Новости инвестиций Европы, Исландия. В далеком 2008 году, когда только разгорался мировой финансовый кризис, ведущие иностранные СМИ (The Guardian, Forbes, The New York Times, The Financial Times) и новостные агентства передавали сообщения об огромных экономических проблемах Исландии – небольшого островного государства, расположенного на самом севере Атлантики.
Исландия, наряду с Грецией, даже стала неким символам новой рецессии, а ее судьба казалась предвестником более масштабных бед для всего мира. Страна с 320 тысячами населения, до этого демонстрировавшая потрясающие экономические успехи и входившая в тройку стран с самым высоким уровнем жизни, вдруг в одночасье превратилась в банкрота и просила финансовой помощи даже у России.
Об исландских проблемах в конце 2008 года говорили буквально все, но потом, как карточный домик, посыпались другие потрясения: Греция, Португалия, Ирландия, Испания, Италия, даже США – и про небольшой остров на краю света как-то забылось.
Инвесторам: история или как кризис "взорвал" Исландию?
Как объяснили эксперты Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V, кризис 2008—2009 года в Исландии это самая большая в истории экономическая катастрофа, произошедшая в масштабах одного государства. Чем же он был вызван?
■ либеральная модель государства. Примерно с 2003 года в стране действовала самая либеральная модель из всех, какие только можно придумать. За пять лет так называемый неолиберальный режим превратил Исландию в одну из самых богатых стран земного шара;
■ банковская система страны. В том же 2003 году все банки страны были приватизированы. Три крупнейших банка страны Landbanki, Kapthing и Glitnir в целях привлечения иностранных инвесторов занялись онлайн-банкингом. Речь идет об операциях в рамках депозитной программы, известной как Icesave;
■ кредитование. Банками были предложены относительно высокие показатели доходности, что повлекло за собой мощный приток прямых и портфельных инвестиций в основном из Великобритании и Нидерландов;
■ проценты по кредитам. Долгие пять лет исландцы наслаждалась дешевыми кредитами. Однако по мере роста инвестиций рос и внешний долг банков Исландии;
■ объемы кредитования. Накануне начала финансового кризиса три крупнейших банка выдали кредитов на сумму, в девять раз превышающую национальный ВВП. Когда система рухнула, вдруг выяснилось, что банки должны своим основным вкладчикам – англичанам и голландцам – свыше 4 млрд. евро, что составляет более 40% ВВП Исландии;
■ реакция рынка. Фондовый рынок Исландии сразу же упал более чем на 90%, доходы населения – на 20,3%, курс кроны к евро – более чем в два раза, а к доллару – вдвое, ВВП – на 5,5%. Почти до 20% подскочила инфляция. Внешний долг (в национальной валюте) вырос втрое, превысив ВВП в девять раз;
■ ипотека. Цены на недвижимость упали примерно на 40%, а ипотека выросла на 50%.Стоимость продуктов питания и топлива выросла почти вдвое. Безработица взлетела на самый высокий уровень с 1930-х.;
■ реакция банковского сектора. Банки, разумеется, объявили себя банкротами, а государство переложило их долги на себя, а точнее на обычных граждан, приготовившись к затяжной и известной процедуре их погашения.
Переговоры Исландии с кредиторами.
Меры по выходу из кризиса, предпринятые правительством в самом начале.
1. МВФ. Премьер-министр социал-демократического коалиционного правительства Гейр Хорде начал переговоры по предоставлению 2,1 миллиарда долларов США кредита от МВФ и еще 2,5 млрд. от Скандинавских стран.
2. Реформы и гарантии. Международные финансовые институты тут же начали давить на островное государства, требуя от его правительства принять самые радикальные меры в проведении реформ.
3. Долги. Согласившись выплачивать долги банков Рейкьявик, по сути, переложил на каждого жителя Исландии долг в размере примерно 30 тыс. долларов.
4. Социальная составляющая. 23 ноября 2008 года в столице страны Рейкьявике произошли массовые беспорядки, которые возобновились с новой силой 25 января 2009 года. В результате премьер-министр Исландии Гейр Хорде объявил о немедленной отставке всего правительства, которое находилось у власти в момент бума Icesave.
Действия нового правительства:
■ в результате апрельских выборов 2009 года к власти пришла левая коалиция во главе с Йоханной Сигурдардоттир, которая осудила неолиберальную экономическую систему.
■ новое правительство вынуждено было (как все) согласиться следовать требованиям МВФ и выплатить за 15 лет долги частным банков Великобритании (2,35 млрд. фунтов) и Нидерландам (1,32 млрд евро). Это означало, что каждый житель Исландии ежемесячно должен платить 100 евро в течение пятнадцати лет, оплачивая астрономические долги олигархов.
Что значат международные финансовые обязательства и суверенитет Исландии?
По мнению экспертов Академии Masterforex-V, все, что произошло далее, никоим образом не вписывается в рамки мировой финансовой системы и устоявшихся представлений о ведении цивилизованного бизнеса.
■ законы по выплатам. 3 января 2010 парламент Исландии принял законопроект о выплате вкладчикам из Великобритании и Нидерландов 3,4 млрд. долл., однако президент Исландии Олафур Рагнар Гримссон наложил вето на законопроект. По сути, произошла уникальная вещь: политик поставил интересы своих избирателей превыше всего остального.
■ референдум. Далее президент назначил всенародный референдум по принятию законопроекта о выплате вкладчикам компенсации.
■ критика международных организаций. Пока плебисцит готовился, международное сообщество подвергло руководство Исландии мощнейшему прессингу. Британия и Голландия грозили острову международной изоляцией. МВФ угрожал лишить страну любой своей помощи. Лондон обещал заморозить все счета исландских граждан, находящиеся в их английских банках. Северная страна фактически оказалась в информационной блокаде. Однако президент Исландии оставался неумолим. Олафур Рагнар Гримссон сказал по этому поводу: «Нам говорили, что если мы не примем условия международного сообщества, то станем северной Кубой. Но если бы мы согласились, то стали бы северным Гаити».
■ итоги референдума. На мартовском референдуме 2010 года 93 % исландцев проголосовали против выплаты долгов инвесторам из Великобритании и Голландии. Таким образом, небольшая капиталистическая страна повела себя абсолютно по-революционному, как СССР при Ленине, Китай при Мао или Ливия при Каддафи. Такого хода от нее никто не ожидал, тем более, что он способен разрушить мировую финансовую систему.
■ ответственность за кризис. Что интересно, на волне «революционного» подъема жители Севера решили пойти дальше и призвать к реальной ответственности виновников кризиса-2008. Был арестован бывший президент банка Kaupthing Сигурдур Эйнарссон, другие банкиры сбежали из страны и сейчас их разыскивает Интерпол. В апреле 2010 года специальная комиссия установила, что экс-премьер Хорде (вместе с еще тремя политическими деятелями) виноват в том, что скрывал истинное положение финансовой системы страны. В результате бывший глава правительства предстал перед судом.
Чем рискуют исландцы, и на что способны их кредиторы?
Как объяснили аналитики компании Nord FX (компания входит в рейтинг брокеров форекс Академии Masterforex-V):
1. Судебные тяжбы. Британия и Голландия уже подали судебные иски против Исландии.
2. Финансовые санкции. Они грозят блокировать любые решения о предоставлении острову международной помощи.
3. Реакция в мире. Международное сообщество может ввести определенные санкции против Исландии, но для страны с 320 тысячным населением любые санкции неопасны. Природных богатств на душу населения в Исландии, практически, столько же, сколько в России, Австралии или Канаде. Экономика страны очень тесно завязана на рыбной отрасли. Тут исландцам очень сложно ставить палки в колеса, поскольку они ловят рыбу преимущественно в своих территориальных водах. Вводить запрет на рыболовство в 200-мильной зоне фактически не имеет смысла, они легко смогут добывать необходимый объем рыбы и морепродуктов у своих берегов. Вводить запрет на импорт исландской рыбы, значит сознательно идти на повышение цен на этот вид товара. Западный потребитель вряд ли готов к такому развитию событий. Арестовывать зарубежные активы Исландии, но их, наверняка, не так много, иначе президент страны не пошел бы на столь явную конфронтацию.
4. Военные действия против Исландии. Остается еще старый проверенный способ, опробованный на Ближнем Востоке и в Северной Африке – бомбить. Но Исландия является членом НАТО, следовательно, на нее нельзя напустить британские или голландские самолеты, как на Ливию.
5. Что делать с Исландией? Сейчас мало кто сможет ответить на этот вопрос. Скорее всего, придется оставить северный остров в покое, максимально попытавшись скрыть все то, что там произошло. Но для инвесторов исландский опыт – это очень важный повод задуматься.
Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводят опрос на форуме Forex: как вы думаете, есть ли возможности у британских и голландских инвесторов вернуть обратно свои капиталы?
■ нет, абсолютно никаких;
■ возможно, удастся частично возместить потерю;
■ со временем, получится вернуть все.
