Мы часто слышим о нечистоплотности брокерских компаний и дилинговых центров, и в некотором роде уже привычны к этому. Однако встречаются и трейдеры-мошенники. Реже? Нет, точно в такой же «пропорции нечестности», как и вышеупомянутые организации. Просто психология игрока такова, что везде и во всем, по его мнению, обманывают именно его. Но не он сам. А если и случается… ну так это же незначительные суммы, говорят трейдеры. Исключением из правил время от времени являются те, кто посмел посягнуть на лавры Сореса, в свое время обвалившего экономику Англии. Но он – титан финансовых операций – вел операции с умом и просчитывал все до мельчайших нюансов. И имел деньги. Большие деньги. А современные трейдеры-авантюристы, не имея за душой ни первого, ни второго, «лезут нахрапом» на валютные рынки. И, как правило, зачастую не просто по крупному проигрываются, но и «отхватывают» тюремные сроки за свои пакости. Как это случилось, например, с одним французским трейдером, вогнавшим в огромные убытки банк, в котором он работал.
Имя неудачника – Жером Кервьель. Ранее он числился трейдером французского банка Societe Generale. Но это было ранее. Сегодня же суд в Париже вынес ему строгий приговор: пятилетнее лишение свободы плюс выплата компенсации за нанесенный ущерб банку в размере… 5 миллиардов евро! Что называется, поспекулировал человек. Но с другой стороны данная сумма – это те деньги, которые потерял французский банк в результате мошеннических действий своего служащего.
Адвокат подсудимого заявил, что подаст апелляцию на решение суда. По его мнению, «это - абсолютно неразумное решение, из которого следует, что банк не несет ни за что ответственности, и что во всех злоупотреблениях и кризисах банковской системы повинен лишь Жером Кервьель».
Жером Кервьель – достаточно молодой трейдер (33 года). Но будущее его теперь весьма туманно. Его обвиняют в злоупотребление доверием, использование фальшивых документов, а также в заведомо ложном предоставлении информационной системе неверных данных. В ответ на это бывший сотрудник банка заявил, что его начальство не только знало о подобных действиях, но и одобряло их.
Немного странное заявление. Ведь Societe Generale – один из самых крупнейших французских банков, пользующийся хорошей репутацией в финансовой среде и у клиентов. При этом он является еще и долгожителем – основан в далеком 1864 году. А любое уважающее себя финансовое учреждение, дорожащее своей репутацией и мнением клиентов, думаем, не позволит себе подобного рода авантюры. Риск должен быть разумным, даже когда средства оправдывают цель. Иными словами, рисковать можно, но в пределах закона.
Так в чем конкретно обвиняет руководство банка бывшего своего работника? По словам представителей Societe Generale, Жером Кервьель обманным путем «проходил» препятствия в виде системы безопасности и безнаказанно открывал позиции, превышающие допустимые лимиты, на фьючерсные контракты на европейские фондовые индексы. Общий объем операций, проводимых Кервьелем, составил 50 млрд. евро. Это было в конце 2007 года и начале 2008-го. Как итог: трейдер благополучно «слил» 4,9 млрд. евро. Правда, все же однажды ему удалось и заработать 1,4 млрд. евро. 
После того, как бывшего трейдера уволили из Societe Generale, он некоторое время работал в качестве консультанта во французской компании LCA. На вопрос с подвохом о том, как он жил до приговора суда (мол, а где припрятанные миллиарды, ведь нельзя только проигрывать, не так ли?), Жером ответил, что жил точно также как и все остальные. «Зарабатывал около трех тысяч евро в месяц, и все деньги уходили на аренду квартиры и еду». Если бы не история с проигранной баснословной суммой, можно было бы решить – перед нами обычный человек, такой же, как и мы с вами…
Само собою, напрашивается вопрос: каким образом банк собирается взыскать с бывшего своего трейдера такую огромную сумму? По мнению некоторых аналитиков, даже если бы Жером Кервьель не «получил срок», ему пришлось бы работать в должности консультанта LCA 16,6 тысячи лет.
Отметим, что трейдер-мошенник является автором скандальных мемуаров. В них он прибегает к достаточно пикантным и образным характеристикам особенностей своей профессии. В частности, он сравнивает себя и своих коллег с проститутками, которые за небольшие деньги приносят хозяину солидные прибыли.
Любопытно, что 24 января 2008 года рейтинг финансовой устойчивости Societe Generale понизился с B до B-. А рейтинг по долговым обязательствам и депозитам упал с Aa1 до Aa2. Напомним, что данные рейтинги составляет агентство Moody's. Президент банка отреагировал незамедлительно и подал заявление об отставке. Но совет директоров его не удовлетворил. И тогда он вместе со своим заместителем принял решение отказаться от зарплаты на ближайшее полугодие.
Что же касается трейдера-неудачника, некоторые аналитики склонны рассматривать его как «козла отпущения», прикрывшим крупные аферы вышестоящего руководства банка. Мнение других аналитиков не такое «либеральное» в отношение Жерома, но в то же время они считают, что приговор суда поле обжалования удастся смягчить. В качестве аргументов они приводят тот факт, что сам по себе вердикт чрезмерно строгий, но что более существенно для самого банка – вынесенный приговор с его дальнейшим смягчением сохранит репутацию Societe Generale.
В чем же Кервьель допустил промах, который таким образом «прославил» его? На взгляд экспертов, даже если он и не был виноват, следовало в подобной ситуации страховать себя. Иными словами, главная ошибка трейдера заключалась в его доверчивости. Поскольку его начальство, скорей всего, так или иначе было осведомлено об операциях подчиненного, то Жерому стоило или вовсе отказаться от спекуляций с фьючерсами, или попросить у руководства письменного разрешения или подтверждения законности проводимых им финансовых операций. И тогда 5 октября 2010 года Кервьель не находился бы на скамье подсудимых или, в худшем случае, ему компанию составили бы еще несколько лиц, представляющих «верхи» банка.
По мнению аналитиков, история Жерома Кервьеля – далеко не единичный случай. Но такой широкий резонанс она получила благодаря тому, что в обороте находилась поистине космическая сумма. При этом всколыхнувшее финансовый мир событие произошло в самый пик мирового кризиса.
Как вы считаете, было ли известно руководству банка в проводимых Жеромом Кервьелем финансовых операциях на бирже или это полностью его вина, кто он этот трейдер-неудачник?
1. Авантюрист, решивший сыграть в ва-банк
2. Злодей и преступник, обрушивший евро
3. "Козел отпущения" за которым банки пытаются спрятать свои ошибки и авантюры
Обсудить на форуме тредеров
