На данный момент уже в США было проведено 11 первичных размещений на фондовом рынке США с начала 2014 года. Это рекордное количество с эры доткомов (1999-2001).
Если не считать 2014 год, то годом с рекордным количеством первичных размещений за последние 10 лет был 2007-й, когда за первые 5 месяцев было проведено 86 первичных размещений. В этом году рекорд уже превышен на 29% (рис. 1).
I
Рисунок 1. Объемы первичных размещений
За весь 2007 год было проведено 213 ПР. В 2014 году, если темпы сохранятся, мы увидим где-то 275 ПР. Кстати говоря, акции тех компаний, которое провели первичное размещение в этом году, уже опередили широкий рынок по темпам роста. Средний показатель роста стоимости новых акций составляет 3.3%. Для сравнения, индекс Доу-Джонса потерял 0.3%, тогда как S&P 500 прибавил лишь 2%, а вовсе потерял 1.1%.
Тем не менее, не каждое ПР ограничилось лишь скромным ростом. Некоторые из новых акций принесли первичным инвесторам баснословные прибыли.
Zoes Kitchen Inc. (NYSE: ZOES) прибавили в стоимости 94% после ПР 10 апреля. Zendesk Inc. (NYSE: ZEN) - 91% с 14 мая, Genocea Biosciences Inc. (Nasdaq: GNCA) - 57% с 4 февраля.
Если брать по отраслям, то в секторе здравоохранения было проведено 32 ПР, а в технологическом секторе – 29. В финансовом секторе наблюдалось 13 ПР с начала года.
Тем не менее самым впечатляющим количественным показателем является размер привлеченных средств с помощью ПР. На 22 мая данный показатель составляет 22,4 миллиарда долларов США. Если сравнивать с аналогичным показателем годичной давности, то он возрос на целых 33%. Пока 2013 год остается рекордным в плане суммы привлеченных средств ($54.9 миллиардов), но в этом году рекорд, скорее всего, будет побит.
И несмотря на внушительное количество ПР в этом году, основная часть еще впереди.
Первичные размещения 2014: на какие компании стоит обратить внимание?
Во-первых, стоит обратить внимание на две компьютерные компании - DropBox и Box.
Обе компании планируют провести первичное размещение своих акций во второй половине 2014 года. Обе компании занимаются облачным хостингом данных корпоративных и частных клиентов за определенную ежемесячную плату.
Когда Box подала заявку на ПР в коне марта, она заявила о прибыли в $124.2 за 2013 год. Это на 111% выше, чем в 2012 году. По оценкам экспертов, стоимость компании составляет минимум $5 миллиардов.
DropBox лишь собирается подать заявку на ПР, но она уже завершила очередной цикл финансирования на сумму в $250 миллионов. По оценкам экспертов, стоимость компании составляла минимум $10 миллиардов по состоянию на январь 2014 года.
Еще одной компанией, на которую стоит обратить внимание, является Spotify. На прошлой неделе компания объявила о том, что количество ее активных пользователей перевалило за 40 миллионов, а 10 миллионов из них являются подписчиками на платные услуги. Компания, которая занимается распространением аудиопродукции в интернете, оценивается в $4 миллиарда.
Ну и конечно же нельзя не упомянуть Alibaba Group Holding. Первичное размещение этого китайского интернет гиганта может оказаться крупнейшим в этом году и даже за всю историю американского фондового рынка…
Крупнейшее первичное размещение в истории
По мнению аналитиков, Alibaba может привлечь с помощью первичного размещения более того, чем было привлечено компанией Facebook Inc (а это 16 миллиардов долларов).
Но эксперты Bloomberg выдвигают более смелые предположения, превышающие отметку в 20 миллиардов. Если это произойдет, будет побит и рекорд, установленный компанией Visa Inc. (NYSE: V) , когда в ходе ПР 2008 года было привлечено $19.65 миллиардов.
По данным самой компании Aibaba, в 2013 году 231 миллион активных пользователей потратили через данную платформу свыше 248 миллиардов долларов! Это больше, чем на Amazon.com Inc. (Nasdaq: AMZN) и eBay Inc. (Nasdaq: EBAY) вместе взятых!
Тем не менее рядовым инвесторам зачастую трудно оказаться среди первых инвесторов во время первичного размещения, потому что инвестиционные банки, проводящие саму процедуру ПР, откладывают акции для своих VIP клиентов.
