Западные державы согласились установить общую ставку CIT для самых богатых корпораций на эффективном уровне не менее 15%. Но это еще не все. Достаточно ли представленных идей, чтобы вернуть себе «скрытое богатство народов»?
В 1976 году, когда после нефтяного кризиса родилась «Группа семи», ее члены составляли семь крупнейших экономик мира. Сегодня это все еще верно - но только до тех пор, пока мы имеем в виду условный «мир либеральной демократии». С тех пор многое изменилось в геополитическом балансе сил, и роль G7 значительно ослабла.
Тем не менее, совокупный ВВП этих стран составляет почти половину мирового (с совокупным населением меньше китайского или индийского), а средний доход на душу населения более чем в три раза превышает средний мировой показатель. Развитие событий после пятничного - согласно многим историческим - саммита будет отражать влияние, которое G7 все еще может оказывать на мировой экономический порядок.
Сравнение положения дел почти полвека назад с нынешней ситуацией в некоторой степени отражает направление, в котором глобализация шла в тот период. Амбиции Китая и напористость России во время постпандемического кризиса заставляют западную элиту заявить о своей воле к радикальным изменениям даже в тех сферах, где они до сих пор не поддавались давлению со стороны различных лоббистов. Помимо прав на защиту патентов на вакцины и экологичного экологичного восстановления, обои взяли на себя проблему занижения налогов для крупных корпораций.
«Гонка ко дну», то есть страны, конкурирующие за благосклонность иностранных инвесторов за счет снижения ставок КПН, - это процесс, начатый в 1980-х годах, в эпоху дикой моды на неолиберализм в экономической политике. С тех пор средняя ставка этого налога для юридических лиц снизилась почти вдвое (с почти 50 до 24%), а вместе с ней и поступления в бюджеты большинства развитых стран.
Налоговые убежища сами по себе (предлагающие компаниям нулевую ставку) появились в таких местах, как Британские Виргинские острова, Бермудские острова и Каймановы острова.
Кто первый...
Краткосрочная нестабильность динамики, в которой формируется мировой порядок, лучше всего иллюстрируется тем фактом, что до недавнего времени американская администрация во главе с Дональдом Трампом была основным тормозом при создании транснациональной налоговой системы. В настоящее время изменение вектора политики США произошло благодаря Джо Байдену, чьи первоначальные предложения в этом отношении были еще более значимыми (а именно: минимальная ставка КПН в размере 21%, в то время как плод саммита министров финансов G7 - согласие установить эффективный уровень 15%.).
Вторым, помимо гармонизированной ставки КПН, аспектом соглашения, заключенного членами G7, является перевод части глобальной корпоративной прибыли в юрисдикции, в которых осуществляются бизнес-операции, независимо от физического местонахождения штаб-квартиры (в «чистом виде»). «, например, Карибские налоговые убежища, обычно всего несколько человек).
Средняя установленная законом ставка КПН (%) в мире (1980-2020 гг.).
В этом контексте чрезвычайно важно эффективно облагать налогом американскую крупную технологическую компанию (Google, Apple, Facebook, Amazon Microsoft, сокращенно GAFAM), которая переводит практически все свои обязательства за счет прибыли, полученной в Европейском Союзе, на бюджет стран, предлагающих самые низкие ставки (естественно, существенно ниже установленных законом из-за возможности различных вычетов и скидок); а их штаб-квартира находится, например, в Кремниевой долине. Вопреки естественной интуиции, руководство рассматриваемых компаний положительно относится к проводимой работе.
Структура представленных предложений показывает попытку сбалансировать интересы богатых и развивающихся стран. Общая ставка корпоративного налога уже подвергалась критике со стороны более про-перераспределительных центров как слишком низкая; Между тем более бедные страны, которые основывают свою модель развития на привлечении прямых иностранных инвестиций (ПИИ), обеспокоены оттоком капитала из своих экономик.
В конечном итоге имеет смысл установить ставку на умеренно более низком уровне (охватывая развивающиеся рынки) и дополнить ее механизмом глобального выравнивания прибыли (действующим для стран, где ставки КПН уже высоки, но корпорации не платят его).
Согласно заключенному соглашению, крупнейшие транснациональные компании, достигающие не менее 10% рентабельности, будут обязаны отдавать 20% своей глобальной прибыли странам, в которых они продают свои товары или предоставляют услуги.
Здесь возникают сомнения экспертов, потому что специфика бизнес-модели таких компаний, как Amazon, связана с маржой, которая в среднем ниже установленного потолка, что может открыть дверь для дальнейшего ухода от налогов.
Можно ли избавиться от рая?
На таком начальном этапе можно только выразить признательность за избранное направление изменений - пока соглашение заключено между небольшой группой богатых и политически могущественных государств, теперь необходимо выработать более широкий консенсус.
А это, наверное, будет непросто. В Европейском Союзе есть страны, в которых применимая ставка меньше предлагаемого минимума. В основном это касается Ирландии (12,5%, аналогично на Кипре), политики которой уже раскритиковали планы G7, а также Болгарии и Венгрии, которые с января ввели линейную ставку КПН в размере 10 и 9% соответственно.
Министры финансов последней страны и Польши предлагают освободить отечественные предприятия, ведущие «значительную экономическую деятельность» от минимальной ставки. Однако определение этого не было уточнено. На данный момент можно только догадываться, что это секторы, которые являются стратегическими с точки зрения структуры экономики страны (т.е.энергетика), и компании, которые проводят большую часть своей деятельности в реальном секторе экономики (т.е. производство, добыча полезных ископаемых).
В других странах, таких как Нидерланды и Люксембург, официальные курсы не отличаются от средних, но благодаря сложной сети соглашений между странами можно переводить прибыль от одной дочерней компании к другой по выгодным ставкам.
О готовности к изменениям заявляют власти Швейцарии, где 24 000 иностранных компаний пользуются особым налоговым режимом.
За пределами ЕС есть также небольшие и более бедные экономики, которые хотят побудить инвесторов размещать капитал в своей стране с помощью однозначного КПН, например, Молдова.
На рубеже июня и июля под эгидой ОЭСР пройдут переговоры в широкой группе международного сообщества; Затем в Венеции состоится саммит «Группы двадцати». Вероятно, впереди нас ждут многие месяцы и годы до достижения аналогичных правовых стандартов, но самые насущные проблемы могут быть решены в среднесрочной перспективе.
Стоит добавить, что согласно расчетам Налогового фонда, от изменений выиграют самые богатые страны (2,2% дополнительных доходов КПН), по сравнению с 0,7% в странах со средним уровнем дохода и 0,6% в наиболее бедной группе. Согласно приведенной выше классификации Всемирного банка Польша входит в группу самых богатых стран и, следовательно, также является крупнейшими бенефициарами изменений в форме, предлагаемой на данный момент. По данным Instrat Foundation, выплаты КПН в нашей стране практически полностью избегают не только компании из GAFM, но и популярные среди миллионов поляков потоковые платформы, такие как Spotify или Netflix. В свою очередь, украинский экономический институт подсчитал, что, хотя дефицит в Украине с 2014 года сокращается, в 2018 году он все еще составлял ужасающие цифры.
Убеждение инвесторов в трудностях внесения изменений в международное корпоративное налогообложение в какой-то мере отражает отсутствие реакции котировок технологических компаний на фондовых биржах (падение на 0,4–0,7%) после объявления руководителей финансов G7. Преобладает мнение, что в прибылях этих компаний нет ничего плохого до тех пор, пока налоговые гавани, такие как Ирландия, не подпишут контракты.
В течение многих десятилетий известные экономисты, такие как Томас Пикетти, призывали к реформе глобальных потоков капитала и налогообложения, указывая на материальное неравенство, которое в последние десятилетия динамично растет на Западе. Выпускник и соратник Пикетти, Габриэль Цукман, сегодня возглавит налоговую службу ЕС, что, по крайней мере, для академического сообщества является символом борьбы с налоговыми убежищами на самом высоком уровне международной политики.
Автор: Роман Бехс
