Психология спекулянта при дефиците валюты

Психология спекулянта при дефиците валюты Рост доллара и евро погнал россиян в обменники. В офисах некоторых банков уже не хватает наличной валюты, пишет РБК daily. Насколько серьёзен возникший дефицит? Согласно опросам социологов, около 67% населения России в ближайшем времени ожидают девальвации российского рубля. У него снова появился повод ослабеть. Центробанк вновь расширил границы валютного коридора. За январь ЦБ меняет границы уже в 10 раз. Теперь нижний лимит коридора установлен на уровне 33 рубля 65 копеек, верхний - 40 рублей 65 копеек. На ММВБ стоимость бивалютной корзины превышала установленную ранее границу в 40,5 рублей. За год бивалютная корзина подорожала на 2 рубля. В январе прошлого года её границы были установлены на уровнях 31 рубль 65 копеек - 38 рублей 65 копеек. Но в июне началось ослабление национальной валюты. Впрочем, по мнению экспертов, не рубль слабеет, а доллар и евро укрепляются по отношению к валютам развивающихся стран. В последние дни подешевел аргентинский песо, бразильский реал, и рубль ещё выглядит относительно неплохо.

Каждый человек, вкладывающий свои деньги в финансовые инструменты, рано или поздно сталкивается с необходимостью сделать выбор: стать инвестором или спекулянтом. Давайте рассмотрим некоторые различия между инвесторами и спекулянтами:

Выбор момента времени входа в рынок и ценовых точек не столь существенен для инвесторов.

Но ошибочно думать, что выбор стратегии инвестора или спекулянта объяснимо лишь внутренними качествами человека, их желаниями или требованиями к уровню доходности. Спекулянты могут применять различные торговые стратегии для скальпирования рынка, как только определено ценовое направление. Один из наиболее эффективных методов торговли на краткосрочных движениях - с помощью стратегии прорыва.

Чаще всего инвесторам приходится полагаться не на знания и точный расчет, а на жизненный опыт, рекомендации знакомых, интуицию либо на рисунок кофейной гущи. Один из самых интересных психологических «фишек» в экономике называется endowment effect – тенденция людей оценивать вещи, которыми они сами владеют, дороже. Этот принцип демонстрирует классический эксперимент Дэнни Канеманна. Профессор показывал обычную кружку студентам и просил их написать максимальную цену, которые те готовы за нее заплатить. Средняя цена оказывалась, равна пяти долларам США. Затем Канеманн давал части студентам кружки, а части – пять долларов, чтобы те пытались купить кружку. Однако торговли не получалось. Как только кружка оказывалась в руках студента, тот сразу говорил, что дешевле десяти долларов он ее не продаст.

Экономисты привыкли размышлять о спросе и предложении, рынке и равновесной цене. Однако они слепы к тому факту, что это исключение, а не правило. К примеру, мы видим, как рынок работает при продаже автомобилей или квартир или картошки. Но это только потому, что люди обязаны продавать или покупать автомобили, квартиры или картошку. Если фермер не продаст картошку, она сгниет. Если магазин не купит еду, то никто в туда не будет ходить. Даже с билетами рынок работает, когда покупатель вынужден купить билет на олимпийское событие (иначе, зачем он ездил на олимпиаду), а продавец рискует потерять деньги, если не продаст билеты до начала игры.

Убери это давление – и ситуация кардинально меняется. Endowment effect может стать серьезным барьером для бизнеса. Так в Интернете несколько десятков сервисов имели одну и ту же «гениальную» идею – сводить продавцов и покупателей сайтов, блогов или форумов. Если сводить продавцов и покупателей, то на этом можно неплохо заработать, не так ли – ведь и тех и других хватает.

Однако ни один из этих сервисов так и не приносит серьезных денег. Почему? Endowment effect. Продавцы не хотят продавать свои сайты дешевле нескольких тысяч долларов. Покупатели не желают платить больше нескольких сотен. В результате никакая равновесная цена не достигается, и те редкие сделки, которые заключаются - результат отнюдь не равновесной цены и торжества рыночных механизмов, а согласия одной из сторон продать дешево или купить дорого.

Есть и другое интересное проявление endowment effect в онлайн аукционах. Допустим, вы захотели купить часы на eBay. Вы сделали свой бид, и двое суток он выше остальных. Вы уже представляете, как эти часы будут сидеть на руках, под какой костюм они пойдут. Вдруг, в самом конце аукциона кто-то перебивает ваш бид. Что вы делаете? Правильно, повышаете ставки – ведь это ВАШИ часы, по крайней мере, в вашем собственном мозгу. Чем больше времени бид человека является верхним, тем больше шансов, что человек ввяжется в аукционную войну и заплатит слишком много денег – это отчетливо отслеживается в данных по покупкам и продажам (кстати, именно поэтому профессионалы всегда устанавливают себе верхнюю планку и делают ставки только за час до окончания аукциона).

Endowment effect является следствием того, что человек расценивает потерю как нечто более важное, чем приобретение. Продажа – это потеря владения вещью, поэтому ценник за это всегда выше. Но хитрые продавцы находят способ использовать эту человеческую особенность в свою пользу. Когда человек хочет купить дорогой автомобиль или яхту, но его не устраивает цена, дилеры в США часто говорят – возьмите себе на тридцать дней, пользуйтесь бесплатно. Если вас что-то не будет устраивать, просто вернете. За тридцать дней человек успевает привыкнуть к машине или яхте, как к «своей», и endowment effect начинает работать на продавца. Новую игрушку не хочется терять и, как правило, сделка заключается.

Для того, чтобы стать успешным трейдером недостаточно лишь теоретических знаний и практического опыта торговли. Нужно еще поработать со своей психологией для того, чтобы не только комфортно себя чувствовать во время торговли, но и достойно выходить из каких-либо кризисных ситуаций, которые в трейдинге конечно же случаются.

Думая о торговле концентрируйте свое внимание на самом торговом процессе, а не на прибылях или убытках. Хорошо держать в уме какую-нибудь установку, например: "я всегда строго соблюдаю правила своей торговой системы и это принесет мне прибыль".

Не торопитесь повышать риски, делайте это постепенно. Если начинающий трейдер резко увеличивает объемы своих сделок, то это усиливает психологическую нагрузку на него и, как следствие, ошибочные торговые решения и действия, приводящие к печальным результатам. Если вы обеспокоены происходящем на рынке с вашими торговыми позициями, отойдите на некоторое время от терминала. Беспокойство и страх блокируют адекватное восприятие ситуации и мешают концентрации, которая необходима для принятия правильного решения. Чаще используйте практику репетиций негативных ситуаций на рынке, которая заключается в том, что вы мысленно представляете различные варианты неблагоприятных для вас торговых ситуаций. Благодаря этому, психологически они станут для вас привычны и, когда произойдут в реальности, вы будете реагировать спокойно, а значит и решения ваши будут более взвешенными. Это приведет к тому, что при возникновении реальной, угрожающей для вас, ситуации на рынке, вы будете автоматически входить в состояние спокойствия, а это хороший фон для принятия эффективных решений. В начале торгового дня исключите из своих мыслей требование в стиле "я должен", определяя себе, задание в получении конкретной суммы прибыли. Это создаст беспокойство по поводу результата торгового дня и усилит психологическое давление. Кроме трейдинга, найдите для себя другие виды деятельности, приносящие вам доход. Это позволит вам чувствовать себя уверенно при любых результатах вашей торговли.

В.В.Соболев

Южно-Российский государственный политехнический университет