Для трейдеров и инвесторов имеются возможности использовать огромное количество разнообразных торговых инструментов - начиная от проверенных "голубых фишек" и акций hi-tech до фьючерсов и валютного рынка форекс. Но проблема выбора торгового инструмента, это не такая простая задача, как кажется. Нужно учитывать много различных факторов, чтобы сделать оптимальный выбор. Важно учитывать здесь индивидуальную терпимость к риску и стиль торговли трейдера. Например, инвесторам со стратегией "покупай и держи" часто больше подходит фондовый рынок, в то время как краткосрочные трейдеры, торгующие на колебаниях и внутри дня, а также практикующие скальпирование, могут предпочесть рынки с более высокой ценовой изменчивостью. Еще одним аргументом при выборе торговых инструментов является период времени, когда происходят торги. Но независимо от торгового инструмента, решение должно основываться на наиболее подходящих для трейдера или инвестора условиях. В России среди трейдеров, торгующих на рынке FOREX, большей популярностью пользуется валютная пара EUR/USD, а не USD/RUB.
Выясним, почему так не популярна пара USD/RUB.
Во-первых, это отсутствии информации по макроэкономической статистике России и в целом по рублю. Многие трейдеры, глядя на огромное количество новостей, публикуемых по странам, использующим валюты евро и доллар, наверняка укажут в качестве основной причины нехватку информации по паре USD/RUB. Но количество ресурсов, которые освещают ситуацию по рублю и его отношению к евро или доллару, не мало. И выбирая торговлю по данной паре, информационного вакуума у вас точно не будет.
Во-вторых, отпугивающими могут выглядеть спреды и комиссии по паре USD/RUB. Если по EUR/USD мы уже привыкли, что средний спред составляет 2 пункта, а на пятизначных котировках от 0,5 пунктов, то по паре USD/RUB спред у разных брокеров может отличаться в разы. К тому же кредитное плечо, объемы сделок, исполнение и прочие торговые характеристики по EUR/USD смотрятся немного выгоднее.
Действительно, трейдеру, по сути, не так важно, чем торговать, главное, чтобы были небольшие комиссии, наличие информации и высокая ликвидность. Ликвидность USD/RUB высокая, эта валютная пара активно торгуется в течение рабочих часов московской биржи и лишь только после закрытия ликвидность пары снижается. Есть брокеры, которые данные периоды в терминале просто не показывают, то есть торговля закрывается в 24:00 и открывается только в 8:00 (по времени сервера), формируя тем самым привычный глазу график, похожий на EUR/USD.
Валютная пара USD/RUB - это валютная пара, доступная для торгов у многих брокеров. Основное преимущество данного варианта торговли это легкость восприятия и отслеживания событий по Российскому Рублю. Спрэд по валютной паре USD/RUB обычно колеблется в районе 8-20 пунктов в зависимости от брокера и состояния рынка. Но, несмотря на это торгуя рублем всегда можно получить хорошую прибыль, так как движение курса довольно динамичны и цена легко отыгрывает спрэд. Самой популярной платформой на сегодняшний день является MetaTrader 4, в которой в обязательном порядке у каждого брокера есть валютная пара EUR/USD, а у некоторых доступна для торговли и USD/RUB. В любом случае, практически у каждого есть индикативные котировки USD/RUB и EUR/RUR.
Прогнозировать курс российского рубля задача сложная и неблагодарная. Сложность прогноза по паре USD/RUB состоит в том, что российский рубль это валюта не свободно конвертируемая и не свободно используемая, да и регулируемость курса через валютный контроль под большим сомнением. Курс рубля привязан к бивалютной корзине USD/EUR в соотношении 55%/45%, границы которой корректируются с учетом бюджетных нужд, что сводит на нет смысл такой привязки (рис. 1). По своему характеру, рубль является товарной валютой, наряду с канадским, австралийским и новозеландским долларами и его курс коррелирует с ценами на сырье и особенно на углеводороды.
Всё же USD/RUB - это экзотическая валютная пара, показывающая отношение доллара к рублю. Наиболее выгодная стратегия при торговле рублем, как и другими экзотическими валютами - это использование отложенных ордеров на пробой, которые срабатывают при резком движение тренда. Которые случаются довольно часто при использовании данных инструментов трейдинга.
Рисунок 1. График валютной пары USD/RUB за 1998-2014 годы
Одним из самых основных способов работы и заработка на валютных котировках является отслеживание выхода новостей, предсказание возможных колебаний рынка и открытие позиций в надежде уловить сильные импульсы. Движением валютных курсов управляет сложная система условий, которые трейдер должен учитывать в своей работе. Все факторы, влияющие на котировки валютных пар, можно разделить на несколько групп: экономические факторы, конъюнктурные факторы, политические факторы, факторы, связанные с деятельностью участников рынка, форс-мажоры, прочие факторы. Поэтому неопределённых факторов, влияющие на валютную пару USD/RUB слишком много.
Сложно прогнозировать курс рубля по отношению к доллару или евро. Все способы фундаментального, технического или графического анализа конечно применимы, но с учётом российской специфики, учитывающей влияние Центробанка России на курс рубля. Важной целью Центрального Банка России является обеспечение устойчивости национальной валюты. При этом Банк осуществляет курсовую политику в рамках режима управляемого плавающего валютного курса. Политика довольно интересная: с одной стороны, Банк России не препятствует формированию тенденций в динамике курса рубля, обусловленных действием фундаментальных макроэкономических факторов, с другой стороны, сглаживает резкие колебания валютного курса и в итоге Банк России лишь пытается сгладить чрезмерную волатильность.
В целом, валютная пара EUR/USD закрепилась в сознании трейдеров намного сильнее, но тенденция по вводу USD/RUB в торговлю набирает обороты. Возможно, что это особенности сложившегося менталитета, в условиях которого рубль всегда считают в положении неопределенности. Популяризация инструмента зависит от брокеров.
В.В.Соболев
Южно-Российский государственный политехнический университет
ЛИТЕРАТУРА
1. Соболев В.В. Валютный дилинг на финансовых рынках/ Юж.-Рос. гос. техн. ун-т (НПИ). – Новочеркасск, 2009. – 442 с.
2. Беляев С.Р Торговая система (расчёт следующей свечи). Технический анализ рынка FOREX:, -Москва 2004.
3. http://forexaw.com/TERMs/Exchange_Economy/Financial_instruments/Currency_Pairs/
4. http://broker-trade.ru/internet-trejding/435-vybor-torgovogo-instrumenta
