Анализ фундаментальных показателей и сентимента инвесторов проведен в рамках отбора бумаг для бай-листа от 21.09.2010
Компания:
Newport corp является поставщиком высокотехнологичной продукции и систем для ряда отраслей, в том числе научных исследований, микроэлектроники, аэрокосмической и оборонной промышленности и т.д.
Инвестиционная идея.
У компании довольно сильные фундаментальные показатели.
Доходы компании и объем реализации постоянно увеличиваются. Аналитики настроены оптимистично. Отчеты выходят лучше ожиданий. Вероятно, что компания недооценена и имеет потенциал к росту.
Риски. Ввиду сильного фундаментального состояния, корпоративные (несистемные) риски компании минимальны. Основные риски являются системными – ухудшение экономической ситуации в США.
Потенциальный торговый план.
Для агрессивного входа рекомендуем дождаться признаков возобновления ап-тренда по индикаторам фондового рынка.
Пока же рекомендуем создание позиции на уровне $14 - $13,5 . Считаем, что вероятность снижения ниже ценового диапазона в13,5$-13$ ,минимальна.
Потенциал роста таргетируем на уровне 18 долларов.
Риск сценария рассматриваем либо системный спад, либо резкое ухудшение фундаментальных показателей компании. Аналитический стоп-лосс рекомендуем проводить при закреплении акции под уровнем 13$.
Мат. ожидание по сделке положительное: Потенциал до таргета 28%, риск до стопа -7%. Доходность/риск = 4.
Fundamental growth analysis
За последний квартал компания показала прирост доходов в 450% по сравнению с тем же кварталом предыдущего года. Во втором квартале прирост доходов составил 264%. Данная динамика объясняется тем, что на компанию большую роль сыграл период рецессии. С 3 квартала 2009 года доходы начали бурное восстановление. В целом за 2010 год, ожидаем прирост доходов в 410%
Восстановление доходов компании, подтвержден ростом ее продаж.
В периоде 2005-2008 года прирост среднегодового дохода компании упал с 0,91 до -0,04 доллара на акцию. В 2009 году доходы компании начали показывать восстановление.
По итогам 2010 года, ожидаем рекордно высокие показатели за 5 лет на уровне в 1.02 доллара на акцию.
По нашим прогнозам, ожидаем, что доходы компании продолжат свой бурный рост последующие несколько лет.
Продажи компании в период 2006-2009 года начали снижаться.
Ожидаем, что за 2010 год прирост продаж значительно увеличиться. Прирост составит 29% к предыдущему году.
Market sentiment analysis
За последний месяц прогноз по компании улучшился с 0,9 до 1,02 доллара на акцию. Цена на акции отреагировала повышением. На текущий момент наблюдается коррекция к данному росту.
Фундамент компании улучшается, аналитики настроены оптимистично.
За последний год отчеты по компании выходят лучше ожиданий. Вероят-но, что компания недооценена.
В ближайшее время нет потенциала пересмотра.
Long term sentiment analysis
Текущая целевая стоимость, на которую ориентируются инвесторы, составляет $18,5. Тарегет систематически повышался последние 5 месяцев.
83% аналитиков верят в дальнейший рост цен на акции компании. 
Наша целевая стоимость до конца 2010 года находится в диапазоне $18 (около 28% потенциал роста).
Средний расчетный таргет равен $18, на 1,03% ниже среднего ожидания инвесторов.
Анализ составлен на Кафедре Портфельного управления факультета Инвестиций
