Ни для кого не секрет, что Украина испытывает острую потребность в финансовых ресурсах. Издание "Форбс-Украина" приводит мнение финансового эксперта Андрея Гайдуцкого о том, как Киев может привлечь дополнительные 10 миллиардов долларов без помощи международных финансовых организаций. Мнение эксперта узнавали журналисты раздела "Новости Украины" издания "Биржевой лидер".
Украина сейчас нуждается в привлечении значительных финансовых ресурсов. Несмотря на получение первого транша финансовой помощи от МВФ и договоренностей с ЕС и США о предоставлении займов на сумму 20 миллиардов долларов, нужно уточнить, куда пойдут эти средства. А эти средства в первую очередь пойдут на погашение прежних займов, которые Украина взяла у тех же кредиторов. В течение этого и следующего годов Киев должен выплатить по своим международным финансовым обязательствам около 18 миллиардов долларов, поэтому нетрудно подсчитать, сколько останется на развитие экономики страны.
Практически все сектора украинской экономики нуждаются в миллиардных финансовых вливаниях. В первую очередь этого требуют энергосберегающая и дорожная инфраструктуры, образование, медицина, ЖКХ. В этой связи привлечение иностранных ресурсов видится очень важным, и у новой власти такая возможность есть, учитывая высокий кредит доверия со стороны международной общественности. В частности, значительные финансовые ресурсы в страну могут быть привлечены за счет украинской диаспоры и мигрантов, накапливающих свои сбережения за границей.
Ежегодный объем сбережений украинской диаспоры и мигрантов в этом году составил 13 миллиардов долларов.
Всемирный банк в 2009 году внес Украину в первую десятку стран по ежегодным объемам сбережений диаспоры и мигрантов. Это активы, которые накапливаются в странах пребывания мигрантов и диаспоры (за исключением переводов в родную страну или текущих трат). Первое место в этом рейтинге, с ежегодным объемом сбережений в 47 миллиардов долларов, в 2009 году заняла Мексика, на втором расположился Китай с показателем в 32 миллиарда. Украина занимала восьмую строчку рейтинга Всемирного банка – ее ежегодный объем сбережений диаспоры и мигрантов составлял 10 миллиардов долларов. В 2014 году эксперты Всемирного банка сделали переоценку, и теперь показатели Украины в этом рейтинге составляют 13 миллиардов долларов. Вполне закономерно возникает вопрос о возможных путях привлечения этих средств в украинскую экономику.
Накопленный международный опыт свидетельствует, что эффективным способом для привлечения финансовых ресурсов для важных проектов, которые инвесторам не очень интересны, является размещение облигаций для диаспоры, так называемых Diaspora Bonds. Эти долговые инструменты выпускает правительство через государственные банки, банки-агенты или финансовые компании. Целью их выпуска является привлечение в страну капитала, в первую очередь, от представителей диаспоры этой страны за рубежом. Для того чтобы расширить круг потенциальных покупателей облигаций, они выпускаются небольшим номиналом – от 100 до 10 000 долларов. Именно благодаря таким облигациям страны могут получить доступ к средствам мигрантам для использования этих средств на развитие собственной экономики.
В течение последних 60 лет свыше 120 стран мира выпустили облигации для диаспоры на общую сумму в более чем 50 миллиардов долларов. Самый большой опыт в выпуске Diaspora Bonds был накоплен Израилем, что позволило ему превратиться в развитое государство. Отметим, что в начале 50-х годов прошлого века у Израиля были такие же проблемы, как сейчас у Украины: военная угроза, ограничение в ресурсах и желание всего мира помочь стране.
Перспектива для Украины.
В настоящее время количество украинских мигрантов, которые работают за пределами своей страны на временной или постоянной основе составляет 5 миллионов человек. Кроме того, стоит учитывать огромную украинскую диаспору в мире, поэтому суммарное количество "потенциальных инвесторов" украинской экономики может составить от 15 до 20 миллионов человек. И эти люди не только могут, но и хотят помочь Украине, а проведение широкомасштабных проукраинских митингов во многих странах мира является лучшим тому доказательством. Поэтому этим людям украинское правительство должно предложить удобный и прозрачный механизм для оказания поддержки и заинтересовать их в экономическом плане. Вот здесь и пригодится опыт Израиля, показывающий, что наиболее эффективным механизмом для этого являются облигации для диаспоры.
С учетом нынешней ситуации, украинское правительство уже в ближайшие годы должно будет выделить значительные ассигнования на силовой блок – многие поговаривают, что затраты на это могут вырасти до 5 процентов от общего объема ВВП страны. Для сравнения, Израиль тратит на нужды силовиков 6 процентов ВВП, занимая по этому показателю 4 место в мире. Поэтому ресурсов для развития крупных социальных или инфраструктурных проектов в Украине практически не остается средств. Именно для реализации этих проектов и можно привлечь средства диаспоры путем выпуска Diaspora Bonds. А после того, как в стране будет создан современный социальный и инфраструктурный "минимум", Украина может привлекать в страну и иностранный капитал, но уже на постоянной основе.
