Как вы знаете, вот уже почти 90 лет доллар США является де факто мировой резервной валютой. Тем не менее, этому может прийти конец в ближайшее время.
В последние несколько лет, Китай пропагандирует идею того, чтобы его национальная валюта (юань) сменила на этом посту американский доллар. Более того, КНР уже предпринимает активные действия на пути к достижению своей цели. Так, например, Поднебесная уже заключила несколько внешнеторговых соглашений с другими странами о взаимных расчетах национальными валютами, минуя доллар США. Параллельно с этим, китайские политики призывают к деамериканизации мировой экономики. Как бы там ни было, экономический рост в КНР помогает стране укреплять свои позиции на международной арене. Данная тенденция несет в себе не только значительные изменения в международной политике, экономике и финансах, но и дает много отличных возможностей для заработка, если знать, чего ожидать…
Краткий обзор истории резервных валют
Вместе со статусом резервной валюты, страна получает возможность финансировать международную торговлю. А сама валюта становится средством сбережения для правительств по всему миру.
Если посмотреть на историю резервных валют за последние 500-600 лет, вырисовываются интересная закономерность (рис. 1).
Рисунок 1. История резервных валют (с 1400 годов)
График демонстрирует нам, что с середины 1400-х годов было 6 резервных валют. Из них португальская и голландская валюты были таковыми 75 лет, а испанская и английская валюты – по 110 лет (это самый долгий период).
Средняя продолжительность такого периода составляет 95 лет. Доллар США находится на троне уже 88 лет. Как мы видим, резервные валюты не вечны, они приходят и уходят. Поэтому правильно задавать вопрос не ЕСЛИ, а КОГДА. Если верить неизменным тенденциям, эра доллара почти подошла к своему завершению.
До 1971 года, когда президент Никсон отменил золотой стандарт, все доллары, находившиеся в обращении за пределами США, были обеспечены золотом. Это означало, что зарубежные правительства имели право обменять доллары на эквивалентное количество золота 35 долларов за унцию).
Но в 50-х и 60-х годах прошлого столетия во многих станах наблюдались растущие дефициты, инфляция, рост суверенных долгов по мере того, как доля США в мировой экономике начала постепенно уменьшаться.
Поэтому Киссинджер и Никсон изобрели систему нефтедолларов, где США могли бы оказывать политическую и финансовую поддержку королевской семье Саудовской Аравии. В замен, все нефтяные сделки обязаны были заключаться только в долларах, а Саудовская Аравия покупала кучу казначейских облигаций США за вырученные доллары.
Таким образом, эти действия гарантировали постоянный и растущий (хоть и искусственный) спрос на американский доллар по всему миру, ведь нефть нужна всем экономикам.
Тем не менее, использование необеспеченного ничем доллара в качестве мировой резервной валюты - это гигантский и очень опасный эксперимент, который проводится впервые в истории. И вряд ли он закончится удачно для мировой экономики.
Юань крепчает…
За последние несколько лет Китай наладил линию валютных свопов с другими странами, чтобы максимально изъять из торгового оборота доллар США. Цель заключается в том, чтобы постепенно интернационализировать юань, увеличив уровень признания данной валюты другими государствами в качестве платежного средства. И нужно признать, что план работает.
4 декабря 2013 года Wall Street Journal сообщил о том, что благодаря росту своей доли в мировой экономике КНР удалось вывести свою валюту на второе место после доллара в международной торговле, опередив тем самым евро и японскую иену.
Авторитетное издание сообщает, что хотя доллар все еще обеспечивает 81% международных торговых расчётов, юань уже вышел на уровень 8.7%, и его удельный вес продолжает увеличиваться быстрыми темпами.
В октябре КНР объявила а валютном свопе с ЕЦБ на общую сумму в 350 миллиардов юаней или 60 миллиардов долларов. Аналогичный своп был установлен с Южной Кореей, но его сумма составляет 360 миллиардов юаней. И даже с Гонконгом установлен своп на сумму 400 миллиардов юаней.
Общее количество подобных свопов уже достигло 25. В общей сложности, они оцениваются в 1 триллион долларов. Корпоративные облигации в юанях удвоился за последние несколько лет до суммы в районе 50 миллиардов долларов. По всей видимости, юань становится все ближе и ближе к интернационализации. По сообщениям центробанка КНР, юань станет конвертируемой валютой к 2015 году. Но каким может стать юань до того, как станет свободно конвертируемой валютой? Этот вопрос, пожалуй, наиболее интригующий.
Китай скупает золото…
Ни для кого не секрет, что КНР накапливает свой золотой резерв в невероятных объемах.
Каждый год в Китай импортируются сотни тонн золота. Хотя и трудно назвать точные цифры, но беспрецедентные объемы покупок по истине впечатляют.
Более того, Китай является крупнейшей в мире золотодобывающие державой, причем практически все золото остается в стране. По данным Thomson Reuters, почти все золото, изъятое в 2013 году из фондов ETF, обеспеченных физическим золотом, направилось в Китай. По оценкам банка UBS, только в прошлом году КНР удалось импортировать около 1500 тонн золота. Это почти половина от всего золота, добытого за прошлый год!!!
В 2009 году Китай огласил объем золотого резерва, который уже тогда был 1653 тонны или около 34 миллионов унций. С тех пор обновленной официальной информации не поступало, но эксперты ожидают новых данных в 2014 году.
По некоторым оценкам, на данный момент золотой запас КНР приблизительно равен 4409 тонн. Но цифры могут быть намного более существенными. Зачем вдруг Китаю понадобилось столько золота?
Хотя многие уже и подзабыли, но прошлой осенью в США стал очередной вопрос относительно потолка госдолга с риском дефолта, которого удалось избежать в последний момент за счет временных компромиссов. Федеральное правительство вынуждено было временно приостановить свою работу, как и ряд правительственных учреждений, чьи работники были отправлены в неоплачиваемые отпуска.
Китай, будучи крупнейшим в мире кредитором США (самые большие запасы американских казначейских облигаций), выразила негодование и обеспокоенность ситуацией. Китайские авторы стали наперебой публиковать статьи о том, что внутренние финансовые проблемы США провоцируют создание деамериканизированного мира.
Стало понятно, что Китай выступает за эффективную реформу, которая должна включать в себя новую международную резервную валюту, которая должна прийти на смену доллару США. Естественно, что если в следующем году юань станет свободно конвертируемой валютой, китайцы явно заходят видеть именно свою валюту в этой роли. По крайней мере, последние слова и действия китайских властей указывают именно на это.
На пути к Золотому Юаню
Теперь давайте сложим все вместе: призыв к новой резервной валюте, валютные свопы общей суммой в 1 триллион долларов и колоссальные объемы импорта золота.
Не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы понять, что когда Китай отпустит свою валюту в свободное плавание, они частично обеспечат ее золотом. Более того, многие финансовые эксперты в КНР не исключают возможности того, что именно золото станет очередной резервной валютой планеты, поэтому поддерживают идею того, что КНР должен постоянно накапливать золотой резерв, чтобы потом доминировать на мировом рынке золота. Таким образом, и юань будет обладать действительной стоимостью, так как будет обеспечен золотым резервом Китая, а таким свойством сегодня не может похвастаться ни одна основная валюта в мире. В таком случае все страны мира сами захотят внести такую валюту в свой золотовалютный резерв, тем самым поднимая его стоимость и ускоряя международное признание наравне с распространенностью.
Да, конечно же, более сильный юань может навредить китайскому экспорту, сделав его дороже. Но следует учесть тот факт, что КНР постепенно переходит к потребительской экономике, так как уровень благосостояния растет, и все больше китайцев готовы потреблять отечественную продукцию расширяя тем самым отечественный рынок, тогда как более сильный юань поможет им купить больше природных ресурсов за рубежом, в которых они так нуждаются.
Существует несколько способов того, как на этом всем можно заработать. Один из них заключается в том, чтобы обменять доллары на юани.
Но не обязательно торговать на Форекс или бежать в банк за юанями, которые не так то и легко достать. Проще покупать золото, так как они за одно юанем против доллара… Бычий тренд на рынке золота еще далеко не закончен.
