальше. Поэтому, если накануне встречи Группы 20 в конце недели мы увидим какое-то укрепление иены или фунта стерлингов из опасения, что центральные банки как-то изменят свою политику, то это— просто хорошая торговая возможность, и ничего более».
В.В.Соболев,
Институт финансового контроля и аудита
Литература
1. Соболев В.В. Валютный дилинг на финансовых рынках/ Юж.-Рос. гос. техн. ун-т (НПИ). – Новочеркасск, 2009. – 442 с.
2. http://rbctv.rbc.ru/archive/main_news/562949985729261.shtml
3. http://rbctv.rbc.ru/archive/market_experts
