Сильнейшее землетрясение в Японии, произошедшее 11 марта с.г., разрушило не только здания и дороги, но и подорвало с трудом выползавшую из рецессии национальную экономику. Японские власти и бизнес сейчас заняты разгребанием завалов и спасением людей. Ущерб от разгула стихии еще никто не подсчитывал, тем более что ученые предупреждают о повторных сильных подземных толчках в течение ближайшего месяца. Чтобы подсчитать потери страны, понадобится несколько недель, хотя уже сегодня прозвучали оценки иностранных экспертов – $ 100 млрд., что равно 1,9% ВВП. Страховые выплаты могут достичь астрономической суммы в $ 30 млрд. Это все прогнозы «на скорую руку», однако уже сейчас ясно, что японской экономике нанесен сокрушительный удар, и выходить из нокдауна страна будет долго и с большими усилиями.
При этом, отмечают аналитики землячества Дальнего Востока академии Masterforex-V, японская экономика является третьей в мире – после американской и китайской, то есть мировая экономика не может не почувствовать того удара под дых, который получило Токио. Землетрясение случилось днем в пятницу, поэтому международные биржи и спекулянты всех мастей не успели в полной мере отреагировать на события в Японии. Но уже в нынешний уикенд появились первые комментарии о возможном росте цен на некоторые продукты и сырье.
Вызовет ли землетрясение проблемы с финансами?
Многие аналитики ожидают ослабления национальной валюты Японии – иены. Главной причиной послужит отток иностранного капитала. Не меньшую роль сыграют и страховые выплаты – иностранная валюта будет переводиться в иены.
В 1995 году, когда сильное землетрясение разрушило город Кобэ, йена подешевела к доллару на 5%, а еще через 3 месяца упала на 20%.
Однако другие аналитики указывают на то, что иена, в отличие от большинства других валют, при ослаблении экономики обычно укрепляется. Японский бизнес уже успел вывести основные производственные площадки за пределы страны, поэтому от зарубежных филиалов стоит ждать притока средств для восстановления мощностей на родине. К тому же японские корпорации имеют солидные активы в иностранных ценных бумагах, которые обязательно выйдут на рынок для подпитки национального бизнеса.
При этом укрепление иены не будет положительным моментом для ослабленной экономики Японии, так как снизит конкурентоспособность японской продукции на мировых рынках и сделает привлекательным импорт. Чтобы удержать иену, власти используют резервные фонды ($ 2,44 млрд.). Всемирный банк устами Роберта Зеллика уже заявил о готовности помочь Токио.
Как отмечают аналитики факультета анализа биржевых настроений академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, акции японских компаний и курс иены снизились после мощного землетрясения.
Основной японский биржевой индекс Nikkei Stock Average в этот день закрылся снижением на 1,7% и остановлся на отметке 10,254.43. При этом, резкое падение индекса произошло в последние минуты торгов после сообщения о бедствии. Японская иена также упала до уровня 83,06 иены за 1 доллар (по сравнению с 82,92 в предыдущий день).
Возрастут ли спрос и цены на основные потребляемые товары в Японии?
Япония – один из лидеров по производству ряда товаров, и в то же время один из крупнейших потребителей. И это неминуемым образом приведет к изменению цен на мировых рынках:
•Нефть. В пятницу апрельские фьючерсы успели упасть в цене – например, на американскую марку WTI до $ 99.
Япония является (являлась?) одним из крупнейших импортеров нефти (6% мирового потребления). Спад в экономике Японии неминуемым образом вызовет уменьшение импорта нефти и сыграет на понижение цен на мировых рынках. Хотя для мировой экономики это даже на руку – остудить цены на «черное золото» после роста его стоимости из-за событий на арабском Востоке.
•Сжиженный газ. «Черная пятница» 11 марта закончилась ростом цен на газ сразу на 3%.
Из-за остановок атомных электростанций (которые вырабатывают около трети электроэнергии в стране) импорт сжиженного газа в Японии существенно вырастет. По предварительным расчетам экспертов, Японии потребуется дополнительно закупить 11 – 12,5 млн. тонн сжиженного газа, чтобы компенсировать остановку АЭС. Аналитики издания Petroleum Economist прогнозируют рост стоимости сжиженного газа в Азии с нынешних $ 349,5 за тыс. м3 до $ 388,4.
•Металлы. Стоит ожидать роста на черные и цветные металлы как следствие широкомасштабных работ по восстановлению инфраструктуры страны.
•Цемент и другие стройматериалы. Аналогично металлам – цены вырастут.
•Продукты питания. Стихия ударила как раз по сельскохозяйственным районам Японии, дающим 8% ВВП. Япония входит в десятку крупнейших потребителей риса (9 млн. тонн в год). К тому же в этих районах были сосредоточены основные мощности по добыче и выращиванию рыбы и морепродуктов. Вряд ли мировые цены на эти продукты питания устоят на фоне дефицита продовольствия в мире.
Как отмечают аналитики кафедры торговли производными финансовыми инструментами академии Masterforex-V, на стоимость риса значительное влияние имеет сезонность. Традиционно с начала года до середины (зима-лето), цена на этот товар снижается. Коррективы может внести недавнее землетрясение в Японии, где рис является одним из основных продуктов питания. Аналитики факультета считают вероятным рост цены на рис в краткосрочной перспективе, до стабилизации обстановки в Японии, и дальнейшее сезонное снижение до уровня 10 дол.:
•Электронная продукция. По некоторым позициям производства электронной продукции Япония занимает лидирующие позиции в мире, поэтому приостановка и снижение их производства приведут к росту цен. Например, японская компания Toshiba вырабатывает более 1/3 флэш-памяти. В пострадавших районах находится производственная площадка Toshiba по выпуску микроконтроллеров, и пока никаких сведений о масштабах разрушений оттуда не поступало.
Кто пострадает еще?
Отдельной строкой необходимо сказать о странах, тесно связанных экспортно-импортными связями с Японией:
•Китай. Япония – не главный, но важный внешнеэкономический партнер Пекина. Снижение японского импорта обязательно скажется на китайской экономике – напомним, второй в мире.
•Израиль. Местные аналитики уже подсчитали, что из-за землетрясения пострадают ведущие фирмы Израиля – производитель режущих инструментов Iscar, фармацевтическая Teva Pharmaceuticals, оптическая компания Orbotech и другие, львиная доля продукции которых шла в Японию. Компания МАГНА поставляла системы безопасности для АЭС «Фукусима-1». Теперь, очевидно, о запланированных поставках на другие японские АЭС на десятки миллионов долларов придется забыть.
В 2010 году объем израильского экспорта в Страну восходящего солнца составил $ 656 млн., а товарооборот между странами составил $ 2,4 млрд.
Нельзя не сказать и о трудностях, которые испытают страховые компании всего мира, а также ядерная энергетика в целом. И всё же, несмотря на чудовищные разрушения, японская экономика должна довольно быстро встать на ноги – стране не привыкать к землетрясениям, что страна доказала уже не раз. Темпы восстановления будут необычайно быстрыми.
Редакция журнала "Биржевой лидер" и эксперты академии Masterforex-V проводят опрос на форуме трейдеров, как вы полагаете, землетрясение в Японии является мощнейшим ударом по всей мировой экономике?
• да, мировой экономике на несен значительный урон;
• нет, пострадала экономика только Японии.
