Итак, хочу представить новый проект Факультета Биржевой Торговли от Академии МФ - "Futures Trade and Stock Exchange" (Торговля акциями).
Вопросы работы на фондовом рынке, конечно, уже рассматривались на страницах журнала, однако теперь мы представим вашему вниманию не просто обзор, а скорее руководство к действию....
Но для начала, всё же следует разъяснить, почему мы выбрали именно это направление.
С одной стороны - как бы не патриотично работать на зарубежном рынке. Но наш рынок ещё настолько далёк от совершенства в плане ликвидности и защищённости государством, что мы, как истинные спекулянты, решили выбрать лучшее для зарабатывания денег - американский фондовый рынок - на сегодняшний день самый крупный, адекватный и защищённый. Ведь мы спекулянты, а не инвесторы, поэтому ищем возможности делать деньги в краткосрочной перспективе. Кто не согласен - либо никогда реально не торговал и находится во власти иллюзий, либо просто инвестор....
Итак, рассмотрим место, где будем далее показывать свои торговые стратегии...
Регулируемый биржевой рынок.
Би́ржа (нидерл. beurs, нем. Börse, фр. bourse, итал. bórsa, исп. bolsa, англ. exchange) — "юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Раньше биржей называли место или здание, где собираются в определённые часы торговые люди и посредники, биржевые маклеры, для заключения сделок с ценными бумагами или товарами"
То есть, речь идет об организованной торговле какими-либо активами, имеющими самостоятельную ценность. Стоимость актива исчисляется в валюте той страны, где биржа физически располагается. Сами торги, носят регулируемый характер и контролируются многочисленными комиссиями, с целью исключения фактов мошенничества. Все это создает упорядоченный и справедливый рынок, где у всех участников равные возможности и одинаковое количество информации.
До эпохи компьютеризации, большая часть операций совершалась или в самом здании биржи, или удаленно - по телеграфу или телефону. В настоящее время, абсолютное большинство сделок происходит в электронной форме. Это приводит к тому, что сейчас очень часто, успех или провал той или иной сделки решают считанные минуты, рынок двигается быстро и часто неаккуратно. С целью гашения движения существуют моменты, где автоматика выключается, либо сводится к минимуму, там движения гасятся вручную, специалистами или маркет-мейкерами.
Очень важным условием биржевого рынка, в отличие от нерегулируемых рынков (где, например, торгуют валютой), является полная прозрачность торгов. Я уже упоминал, что количество информации у всех одинаковое – вам в реальном времени доступны объем, скопления лимитных ордеров, книга специалиста и многое другое, что часто облегчает принятие решений. Единственные люди на бирже, кто знает больше других – это специалисты и маркет-мейкеры, но они по правилам биржи не могут манипулировать ценами.
Преимущества и недостатки торговли акциями
Недостатки: большой выбор акций, что создает трудности по отбору и запоминанию.
Преимущества:
- большой выбор акций: трейдер всегда может найти акции которые отвечают его требованиям;
- доступ к книге специалиста, ленте сделок и объемам, где видно отложенные ордера участников рынка и объемы операций;
- акции более предсказуемо отрабатывают экономические новости, особенно в разделе секторов экономики;
- наличие рыночно-нейтральных акций, которые ходят независимо от рынка;
- прозрачность торгов - вы видите те ордера, которые отправляете на рынок сами, и, в свою очередь те, которые посылают другие;
- цена на акцию одна на весь мир и без сдвигов;
- брокеру все равно сколько вы заработаете - он не заинтересован в потере клиента, скорее наоборот - ему выгодны ваши успехи из-за комиссий;
- меньшее количество рисков, что влияет на техничность, предсказуемость и плавность акций. Ведь на валютных парах, отражаются риски, как минимум двух стран, а часто и более, как в случае с Евросоюзом (например на CHFUSD - отражаются риски Швейцарии, США и Евросоюза);
- и наконец, субъективное преимущество: по утверждениям ведущих трейдеров, число успешных трейдеров акциями на порядок выше, чем на форексе.
Наиболее известными биржевыми рынками являются:
товарные, фьючерсные и фондовые рынки.
Последние, представляют для нас особый интерес – ведь там торгуются акции, то есть идет инвестирование в экономику страны и экономику предприятий. Поэтому акции - это самый простой и одновременно самый доступный рынок из всех существующих. Тут найдется место всем - и инвестору, и спекулянту. Наибольший интерес представляют американские рынки, как наиболее честные, крупные и ликвидные рынки в мире.
Американские рынки акций
Как известно, американская экономика, это самая развитая экономика в мире. Американский рынок является одним из самых крупных, и в то же время, наиболее динамично развивающимся рынком в мире. Не последнюю роль здесь играют способы привлечения инвестиций в экономику, так как от граждан своей страны, так и от зарубежных инвесторов. Центральную роль в этом процессе играет фондовый рынок, или как его еще называют – рынок акций.
В настоящее время, доступны три американские биржи, которые связаны в единую электронную систему и несмотря на конкуренцию между собой, довольно плотно сотрудничают. Это: AMEX, NASDAQ, NYSE.
AMEX – ‘’Американская фондовая биржа‘’ основана в 1911 году, получила свое названии в 1953, в 90- е годы первой ввела электронные торги при помощи удаленных терминалов.
В 1998 году была выкуплена NASDAQ, однако уже в 2004, участники AMEX выкупили ее обратно. Как и все американские фондовые рынки, является частным предприятием, но регулируется федеральным законодательством и специальными комиссиями. По состоянию на 2006 год, там котировалось 814 компаний.
NASDAQ – “сокр. от англ. National Association of Securities Dealers Automated Quotation. Автоматизированные котировки национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам”. Здесь в основном котируются акции высокотехнологичных компаний, таких как MICROSOFT или GOOGLE. В настоящее время, там котируется более 3000 компаний, и не только американских, но и зарубежных. Это делает данную биржу одной из самых привлекательных для трейдеров и инвесторов со всего мира.
NYSE (англ. New York Stock Exchange, NYSE) - самая главная американская биржа, символ финансового могущества США, и одновременно самая старая биржа из всех перечисленных. В настоящее время, там котируются акции более чем 2000 компаний. Особенностью NYSE (в отличие от NASDAQ) является поддержка со стороны специалистов в здании биржи. Задача специалиста - поддерживать плавное движение. Безусловно, сейчас данный рынок гибридный, большая часть сделок происходит автоматически, но именно наличие людей, ''ведущих'' акцию, делает его наиболее простым для понимания. Это привлекает к NYSE как инвесторов, так и трейдеров. Всем, кто хочет приступить к работе на американских рынках, лучше всего, сначала освоить NYSE, а уже потом остальные биржи. Именно о ней пойдет речь ниже.
NYSE –главная американская биржа.
Располагается на Wall Street, в самом центре американской капиталистической системы.
Как я уже упомянул, в отличие от NASDAQ это не электронный, а гибридный рынок. Сейчас поясню, что это значит. Если вы смотрели первый сезон ''Войны Уолл Стрит'', то помните, как в одном из эпизодов была показана работа специалиста или маркет-мейкера. Его задача: поддерживать ликвидность на рынке и следить за плавностью хода акций. Если, например, кто-то хочет купить акции по заявленной цене, а в это же время никто не хочет их продать, то специалист выступает сам в роли продавца, и продает акции из своих запасов. Это делает рынок ликвидным, заявки исполняются почти всегда по самой лучшей цене. Вплоть до 2006 года все заявки исполнялись специалистами в ручном режиме. В связи с внедренной электронной формой торгов это создавало ряд неудобств, возникла идея часть работы возложить на электронные системы, что и было сделано. В настоящее время, NYSE пережила уже четвертую стадию гибридизации, что постепенно сводит работу специалиста к минимуму. Сейчас его следы видны в основном на открытии, некоторых участках медленных акций и LPR точках. В остальное время торги идут в полностью автоматическом режиме. Это изменило характер торгов (стали более быстрыми), свело на нет ценность тактик по работе со специалистом (дублирование его действий) и добавило целый ряд других изменений. Впрочем, сам специалист никуда не делся, просто он незримо делает свою работу, спрятавшись за электронной системой.
В 2007 году, завершилось слияние NYSE с европейской биржей Euronext, так что теперь, полное название, звучит как NYSE Euronext.
Ранее, торговля на американских фондовых рынках, была доступна только американским гражданам, в настоящее время она доступна всем желающим. Механизм субсчетов снизил требования по депозитам до вполне приемлемых размеров (начать можно с 1000 долларов), а торговля через Интернет, делает возможным проведение операций из любой точки мира.
Факультет биржевой торговли.
На данный момент, времени мы имеем два направления в биржевой торговле: торговля фьючерсами на СМЕ и торговля акциями на NYSE. Эти два рынка - самые крупные и открытые для инвесторов и спекулянтов, а так же обладают другими особенностями, дающими нам шанс для профитной торговли.
Интерес к этим рынкам постоянно растет и мы не могли остаться в стороне. Поэтому в настоящее время в рамках академии MASTERFOREX-V работает и развивается ''Факультет биржевой торговли''. Мы назвали его “Futures Trade & Stock Exchange” или сокращенно FTSE. Это новый шаг в развитии Академии.
На сегодняшний день, удалось создать сильную команду опытных трейдеров, работающих на реальных счетах и готовых поделиться своими знаниями и опытом. В дальнейшем, мы будем развивать и другие направления.
На январь 2010 года, запланировано открытие нового курса качественного заочного обучения для всех желающих, но уже сегодня, в закрытой части форума Академии, опытные трейдеры, перед торгами заранее показывают запланированные входы и выходы по акциям, а также ведут статистику прибылей/потерь по всем сделкам, которая на сегодня составляет 3 к 1.
Факультет биржевой торговли “Futures Trade & Stock Exchange”
