Если подумываете о том, чтобы взвалить на свои плечи еще одну ипотеку через покупку этих причудливых американских колл опционов вне денег, то вы не одиноки в своих стремлениях. В последнее время американские СМИ окатывают нас бурным фонтаном позитивных новостей по экономике США. Данные ISM Manufacturing оказались намного сильнее ожиданий, достигнув отметки 57.3. Это максимум с апреля 2011 года. В то же время количество обращений за пособиями по безработице снова снизились, показав шестое падение за сем недель.
Цены на нефть продолжают снижение на фоне растущих запасов, которые уже превышают исторические средние. Даже рынок недвижимости США подрос на 13.3% за 2013 год. Более того, высокотехнологичный фондовый индекс Nasdaq впервые превысил отметку 4000 пунктов.
Бычий тренд, детка!
На данный момент наблюдается уже 4-й год роста. Может показаться, что рынок уже переоценен, и уже поздно входить в него на покупку. Вы вполне имеете право на мысли типа: “На этот раз я не собираюсь пополнять армию неудачников” после 2 серьезных крахов на фондовом рынке за 10 лет.
Но вот в чем дело: Вам нет необходимости идти ва-банк, чтобы иметь возможность продолжать извлекать прибыль из текущего бычьего тренда. Можно держать 90% в облигациях или золоте, или даже под матрасом… короче, в любом месте, где, как вам кажется, ваши деньги будут в безопасности. Затем, вы можете взять 10% собственных средств и инвестировать их в опционы, а это даст вам возможность получить хорошую прибыль без необходимости рисковать всем капиталом. И вот как это можно сделать…
Вы и опционы: формируем банк
Давайте предположим, что акции компании International Business Machines Corp. (рис. 1) торгуются на уровне $185 за акцию.
Рисунок 1. Динамика курса акций International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)
Вы считаете, что актив продолжит расти в цене, поэтому хотите купить, скажем, 100 акций, и это обойдется вам в $18,500. А что, если вы не хотите тратить столько денег на покупку этих акций. Может быть, вы не можете себе этого позволить на данный момент.
Но приятная новость в том, что опционы можно использовать как выгодную альтернативу… Вместо прямой покупки 100 акций, вы можете купить опцион на акции компании в ожидании их роста. Опцион дает вам право на покупку этих 100 акций по заранее установленной цене страйк во время истечения или после истечения опциона по более выгодной цене.
За это право вы должны заплатить премию продавцу опциона, который придержит данные акции по оговоренной цене вплоть до истечения контракта. Вам просто нужно решить, насколько, как вы думаете, акции вырастут в цене, и в течение какого периода времени. Тогда вы будете знать, какой именно опцион следует покупать.
Как покупать?
Чтобы совершить покупку колл опциона, нужно выполнить операцию "buy to open."
Итак, посмотрев на список доступных колл опционов для акций компании IBM вы решаете купить колл опцион с ценой страйк на уровне $200 и датой истечения через 7 месяцев.
Чтобы удостовериться в том, что сделка исполнена по лучшей для вас цене, удостоверьтесь, что вы входите в сделку типа "buy to open" через лимитный ордер.
По сути, это инструкция для брокера на покупку актива по определенной цене или ниже ее.
Лучший способ реализации данного плана заключается в выставлении лимитного ордера на полпути между ценой bid (по которой вы хотите купить) и ценой ask (по которой продавец желает продать актив).
Помните, что текущая цена актива представляет собой лишь последнюю сделку на рынке, тогда как цены bid и ask являются более точным олицетворением тех цен, по которым вы можете купить или продать актив. Поэтому вместо того, чтобы покупать по рыночной цене,
Лучше всего использовать лимитные ордера. Как только рыночная цена дойдет то уровня вашего лимитного ордера, он будет исполнен.
Итак, например, если цена bid для колл опциона с ценой страйк $200 составляет 45 центов за акцию а цена ask – 55 центов, вы отдаете приказ брокеру на открытие позиции по цене 50 центов. Учитывая тот факт, что контракт включает в себя 100 акций, вы заплатите $50, что намного меньше $20,000, которые бы пришлось бы отдать при прямой покупке.
Возможная прибыль по опционам также будет больше, потому что опционные цены движутся более стремительно, чем на рынке базового актива. Если цена не пойдет вверх, и вы не успеете продать опцион вовремя, то он истечет, и вы потеряете премию, заплаченную продавцу, зато вы можете превратить свои $50 в $100 за считанные дни!
Если вы любите делать деньги быстро, и можете смириться с волатильностью, то торговля опционами для вас.
