Третью неделю Кипр не сходит с главных полос мировых изданий. Так уж получилось, что проблемы острова в Средиземном море волнуют не только его обитателей, но и весь мир. Почему? Все просто – многие годы Кипр был раем для желающих оптимизировать налоги. А сейчас ситуация изменилась.
Краткое содержание предыдущих серий: Кипр оказался на грани дефолта и на грани выхода из ЕС, правительство бросилось разрабатывать программу спасения, а банки всей страны на этот период закрыли во избежание панических настроений со стороны населения.
Эксперты компании HY Markets напоминают, что в своем первом варианте программа предполагала, что Кипр хотел снять налог с банковских счетов в размере 9.9% с депозитов выше EUR 100,000 и 6.75% с депозитов менее EUR 100,000, что в итоге позволит пополнить казну на EUR 5.8 млрд. Эта мера являлась частью соглашения, которое предусматривает предоставление международными кредиторами финансовой помощи в размере EUR 10 млрд. ($12.9 млрд.). По сути, спасение утопающих дело рук самих утопающих.
Однако в итоге, благодаря МВФ, который надавил на Ангелу Меркель, программа несколько видоизменилась: депозиты менее EUR 100,000 останутся нетронутыми, а вот большие счета фактически должны были пойти в расход. Крупные депозиты изрядно «похудеют» после введения налога, размер которого пока обсуждается. В прессе мелькала цифра 40%, но она осталась неподтвержденной.
27 марта стало известно, что крупные вкладчики Cyprus Popular Bank (Laiki Bank) могут потерять 80% по незастрахованным депозитам, превышающим EUR 100,000. По этому поводу уже бывший министр финансов страны Михалис Саррис отметил, что пройдут годы, прежде чем вкладчики смогут вернуть хоть какую-то их часть. Конкретных сроков возврата еще нет, хотя предполагается, что это займет около шести-семи лет.
Чуть раньше, 26 марта, международное рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинги двух крупнейших банков Кипра до дефолтных уровней. Долгосрочный рейтинг дефолта Laiki был понижен до "D" (дефолта) с "В", Bank of Cyprus — до "RD" (ограниченного дефолта) с "В". Рейтинг Hellenic Bank "В" пока не изменился, но остался в списке на пересмотр в сторону понижения.
Особая благодарность выносится президенту США Бараку Обаме. Именно он надоумил МВФ заставить Европу пойти по «исландскому сценарию», согласно которому весь план спасения выезжает на плечах богатых вкладчиков. Интересна трансформация самого Обамы, который в разгар эпопеи с фискальным обрывом сам был готов поддержать использование оффшоров в рамках так называемой территориальной налоговой реформы. Однако позже, когда в результате переговоров было решено повысить ставку налогообложения для богатых, оффшоры резко впали в немилость. Вплоть до того, что любая связь с оффшорными фондами будет восприниматься как пятно на бизнес репутации фирмы.
Эксперты компании HY Markets считают, что на этом фоне для желающих все-таки оптимизировать налоги выигрышно смотрятся ОАЭ. Европа сейчас под большим вопросом, тот же Обама давит на Швейцарию, пытаясь заставить ее раскрыть информацию о владельцах счетов из США. А ранее считавшиеся безопасными Британские Виргинские острова оказались втянутыми в неприятный скандал с утечкой информации по оффшорным компаниям.
Но вернемся к Кипру. Чтобы «благодарные» вкладчики не разбежались, в срочном порядке был принят Закон о контроле за капиталом, включающий следующие положения:
- меры по контролю за капиталом применяются ко всем банкам и счетам без учета валюты счета;
- вкладчики будут лишены права досрочного расторжения срочных депозитных договоров;
- сумма операций по карточным счетам ограничивается EUR 5,000 на человека в месяц;
- запрещаются переводы заграницу свыше EUR 3,000 на человека в месяц;
- приостанавливается процесс обналичивания чеков;
- депонирование чеков разрешено;
- приостанавливаются все операции кроме наличных денежных переводов за пределы страны.
Закон действует в течение 7 дней, начиная с четверга, 28 марта. Кроме этого, в случае обострения ситуации оставлена возможность эти сроки продлить. Неудивительно, что возвращение кипрских банков к работе состоялось спокойно и без особых проблем.
Рисунок 1. Динамика курса евро к доллару США
Тем временем, курс евро упал до 5-месячного минимума (рис. 1). Сначала председатель Еврогруппы Йерун Дейсселблум заявил, что кипрский план банковской реструктуризации следует рассматривать в качестве шаблона для всей остальной еврозоны. В результате взоры обратились на проблемные Испанию и Италию. А потом глава ЕЦБ Марио Драги в ходе традиционной пресс-конференции в начале апреля дал понять, что повышать ставку в ближайшее время не намерен.
Однако, по мнению экспертов компании HY Markets, любителям продавать евро стоит все-таки быть осторожнее. Похоже, что единая валюта достигла дна, и падение продолжится только в случае резкого ухудшения ситуации в Европе.
