Intra-day Momentum Method был разработан с целью помочь трейдерам определить оптимальный способ торговли определенным активом (акции, торгуемые фонды и т.п.), будь-то следование за трендом или торговля на развороте и возврат к норме.
Чтобы понять, какой из методов работает лучше внутри дня для каждого отдельного актива, был создан определенный алгоритм.
Хотя он и не является эталоном, но определенно дает трейдеру возможность для выбора подходящих торговых инструментов и точек входа по ним с отличными шансами на успех. Данный метод позволяет достаточно быстро адаптироваться к рыночным изменениям, так как учитывает ценовое поведение, паттерны и торговый объем.
Самый важный фактор, который здесь необходимо принять во внимание, заключается в том, что не все рынки подвержены одним и тем же тенденциям. Через создание метода, ориентированного на адаптацию к конкретным торговым инструментам через измерение ценовых движений, трейдеры получают возможность определить исторические тенденции на рынке конкретного актива, а также на основании полученной статистики выделить тенденции, характерные для большинства рынков.
Именно поэтому Intra-Day Momentum Method, который построен на статистическом анализе ценовых патернов, дает трейдеру уверенность в принимаемых им торговых решениях. Естественно, данный метод может служить ориентиром при поиске точек входа и выхода, а также при выборе оптимальной стратегии управления рисками (рис. 1).
Рисунок 1. Пример использования метода Intra-day Momentum
Дневной диапазон
Чтобы определить перечень акций, подходящих для внутридневной торговли, необходимо определить общий диапазон колебания цен внутри дня, который будет служить отправной точкой.
В процессе анализа конкретных торговых инструментов на предмет использования для торговли следует иметь в виду, что те рынки, которые не демонстрируют достаточно сильных внутридневных колебаний (менее 1.00 между минимумом и максимумом дня), не являются пригодными.
Историческая вероятность закрытия цены за пределами (выше или ниже) рассчитанных импульсных уровней стремится к снижению до 45-47% в большинстве случаев, когда мы имеем дела с фондовыми активами, чей внутридневной торговый диапазон является относительно узким.
Данный метод все же помогает определить, по какую сторону от цены открытия (выше или ниже) находится цена закрытия в большинстве случаев. Тем не менее, когда внутридневной диапазон достаточно узок, нам просто не хватает пространства для того, чтобы цена смогла выдать приличный внутридневной тренд и позволить нам заработать на нем.
Направление внутридневного тренда
Когда цена достигает импульсных уровней (границ торгового диапазона), либо нижнего (Short), либо верхнего (Long), те трейдеры, которые торгуют от границ диапазона к его середине, также получают возможность заработать на отбое.
С точки зрения установления направления движения, исторически, цена закрытия остается по ту же сторону от цены открытия в 75-80% случаев для большинства акций и ETF. Это дает трейдерам много возможностей для получения прибыли из внутридневных движений.
Рисунок 2. Определение цены закрытия с помощью Long Level Up
Как видно на рис. 2, цена FXD пересекла уровень Long Level Up снизу вверх. Исторически, цена закрытия текущего дня находится выше уровня Long Level Up в 57% случаев. Цена закрытия находится выше цены открытия в 83% случаев, если уровень Long Level Up был преодолен.
Рисунок 3. Определение цены закрытия с помощью Short Level Down
На рис. 3 представлен пример того, как цена акций Apple (AAPL) пересекла уровень Short Level Down сверху вниз. Исторически, цена закрытия находится ниже Short Level Down в 48% случаев на рынке AAPL.
Цена закрытия находится ниже цены открытия в 82% случаев (на рынке AAPL), если уровень Short Level Down был преодолен.
Историческая вероятность разворота
После определения уровней, которые позволяют удостовериться в том, что историческая вероятность закрытия цены в их направлении находится в районе 50%, необходимо снизить вероятность разворота. Разворот в данном контексте понимается как день, в течение которого цена достигает и Long Level Up, и the Short Level Down в пределах одной торговой сессии.
Существует алгоритм, позволяющий обнаруживать уровни, от которых цена может оттолкнуться и начать разворот, перейдя по другую сторону от цены открытия на приблизительно такое же расстояние в 30% случаев.
Чтобы выработать более надежный паттерн, необходимо учитывать определенные ценовые паттерны, что позволяет сократить вероятность разворота до 25% для большинства акций и ETF. Но в то же время следует помнить, что ложные сигналы рождаются из сильных движений.
Рисунок 4. Пример ложного сигнала
Данный метод был создан в попытке избегать таких вот ситуаций как можно чаще. 4 апреля 2013 года стоимость акций AAP достигла Short Level Down а затем резко развернулась и пересекала Long Level Up (рис. 4). Исторически, такое случалось на этом рынке в 23% случаев. Внутридневной разворот возникает на рынках приблизительно в 25-30% случаев, и это касается большинства фондовых активов.
Если импульсные уровни (границы диапазона) достигаются достаточно быстро, то вероятность ложного движения и разворота увеличивается.
Подытоживая сказанное
Итак, мы видим, что Intra-day Momentum Method предназначен для того, чтобы дать внутридневным трейдерам возможность принимать более взвешенные торговые решения и чувствовать себя более уверенно, одновременно лучше понимая рынок и его тенденции.
Трейдер может использовать Intra-day Momentum Method в сочетании со своими техниками определения точек входа в рынок.
Этот метод может использоваться в качестве подспорья, чтобы дать возможность лучше понять внутридневные ценовые паттерны и оценить их потенциал для извлечения прибыли.
Поскольку он предполагает, что после установления направления внутридневного движения цена закрытия остается по эту же сторону от цены открытия в 75-80% случаев, управление рисками становится более простым.
