Страны-экспортеры нефти долгое время ведут переговоры о сокращении добычи для повышения стоимости энергоносителя. Сергей Шелин убежден, что благополучие периода дорогой нефти после сокращения нефтедобычи вернуть не удастся, сообщают журналисты раздела «Новости Мира» интернет-издания для деловых людей «Биржевой лидер» со ссылкой на «Росбалт».
Древние римляне говорили, что исключительные обстоятельства требует применения исключительных средств. Скорее всего, их изречение «Extrema necessitas extremis nititur rationibus» используется в ходе переговоров высокопоставленных чиновников нефтедобывающих стран за закрытыми дверями. В публикации своего блога журналист Сергей Шелин пишет, что 2 года дешевой нефти, скорее всего, переполнили чашу терпения правительств стран-экспортеров нефти. Теперешнее время можно назвать подходящим для урезания добычи, чтобы с помощью дефицита вернуть цены на справедливый уровень.
Члены картеля ОПЕК с 1 января собираются уменьшить нефтедобычу на 1,2 миллиона баррелей в день. От государств, которые в состав ОПЕК не входят, они ожидают урезки добычи на 0,6 миллиона баррелей. Согласно планам стран-экспортеров, нефтедобыча в России должна снизиться на 0,3 миллиона баррелей или 3 процента от теперешнего объема производства. При оценке планов нефтедобывающих стран в первую очередь возникает вопрос о том, не является ли урезание слишком незначительным шагом для возникновения дефицита.
Мировая добыча нефти составляет около 100 миллионов баррелей в сутки. Приблизительно половина этого объема является объектом купли-продажи на мировом рынке. Около половины указанного объема поставляет на рынок ОПЕК – в первую очередь это Саудовская Аравия, Иран и Ирак. На мировом рынке энергоносителей заметным, хотя и не контрольным пакетом владеет Россия – ежедневно государство продает за рубеж около 5 миллионов баррелей нефти, если не считать газ и нефтепродукты.
В мировом масштабе анонсированное сокращение добычи выглядит скромным. Усредненный прогноз экспертного сообщества показывает, что рост мирового спроса в обозримом будущем будет составлять 1 миллионов баррелей в сутки. Вместе с тем, нефтяные эксперты довольно тесно связанны с нефтебизнесом, поэтому их прогнозы чаще всего не сбываются. Гипотетически можно допустить, что в ближайшие годы дефицит нефти на рынке будет составлять 2,8 миллиона баррелей в сутки, но вряд ли следует ждать стремительного роста цен.
От легких нефтедолларовых доходов рано или поздно придется отвыкать.
Наперед известно, что не все производители нефти будут участвовать в снижении нефтедобычи. К примеру, явно не собираются снижать объемы производства США. Максимальный показатель нефтедобычи зафиксирован в США в середине 2015 года, когда в сутки добывали 9,6 миллиона баррелей нефти. За предыдущие 4 года производство сланцевой нефти в США увеличилось на 4 миллиона баррелей.
В прошлом году по причине падения цен значительная доля сланцевой добычи стала нерентабельной. К середине текущего года производство нефти в США снизилось на 1 миллион баррелей от максимального показателя. Летом 2016 года сокращение нефтедобычи прекратилось, поскольку энергоноситель подорожал до 50 долларов за баррель. Начиная с лета, объем нефтедобычи в небольшом темпе увеличивается.
Как показывает опыт, в выгодных для себя условиях (цена на уровне 55-60 долларов за единицу поставки) американская нефтедобыча может увеличиваться ежегодно на 1 миллион баррелей и больше. В этом контексте следует напомнить, что «исключительные действия» ОПЕК и других стран, ограничивших нефтедобычу, станут причиной наращивания объема производства не только в США. Это значит, что дефицит в 2,8 миллиона баррелей будет восполнен в короткое время.
Также следует учитывать рост производства энергии, добываемой из альтернативных источников. В настоящее время реклама сторонников новой энергетики содержит в себе немало манипуляций, но получение энергии из альтернативных источников действительно находит все больше поклонников в мире. Поэтому прогноз экспертов о предстоящем росте спроса на нефть выглядит как минимум сомнительным.
Быстро и существенно поднять цены на нефть может одномоментное сокращение объемов добычи как минимум на 5 миллионов баррелей. При этом желательно, чтобы инициатива осуществлялась не коллективом стран, которые не могут договориться друг с другом, а одной из них. Очевидно, что почти полное прекращение нефтедобычи, к примеру, Саудовской Аравией или Россией, станет причиной паники на рынке. Другие нефтеторговцы могут отблагодарить страну-героиню, но в целом подобный сценарий выглядит маловероятным.
Учитывая вышеуказанные обстоятельства, можно сказать, что устойчивое подорожание нефти даже до 60 долларов за баррель не выглядит реалистичной перспективой, не говоря уже о более высоких ценах. Понятно, что в будущем никто не будет платить 110 долларов за баррель нефти Brent. С другой стороны стоимость барреля на уровне 60 долларов можно считать подарком для оскудевших бюджетов нефтедобывающих стран. Однако и за этот рубеж придется вести серьезную борьбу, результат которой не гарантирован.
Объединение отчаявшихся нефтеторговцев долгосрочной перспективы не имеет, хотя временно жизнеспособным может быть. Спекулятивный взлет нефтяных цен, который продлится несколько месяцев, может сплотить даже самые эгоистические страны. Совсем по-другому будут развиваться события, если попытка добиться роста цен окажется неудачной. Тогда нефтетрейдерам придется в отсутствие альтернативы учиться жить без нефтяной халявы.
В свою очередь, аналитики FXTM полагают, что после первоначального роста цены упадут до 50 долларов к концу 2017 года. Аналитики Mitsui & Co. более пессимистичны – согласно их мнению, котировки упадут до 40-50 долларов и останутся на этом уровне надолго.
