Минувшая неделя сохраняет главную интригу в мировом банковском секторе. Затянувшееся ожидание результатов стресс-тестов банков обостряет и без того высокий эмоциональный накал в регионе, последствием которого может стать глубокое разочарование в инвесторской среде.
Впервые понятие стресс-тест (stress test) было введено в феврале 2009 года в США в рамках экстренных мер по стабилизации американской экономики. Стресс-тестом считается особая форма банковского аудита, результатом которого является выводы: каким банкам необходима помощь государства (формы помощи могут быть весьма разнообразными, включая временную национализацию), а каким – нет. Именно в ожидании результатов стресс-тестов очень часто можно наблюдать стремительный рост или падение курсов основных мировых валют. Это объясняется тем, что стресс-тест, подобно лакмусовой бумажке, отражает истинное финансовое состояние банков и качественное состояние их активов.
В настоящее время тайной за семью печатями остаётся ответ на вопрос: что всё-таки скрывают крупнейшие банки Европы - проблемные кредиты? Какое соотношение таких кредитов с уровнем банковских капиталов, для покрытия гипотетических убытков в случае дефолта.
Конечно, вовсе не обязательно, что опубликование данных аудита произведёт сенсационный эффект. Однако, настораживает тот факт, что ещё в середине прошлого месяца руководство Еврозоны заверило общественность в том, что процедура будет максимально прозрачной, чтобы внести стабильность на рынки. Несмотря на это заявление, инвесторам на данный момент неизвестны даже параметры, по которым осуществляется мониторинг. В первую очередь всех волнует вопрос как будет рассматриваться ситуация с долговыми обязательствами Греции и других стран, которые имеют дефицит бюджета и серьёзную внешнюю задолженность.
Поскольку банковская система Европы, наряду с банковским сектором США, является одной из самых крупных в мире, за развитием событий следит вся мировая общественность. Основным поводом для беспокойства инвесторов является молчание европейского руководства о судьбе банков, которые провалят пресловутые стресс- тесты.
Напомним, что в аналогичной ситуации американское правительство оказало «пострадавшим от стесс-тестов» всестороннюю поддержку. К концу июля «кота из мешка» выпустят …вот только бы не оказался он в итоге саблезубым тигром.
В преддверии отчетов по стресс-тестам, фьючерс Евро(6ЕСONT) пытается закрепиться выше объема прошлой недели 1.2590. Движение носит флетообразный характер, мощных вливаний нет - объем понижен. 
Максим Ган, Руководитель Кафедры Анализа Объёмов Академии MasterForex-V
