Низкие или вообще нулевые ставки при выдаче жаждущим кредитов портят отношения и кредитную историю. Когда есть минимальная потребность, а магический ноль процентов делает свое дело, тогда даже не слишком нужные кредитные договора подписываются, и нет никаких гарантий, что обязательства по возврату занятых таким образом средств будут выполнены в полном объеме.
Чисто психологическое отношение к долгу без процентной ставки является поверхностным, как к чему-то не слишком влияющему на твою жизнь. И, таким образом, подобные договора становятся проблемными сразу же с момента их подписания. Потому что должник несерьезно относится к тому, что ему нужно будет вернуть «всего лишь» те же деньги, которые и брал. Да и если вовремя не вернет, то ему благодушно простят задержку. Дальше – больше: не вернет все, значит, со временем простят, а не вернет вовсе ничего, что же поделаешь – кризис, инфляция, личные проблемы страны-заемщика и т. п. аргументы, призванные отсрочить или отменить выплату кредита.
Как отмечает руководитель Центра европейских политических исследований Даниэль Грос в своей колонке в издании РБК, страны, взявшие выгодные кредиты, достаточно быстро вжились в роль должников, потому что кредитные ставки позволили им «расслабиться». Ранее явление низких ставок по кредитам для некоторых государств и крупных организаций как в зоне Европейского Союза, так и в других крупных мировых финансовых системах типа США и Японии, рассматривалось как временная мера, которая должна была помочь местным компаниям, а то и соседним странам, подняться на ноги.
Но не все так просто в данной ситуации, потому что именно краткосрочные кредиты были малопроцентными, а вот дальнейшее продолжение финансовых обязательств являлось очень даже накладным удовольствием для кредитуемого. Теперь, в связи с кризисом и невозвратами кредитов, конечно, происходит пересмотр возможностей их погашения.
Особенно это касается проблемных стран Европейского Союза, которые, набрав займов, теперь благополучно игнорируют сроки их погашения. Не будем называть данные государства как из этических, так и из геополитических соображений, но картина в их экономиках складывается крайне негативная, и уже есть серьезные предпосылки для исключения этих членов из Евросоюза. К тому же тут учитывается их политическая позиция, которая расходится с мнением гегемонов ЕС, и это при том, что свои миллиардные кредиты по небольшим ставкам эти страны получили.
Еврозона пока почти кредитный рай.
Ставки по кредитам по всем странам Европейского Союза либо отсутствуют, либо стремятся к отсутствию. А по государственным облигациям отмечаются даже отрицательные ставки. Как пример, приводится Германия, в которой гособлигации облагаются отрицательными процентами на пять лет. По окончании этого срока процент займа становится плюсовым, но это вычисляется индивидуально, и, в любом случае, никто не ограбит заемщика.
В 2016 году ожидается некоторый рост ставок по кредитам, потому что Европейский центральный банк заканчивает свою программу по выкупу государственных облигаций. В случае такого решения главной финансовой организации Европы, страны, которые затягивали выплату своих долговых обязательств, могут существенно пострадать от предъявленных им счетов на срочное погашение взятых ранее кредитов.
Но вкладчики в такие, как показали последние события внутри некоторых стран ЕС, крайне рискованные проекты, не слишком расстраиваются (по крайней мере, пока). Германские облигации приводятся в пример снова, а по ним уже в течение тридцатилетнего срока годовая прибыль не была выше «жалких» 0,7 процента, что позволяет инвесторам находиться в плюсе и рассчитывать на такие же доходы в других странах, даже в тех, где сейчас присутствуют сложности в экономике.
Казалось бы, каким образом инвестору (банку) может быть выгодна нулевая или даже отрицательная ставка по выдаваемым кому-то средствам? Здесь есть свои позитивы – к примеру, статус и авторитет заемщика, или выдаваемые им гарантии, или гарантии поручителей. Но главным фактором для такого, казалось бы, бескорыстного альтруизма, является фактор инфляции (ну, или «мирового экономического кризиса»).
Долги по кредитам можно не платить.
Когда ставки по кредитам стремятся к нулю, то у инвесторов есть возможность мысленно закрывать глаза на задержки и просрочки. А учитывая долгосрочность государственных кредитов, то это, при таких условиях, и вовсе «сущие пустяки». Тут играет роль и авторитет стран и их текущих лидеров, также обращается внимание на внутреннюю политическую ситуацию и лояльность к позиции кредитора, будь то страна или международное образование. Да и личная дружба или симпатия между руководителями сторон тоже имеют серьезное значение.
Вот и рефинансируются долги по небольшим ставкам, таким образом, сохраняя доверие между сторонами и небольшой, но стабильный доход кредитора. Ну, или без дохода – хотя бы не в убыток, учитывая длительные сроки соглашений и колебания мировой экономики.
Если такой долг реструктуризируется, продлевается или вносится небольшими частями, то его, скорее всего, можно и вовсе забыть. Как для плательщика, так и для кредитора такие обязательства становятся уже и не выгодными, и не чем-то серьезным, поэтому о них через некоторое время можно спокойно забыть. Время все спишет.
