Странами нефтедобывающего картеля ОПЕК не будет снижаться добыча нефти во избежание потери своих ниш на рынке углеводородов, а Российская Федерация не может влиять на нефтяные мировые тренды. Об этом 26 августа рассуждает в «РБК» Михаил Крутихин, являющийся партнером консалтинговой фирмы «RusEnergy».
Страны-экспортеры должны привыкать к изменившимся условиям.
Понижение цены на нефть есть долгосрочным трендом. Фотоколлаж, изображающий образно разработку углеводородных месторождений, показан на снимке:
Мир находится на ниспадающей графически кривой экономического большого цикла: падает стоимость всех сырьевых товаров, приходят замедление экономик, и тот или иной финансовый пузырь, который временно надувался на фоне нефтяных высоких цен, вроде рынка Китайской Народной Республики, вот-вот лопнет. Эксперты редакции «Новости Мира» журнала для инвесторов «Биржевой лидер» полагают, что если нынешнюю ситуацию научное сообщество станет вдруг рассматривать в виде большого экономического (так называемого кондратьевского, по имени известного экономиста Кондратьева) цикла, то мы, опустившись на некое дно, на нем и останемся в течение пяти или даже десяти лет.
Есть и ряд среднесрочных соображений, почему сейчас планета оказалась в коридоре довольно низких нефтяных цен.
Речь, конечно, идет про баланс предложения и спроса. Даже если как-то рынки учли будущее вхождение Ирана в международную торговлю с нефтью, то не учли они конкретных предстоящих объемов, как и того факта, что Тегеран станет выбрасывать свое нефтяное сырье с очень значительным дисконтом для отвоевания рыночных позиций. Увеличивается предложение и в Соединенных Штатах, и в Африке, не намерены отдавать завоеванные позиции и государства ОПЕК, беспокоящиеся тоже за рыночные ниши.
Предложение долго будет превышать практически не растущий спрос. Наступает в Европе спад углеводородного потребления, наблюдается там переход к альтернативным видам топлива и энергии. В КНР, на которую возлагались огромные надежды, замедляется экономический рост. В Индии рост потребления нефти растет тоже не так быстро, как это ожидалось. Нефтяные рынки сейчас – это рынки покупателя, и их весьма долго станет определять низкая стоимость углеводородов.
Сейчас мировая экономика попала в коридор цен, где медианную линию можно провести по отметке $45 за один баррель марки под названием Brent. Однако поскольку данный рынок в нынешний момент очень нервный, то, очутившись в этом коридоре, еще долго нефть будет колебаться. Мы увидим как череду кратковременных взлетов под воздействием тех или иных временных привходящих факторов, так, вполне вероятно, и ряд провалов до двадцати долларов США за баррель.
На пару лет, как минимум, оказался мир в коридоре низких нефтяных цен. Придется с этим жить, и вообще-то необходимо приспосабливаться к этому не только экономике России, но и иным государствам-экспортерам с развивающейся экономикой.
Кстати, мифом является утверждение, что российским компаниям в нынешней ситуации нужна помощь. Российская Федерация имеет прогрессивную шкалу налогов. Если цены на рынке колеблются около $40 за баррель, то компании оставляют у себя приблизительно $20 с одного барреля – остальное все забирается государством. Если цены вдруг подрастут до $140 за один баррель, то нефтяным компаниям остается где-то $40 с барреля. Кривые увеличения прибыли от подъема цен на нефть при таком положении дел – очень плоские. По этой причине в первую очередь снижение углеводородных цен бьет не по нефтяным компаниям, которые вполне еще способны существовать даже при опускании цен до $25, а по государству.
Было бы логично ожидать каких-то слаженных совместных действий от экспортеров, прежде всего в картеле ОПЕК. Они все-таки фактически отвечают за треть извлекаемой в мире нефти, поставляя на внешние рынки сорок процентов этого вида сырья. Однако ОПЕК давно уже не является картелем, чтобы отдельным государствам выделять какие-либо квоты. Те остались лишь на бумажках, и никто их не собирается соблюдать.
ОПЕК не есть больше инструмент по манипулированию углеводородными ценами. Политика этой организации определяется четырьмя странами: Саудовской Аравией, Кувейтом, Объединенными Арабскими Эмиратами и Катаром. Они же дают половину общей добычи в ОПЕК. Если бы этот квартет государств вдруг решил снизить солидарно суточную добычу на полтора или даже два миллиона баррелей, то это, вероятно, оказало бы интереснейшее воздействие на рынки.
Но понимают все, что мощность добычи у преобладающего большинства теперешних экспортеров весьма большая, и свободная ниша будет просто занята теми же американцами. Поэтому страны ОПЕК не видят резона снижать добычу, они все же предпочитают как-то приспосабливаться к наступлению новой экономической реальности при удержании своих рыночных позиций.
Россией никогда не определялась цена на рынке, она шла всегда за трендом. По этой причине от нее какого-то решительного действия было бы ожидать чересчур наивно.
Повышение сырьевых цен возможно лишь в долгосрочной экономической перспективе. В данный же момент станут развиваться новейшие технологии с малой энергетикой, которой достаточно будет для обеспечения населенных небольших пунктов, отдельных строений и даже жилых квартир. Крупную энергетику, скорее всего, мы увидим если не в состоянии рецессии, то в стагнации.
