Риск и инвестиции – неразделимые понятия, тем более, если речь идет об инвестициях в высоколиквидные активы на рынке Forex. Тем не менее, тысячи трейдеров добиваются успеха на Forex, как будто по волшебству минуя все «подводные камни».
Конечно, избежать рисков в инвестировании невозможно, зато можно научиться их контролировать. Существует целая система по управлению рисками – риск-менеджмент. Эта неотъемлемая часть трейдинга учитывает все существующие рыночные и несистемные риски и предлагает способы их минимизации. Система контроля над рисками основана на практическом опыте многих поколений биржевых спекулянтов и применяется всеми профессиональными трейдерами как обязательный инструмент.
Чтобы грамотно построить систему управления рисками, необходимо понимать причины их возникновения. Само понятие риска на Форекс означает вероятность негативного исхода сделки с финансовым убытком или недополучением прибыли.
Причинами рисков могут быть как системные, так и несистемные факторы. К системным рискам на Форекс можно отнести риски, свойственные для большинства торговых инструментов, а именно, неожиданные изменения рыночных условий из-за влияния экономических, политических и других внешних факторов, либо технических сбоев. Несистемными считаются риски, относящиеся к отдельным объектам инвестирования. К ним можно отнести проблемы с ликвидностью, возможность дефолта какого либо государства, девальвацию национальной валюты и т.д.
Комплекс мер по минимизации рисков включает определение и соблюдение допустимых пределов риска, правильное соотношение риска и прибыли, а также грамотное планирование доходов.
Допустимые пределы риска каждый трейдер определяет самостоятельно, исходя из возможностей депозита, подхода к торговле и своих целей. По рекомендациям профессиональных трейдеров Larson&Holz, риск для одной сделки не должен превышать 2-3% от суммы депозита. Также не рекомендуется допускать превышения суммарного риска по нескольким открытым сделкам более 5-7%. При соблюдении этого правила, любой торговый счет сможет выдержать достаточно длительные периоды неудачной торговли.
Пример: для торгового счета 10000$ допустимый риск по одной сделке 2-3% будет составлять 200-300$, или 20-30 пп. при объеме сделки 1 лот. При таком ограничении рисков даже после 10 убыточных сделок просадка на счете не превысит 30%.
Для успешной торговли крайне важно соблюдать правильное соотношение потенциальных доходности и убытка в каждой сделке. Риск и прибыль должны соотноситься как минимум в пропорции 1:2. При таком соотношении заработанная прибыль сможет перекрывать полученные убытки, и трейдер всегда будет оставаться в плюсе. При соотношении 1:1, т.е. когда риск и прибыль равны, торговать тоже можно, но важно понимать, что в долгосрочной перспективе такой подход приведет к нулевому финансовому результату. Если же еще на этапе планирования сделки целевая прибыль меньше, чем возможные убытки - от такой сделки нужно отказаться, поскольку риск будет неоправданным.
Пример: целесообразной будет сделка, в которой прибыль может составить 100-150 пп., а stop loss сможет выдержать просадку в 40-50 пп. Если же при потенциальной прибыли 100-150 пп. просадка может составить 200 и более пунктов, такая сделка предполагает неоправданный риск. В этом случае лучше дождаться более надежных сигналов, или найти другую точку для входа в рынок.
Для того чтобы не подвергать свой счет дополнительным рискам в погоне за сверхприбылью, важно планировать свой доход и действовать в соответствии с намеченным планом. Конечно, каждый трейдер определяет цели самостоятельно, но при планировании прибыли важно с одной стороны не переоценить возможности своей стратегии, а с другой – максимально использовать потенциал своего депозита. При торговле на Форекс нормальной считается прибыль 10-20% в месяц, но при небольшом депозите такой доход может показаться недостаточным. Однако не стоит забывать, что чем выше целевая прибыль, тем больше риск, поэтому торговля на небольших счетах всегда более рискованна.
Наиболее же надежной защиты от рисков на Forex можно достичь лишь при комплексном применении всех перечисленных методов риск-менеджмента, которые используются в большинстве торговых систем.
По вопросам разработки персональных методов управления рисками можно обратиться к специалистам компаний Larson&Holz и ТКС-Консалтинг.
