Артуро Брис, профессор финансов международного института управленческого развития, директор Всемирного центра конкурентоспособности, опубликовал на сайте своей организации личное мнение по вопросу будущего мирового кризиса. С точки зрения финансиста, в апреле 2015 года ожидается очередной мировой кризис.
Закончится кризис, как считает Артуро Брис, в марте 2016 года. Как известно, кризис могут вызвать многие причины. 8 наиболее возможных причин, с точки зрения профессора финансов, которые могут вызвать мировой кризис, опубликовал портал "Дело".
Мыльный пузырь фондового рынка. Показатели фондового рынка в 2014 году в первом квартале были нереально высокими, что очень разочаровало аналитиков, так как это не отвечало ожиданиям рынка, и появилась опасность возврата рынков на оправданный уровень доходности. Риск возврата будет означать падение рынка примерно на 30-35 процентов.
По мнению одного из экспертов, история показывает, что дефолт доллара в 1971 году вызван крахом фондовой биржи, Великой депрессией и девальвацией доллара. Бреттон - вудская международная валютная система - было разрушена после заявления президента Америки Ричарда Никсона о том, что прекращается обмен доллара на золото по фиксированному курсу.
Банковский сектор Китая. Растущий теневой банковский сектор Китая, о котором говорит Артуро Брис, по мнению аналитиков, крупным компонентом содержится в трастах. Будучи небанковскими кредиторами, трасты выдают кредиты тем, кто по какой–либо причине не имеет возможности получить кредит в обычном банке, под высокий процент, который может быть в 2 раза выше, чем в обычных банках, которые тоже выдают кредиты под высокий процент, но в основном государственным институциям. Такая ссуда выдается сроком на 1-2 года.
Трастовые ссуды представляют собой, по мнению аналитиков, одну из самых рискованных категорий китайских кредитов, за ними следует только неформальное кредитование, которое аналитики называют "сумрачным". Растущая связь между займами и ростом в КНР вызвала озабоченность у многих аналитиков: рост кредитной интенсивности ведет к росту огромного долга. Мировая экономика мгновенно отреагирует на возможные дефолты по кредитам.
"Сегодня, 14 июля, курс китайского юаня продолжил укрепляться в коррекции к долгосрочному восходящему тренду на падение по отношению к доллару США", - говорят эксперты факультета онлайн-обучения торговой системе Masterforex-V. Ближайшим важным уровнем поддержки выступает уровень пивота МФ 6.1853, а сопротивлениями - уровень пивота МФ 6,2375, линия наклонного канала МФ и пивот МФ 6,2580.
Энергетический кризис. Газовый вопрос Брис считает одним из восьми сценариев развития мирового кризиса, поскольку речь идет о геополитическом напряжении в отношениях между Америкой, ЕС и Россией. Экспорт Америкой газа заставит Россию искать средства защиты, и она "начнет раскачивать геополитическую ситуацию". Америка, получив в свое распоряжение возможность устанавливать и контролировать цены на "голубое топливо", получит зависимость таких стран, как Великобритания, Индия и Япония..
Мыльный пузырь недвижимости. Еще один мыльный финансовый пузырь может возникнуть на рынке недвижимости. Особенно велик риск образования мыльного пузыря из-за доступности кредитов, цена которых поднимается с опережением реальной стоимости недвижимости для таких стран, как Бразилия, Китай, Канада и Германия.
Рейтингование и доли компаний. Рейтинг – это оценка финансового учреждения с точки зрения его дефолта. Рейтинг ААА означает очень высокую способность компании своевременно выполнять в полном объеме свои долговые обязательства. Рейтинг ВВВ означает, что при достаточной способности компании своевременно и в полном объеме выполнять свои долговые обязательства, она имеет высокую чувствительность к неблагоприятным переменам в финансовых и экономических условиях.
В настоящее время компании имеют большое количество долгов, и поэтому уже стало нормой иметь рейтинг ВВВ. Всего лишь три компании продолжают иметь рейтинг ААА: ExxonMobil, Microsoft и Johnson&Johnson. Если верить определению рейтинга, то в результате высокой степени близости к банкротству оно грозит многим компаниям повсеместно. А при увеличении процентных ставок только на 2% рухнет половина корпоративного сектора, как считает профессор финансов.
Войны. Поскольку экономические и политические связи между странами мира слишком тесные, а геополитическое напряжение во всех регионах возросло, кроме ЕС и США, то даже при отсутствии открытой войны любые события, вроде образовавшихся вокруг присоединения к России Крыма, могут стать угрозой обвала рынков.
Растущая бедность. Там, где растет бедность, возникает социальный конфликт, а борьба с бедностью не дает возможности развиваться инновациям и замедляется экономический рост.
Наличность и гиперинфляция.
Экономике может навредить избыток наличных средств в корпорациях и центробанках: давая взаймы наличные финансовым институциям и возвращая их обратно, Центробанк кладет их снова в ЕЦБ. Это приводит, например, к тому, что у Google есть возможность покупки контрольного пакета акций Ирландии, а 50% акций Сингапура могут достаться Майкрософту.
Глава Templeton Asset Management Марк Мобиус (Mark Mobius) выступил с идеей о том, что ожидаемый новый мировой финансовый кризис возникнет из-за "неспособности эффективно регулировать мировой рынок производных инструментов, а также вследствие многомиллиардных вливаний в глобальную экономику путем принятия правительствами различных стимулирующих программ".
