Данный индикатор был разработан Этьеном Ботесом и Дугласом Сипмэном. Индикатор Vortex состоит из двух осцилляторов, которые улавливают положительные и отрицательные трендовые движения. В процессе создания индикатора авторы полагались на работы Уэллса Уайлдера и Виктора Шаубергера, который является отцом имплозивной технологии. Несмотря на сложную формулу, данный индикатор достаточно прямолинеен и прост в интерпретации. Бычий сигнал появляется тогда, когда индикатор положительного тренда пресекает индикатор отрицательного тренда или ключевой уровень снизу вверх, а с медвежьим сигналом все с точностью до наоборот (рис. 1). Значение индикатора Vortex всегда остается выше или ниже этих уровней, поэтому Vortex не бывает нейтральным.
Рисунок 1. Определение бычьего сигнала с помощью индикатора Vortex
Расчеты индикатора Vortex (VTX) можно разделить на 3 части. Сперва рассчитываем отрицательный и положительный тренд на основе минимумов и максимумов последних двух периодов.
Положительное трендовое движение - это расстояние между текущим максимумом и предыдущим минимумом. Чем больше расстояние, тем более положительное это движение. Как вы уже догадались, отрицательное трендовое движение - это расстояние между текущим минимумом и предыдущим максимумом. Чем больше расстояние, тем более отрицательное это движение. Затем суммируем показатели на основе настроек индикатор, обычно это период 14.
Затем следует расчет Истинного Диапазона (ИД, True Range), авторство которого принадлежит Уэллсу Уайлдеру. Данный индикатор использует в расчетах текущий минимум и максимум, а также предыдущую цену закрытия для измерения волатильности рынка.
И наконец, идет сглаживание через деление положительного и отрицательного тренда на значение ИД. По сути, данный индикатор показывает положительные и отрицательные трендовые движения с поправкой на волатильность. В результате мы и получаем два осциллятора, движущихся относительно друг друга и вше/ниже значения 1.
Интерпретация
Индикатор Vortex (VTX) может использоваться для определения начала тренда и определения его направления. Пересечение осцилляторов говорит о смене тренда (начале нового тренда). Тренд идет вверх, если +VI выше – VI, и вниз, если - VI выше +VI.
Во-вторых, пересечение определенных уровней подтверждает тренда в определенном направлении.
На рис. 2 вы видите несколько примеров применения индикатора к торговле Nasdaq 100 ETF (QQQ) (недельный график, период индекс VTX составляет 26, то есть несколько месяцев в данном случае). За период в 6,5 лет было более десяти пересечений осцилляторов. Желтым показаны бычьи сигналы, которые длились более полугода. Это случается во время сильных трендов. Во второй половине 2008 был также и сильный медвежий сигнал. Несмотря на то, что было много качественных сигналов, бывали и периоды неопределенности и ложных сигналов. Это недостаток всех технических индикаторов. Они не могут всегда генерировать лишь качественные сигналы. Периоды неопределенности показаны синими кругами.
Рисунок 2. Применение индикатора Vortex к торговле Nasdaq 100 ETF (QQQ)
На рис. 3 мы видим дневной график Baxter (BAX) с индикатором VTX (период 23 = приблизительно месяц в этом случае).
Рисунок 3. Дневной график Baxter (BAX) с индикатором VTX
Чтобы снизить количество ложных сигналов, можно поиграть с настройками и расширить сигнальные уровни подняв их выше 1 и опустив ниже 1.
Бычий сигнал может быть разбит на две части:
Сначала медвежий индикатор слабеет, а затем бычий индикатор усиливается.
- VI зачастую ослабевает и падает ниже значения 0.90 перед тем, как начинает расти + VI, двигаясь выше значения 1.10, что окончательно подтверждает бычий сигнал. Он остается в силе до тех пор, пока не перебивается противоположным сигналом, Логика для медвежьего сигнала та же.
Следует помнить, что VTX не был создан для того, чтобы использоваться самостоятельно. Соответственно, тем, кто торгует на основе технического анализа, необходимо использовать и другие инструменты технического анализа для подтверждения сигналов VTX.
