Все началось с эмбарго на арабскую нефть 1973-74 годов.
Арабские члены ОПЕК провозгласили эмбарго на экспорт собственной нефти в отместку за то, что США начали помогать Израилю. Данное событие буквально взвинтило цены на нефть, учетверив их и вызвав суматоху на других сырьевых рынках и рынках облигаций, а также на валютных и фондовых рынках по всему миру.
Энергоносители росли в цене. Наступила настоящая спекулятивная лихорадка в секторе освоения нефтяных месторождений и добычи нефти. Деньги крутились повсюду.
Компании, занимавшиеся освоением нефтяных месторождений в арабских странах, клали свои “нефтедоллары” на депозиты в крупнейших американских банках, которые в свою очередь использовали их для кредитования невероятными темпанми.
На тот момент самыми крупными заемщиками тех денег были страны Латинской Америки. Таким образом, банки отдали взаймы десятки миллиардов долларов суверенным государствам с явными недостатками в плане кредитоспособности.
В то же время, крупные банки спонсировали энергетический сектор. Более мелкие банки также начинали одалживать средства компаниям из нефтяного сектора.
К 1982 году, Penn Square Bank, расположенный в Penn Square Mall в Оклахома-Сити, штат Оклахома, одолжил энергетическому сектору свыше $1 миллиарда долларов, перепродав их Continental Illinois National Bank и Trust Company of Chicago.
Но эти кредиты быстро стали безнадежными. Это не было колоссальной проблемой для банка Continental Illinois, общий объем депозитов в котором превышал отметку в $40 миллиардов, но это была фундаментальная проблема, так как лишь 10% вкладов в этом банке были застрахованы Федеральной корпорацией страхования банковских вкладов США.
В то время (1982 год) вкладчики страховались лишь на сумму до 100 000 долларов, поэтому когда в новостях сообщили от том, что Penn Square обанкротился, а проданные ею кредиты были близки к дефолту, вкладчики банка Continental Illinois начали паниковать.
И на это были причины, так как банк заигрался с “горячими деньгами” благодаря своей достаточно агрессивной стратегии. Дабы увеличить кредитный портфель, банку нужно было больше средств, в том числе привлеченных за счет депозитов. Банк смог заполучить их через выпуск высокодоходных депозитных сертификатов и через заимствования суточных ссуд на рынке федеральных средств и на денежных рынках через выпуск коммерческих бумаг (векселей).
Но это были “горячие деньги”, покидавшие банк через электронные переводы на неслыханной скорости. Банк оказался неплатежеспособным в течение считанных дней.
Вкладчики, не снявшие свои средства к тому времени, были на грани потери миллиардов долларов в совокупности, если бы банку пришлось закрыться. ФРС, Минфин США и Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД) испугались, что данный вирус может заразить остальные банки, включая гигантов, увеличивавших свой капитал за счет действий на внутреннем и внешнем валютных рынках, а не за счет вкладов.
Паника разрасталась неслыханными темпами, и с этим нужно было что-то делать…
Поэтому ФКСД национализировала этот банк через выкуп 80% пакета акций, после чего объявив о том, что все депозиты данного банка являются застрахованными.
Иными словами, говорилось о том, что ни один вкладчик не потеряет своих сбережений. ФКСД за счет полного доверия и кредита американского правительства (больше известного как американские налогоплательщики) оказывала банку всевозможную поддержку. Казалось, все кончилось быстро, не успев начаться. Все успокоились, никто в панике не бежал снимать свои сбережения с банковских счетов. Все крупнейшие американские банки были в безопасности. Их окрестили “слишком большой, чтобы обанкротиться”
Но удары судьбы на этом не закончились.
К сентябрю 1982 года, Мексика перестала обслуживать миллиардные кредиты, взятые в долг у крупный Нью-Йоркских банков, тогда как Бразилия была на пороге дефолта по своим долговым обязательствам.
Крупные банки со своими миллиардами в качестве нефтедолларовых депозитов теперь были в большой опасности. Но они были умными. Они отдавали себе отчет в том, что никогда не смогут продать облигации от лица латиноамериканских и южноамериканских стран с плохой кредитной историей.
Поэтому они решили выдавать синдицированные займы (кредиты, выдаваемые одному заемщику группой банков), втянув в игру более 700 мелких банков, и тем самым поддерживая расточительные привычки социалистических и по большей части экспортоориентированных сырьевых экономик Южной Америки.
Понимаете ли, на тот момент банкиры крупнейших американских банков уже осознали, что их друзья в правительстве никогда не позволят им обанкротится. Если понадобится, они будут использовать даже ресурсы МВФ для этого. Это сработало как своеобразное заклинание, и оно работает по сей день.
МВФ изначально был создан для поддержки стран с кратковременными проблемами с ликвидностью через предоставление краткосрочных займов в обмен на проведение определенных реформ, направленных на модернизацию экономики таким образом, чтобы иметь возможность погасить эти кредиты. Но затем МВФ навсегда превратился в финансовую поддержку для США.
Таким образом, МВФ предоставляет кредиты странам с проблемными экономиками, чтобы те смогли заплатить банкирам, которым они должны, поэтому банкам не приходится списывать плохие кредиты, тогда как остальные страны могут продолжать заимствовать на рынке капиталов (и у тех же самых банков), чтобы затем возвращать долги банкирам и МВФ.
Очевидно, что эта бесконечная игра на руку крупным банкам (которых называют “слишком большой, чтобы обанкротится”). Именно так мы и пришли к появлению таких банков, и вот почему таким банкам запросто сходит с рук тот факт, что они продолжают выдавать безнадежные кредиты тем, кто не сможет расплатиться с ними.
В следующей статье мы посмотрим на банковские манипуляции, которые проводятся на рынке капиталов с целью получения внушительных прибылей. Затем вы увидите, как ФРС постоянно подкармливает американские банки, дабы процесс кредитования никогда не останавливался. Ну и в самом конце мы расскажем, как вы можете победить банки в их собственной игре. Но перед этим вам необходимо понять, кто играет в эту игру, и как в нее играть. Добро пожаловать в реальный мир…
