Новости Китая, Пекин. Всемирный банк переходит на юани! На прошлой неделе эта сенсационная новость облетела все информагентства мира. Если еще учесть тот факт, что с начала прошлого года Китай стал большим кредитором, чем Всемирный банк, то возникают совсем революционные предположения.
Когда в начале 2011 года глава Китая Ху Цзиньтао назвал международную валютную систему, в которой главную роль играет американский доллар, "пережитком прошлого", многие отнеслись к этому заявлению довольно скептически. Но сейчас оно обретает черты реальности буквально с каждым днем. Неужели действительно мировому господству доллара США приходит конец?
Как Пекин преодолевал глобальное противоречие?
Не смотря на то, что Китайская Народная Республика уже долгое время удерживает пальму первенства, как крупнейший на планете экспортер, ее национальная валюта – юань – не имела какого-либо общемирового значения. В этом, по сути, и состояло одно из важнейших противоречий глобальной экономики. Так было до недавних пор, но последнее время Пекин предпринимает все больше решительных шагов, направленных на то, чтобы сделать юань свободно конвертируемой валютой и в дальнейшем активно использовать его в международных расчетах.
Зачем китайцам это нужно? Выход юаня на высший уровень позволит Пекину :
- существенно сoкрaтить приток в Поднебесную такого огромного количества американских долларов, которые, по мнению большинства китайцев, совершенно ничем не обеспечены;
- снизить инфляционные процессы внутри страны, кстати, к этому же призывает и Вашингтон;
- снизить экономическую зависимость от западных экспортных рынков;
- стабилизировать развитие национальной экономики, которую считают локомотивом мировой экономики и ставят в зависимость от темпов ее роста состояние всех значимых рынков.
■ из крупнейшего импортера в главные кредиторы и инвесторы мира. В течение 2009-2010 годов Банк развития Китая и Экспортно-импортный банк Китая подписали кредитные соглашения с правительствами и госкомпаниями других стран (главным образом, развивающихся), на общую сумму не менее 110 млрд. долларов. Всемирный банк же с середины 2008 по 2010 годы выдал только 100,3 млрд. долларов кредитов. То есть за больший срок меньшее количество. Китай уверенно вытеснил Всемирный банк с кредитного рынка, поскольку предоставлял займы на более выгодных условиях:
■ отказ от привязки к доллару. В июне 2010 года Пекин объявил об отказе от жесткой привязки юаня к доллару США. Многие страны накануне этого события настоятельно требовали от Китая ревальвации национальной валюты, поскольку низкий курс юаня дает китайским экспортерам преимущество перед конкурентами. Штаты вообще откровенно давили на Пекин, требуя усиления юаня. Тимоти Гайтнер говорил, что изменение валютной политики будет в интересах самой китайской экономики. "Это очевидно, поскольку Китай уже столкнулся с ростом рисков инфляции и раздувания пузырей на рынке активов" – сказал глава американского финансового ведомства. Решение увеличить гибкость юаня приветствовали и США, и международные финансовые чиновники. "Мы поддерживаем решение Китая увеличить гибкость курса юаня, — заявил министр финансов США Тимоти Гайтнер, — решительное воплощение этой меры станет позитивным вкладом в сильный и сбалансированный рост глобальной экономики". Тогдашний директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан также не скрывал удовлетворения, заявив, что такое решение "будет способствовать росту доходов населения и переориентации инвестиций в отрасли, обслуживающие потребителей".
■ облигации в юанях. Уже в сентябре 2010 года правительство КНР выпустило первую партию облигаций в юанях. Затем, в декабре того же года, последовал еще один выпуск, в результате чего общий объем выпущенных ценных бумаг составил 5 млрд. юаней. Тогда же Пекин разрешил использовать юань в трансграничных операциях с Гонконгом, и впоследствии юаневые IPO в этом мировом финансовом центре стали распространенным явлением. Следом за китайским правительством целый ряд коммерческих компаний стал выпускать номинированные в юанях долговые бумаги. В частности, это сделали Caterpillar и McDonald's.
Всемирный банк начал выпускать облигации в китайской валюте
То, что происходит сейчас, в июне 2012 года, конечно же, не является открытием или сенсацией, потому что это всего лишь продолжение давно начатой практики, отметили аналитики брокерской компании Nord FX. Уже в январе 2011 года ВБ впервые в своей истории выпустил облигации, номинированные в китайской национальной валюте. Тогда двухлетний выпуск номиналом в 500 млн. юаней (это 76 млн. долларов) был продан на рынке Гонконга. По заявлениям пресс-службы самого Всемирного банка, такой шаг позволил “углубить рынок” и дал возможность инвесторам диверсифицировать валютные активы.
Эксперты ВБ возлагают на юань огромные надежды. В мае 2011 года специалисты из Всемирного банка опубликовали свой сенсационный прогноз, согласно которому к 2025 году американский доллар потеряет господствующее положение, а евро и юань сравняются с ним по статусу. Напомним, что тогда кризис евро тогда еще не был столь глубоким, зато доллар находился в подвешенном состоянии. Создание новой мультивалютной системы эксперты объясняли необычайными перспективами роста развивающихся экономик (Бразилии, Китая, Индии, Индонезии, России, ЮАР и Южной Кореи), на которые через 14 лет будет приходиться более половины глобального роста. Согласно опубликованному докладу развивающиеся экономики с 2011 до 2025 года будут демонстрировать ежегодный прирост в 4,7%, в то время как развитые - только 2,3%.
В результате инвестиции перетекут именно к «развивающимся», трансграничных слияний станет значительно больше, также появятся новые компании-гиганты. Строить столь долгосрочные прогнозы сейчас вряд ли кто-то возьмется в серьез. Все-таки, загадывать на 14 лет вперед при нынешних головокружительных темпах, с которыми меняется экономическое положение в мире, довольно сложно. Но, при этом, у большинства экспертов не вызывает сомнения один факт – юань сможет стать мировой валютой в течение ближайших пяти лет. Но это вовсе не значит, что доллар прикажет долго жить. Этого почти наверняка не случиться(американскую валюту упорно «хоронят» последние 20 лет и все зря), просто юань станет, как минимум, равным по силе доллару и евро. Сомнения тут вызывают скорее перспективы европейской валюты, чем американской.
Лишнее доказательство оптимизма финансистов из ВБ. На прошлой неделе было объявлено, что Всемирный банк собирается выпустить уже 10-летние облигации, номинированные в китайской валюте. 5-летние бонды доходностью 1,8% уже продавались ВБ в 2011 году, на сегодняшний день их доходность возросла до 2,35%. Теперь в Гонконге начнется реализация 10-летних облигаций. Так что, согласно известной поговорке, специалистов из Всемирного банка скорее надо называть не оптимистами, а реалистами (теми самыми, которые учат китайский).
Что ждет курс юаня в ближайшее будущее?
Как отметили эксперты факультета онлайн-обучения торговой системе Masterforex-V, курс юаня по-прежнему торгуется в восходящем тренде уровня Daily. В данное время пара никак не может определиться с направлением и находится во флете 5-й подволны. считают, что для продолжения тренда парет необходимо пробить пик 5-й подволны 6,3785.
В этом случае продолжение восхождения будет совершено через авторскую фигуру продолжения тренда собака Баскервилей Элдера/МФ. Текущая волна будет завершена при пробитии пивота 6.3453 и пара начнет формировать коррекционную волну уровня Daily. О возможности продолжения долгосрочного медвежьего тренда можно будет говорить только после пробития пивота 6,2882.
Редколлегия журнала "Биржевой Лидер" совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме инвесторов: как вы думаете, когда юань станет мировой валютой?
·уже в текущем году.
·через пять лет.
·к 2025 году.
·никогда.
