Минфин Российской Федерации намерен увеличить ставку по дивидендам для физических лиц до 13% (ранее она составляла 9%). Об этом сообщил Антон Силуанов – глава ведомства. Кроме того, он рассказал о том, что в правительстве намерены увеличить акциз на табачную продукцию, в частности сигареты более дорогого сегмента. По его словам, планируется увеличить индексацию ставок на табачную продукцию дорогого сегмента.
Получается, что в скором времени российским гражданам придется отдавать с дивидендных доходов больше налогов, поскольку сейчас такое предложение обсуждается в Минфине. Пока данное предложение касается только физических лиц, но оно может коснуться и юридических. Данная идея содержится в законопроекте, который поступил на рассмотрение Государственной думы еще весной 2013 года. Данный законопроект был заброшен в корзину, но сейчас выяснилось, что страну ожидают бюджетные проблемы, поэтому он сейчас рассматривается в качестве варианта для наполнения бюджета.
Разработчики законопроекта говорят, что в случае дивидендных выплат на уровне 2010 года, объем наполнения бюджета составит более 16 миллиардов рублей в год, но пока точных расчетов у Министерства финансов РФ нет. Для сравнения говорилось о том, что налоговые маневры в нефтяной области принесут в течение 2014 года 36 миллиардов рублей. В свою очередь в ФНС предоставили данные относительно того, что в 2012 году налоги на дивиденды физическим лицам принесли в бюджет 56,9 миллиардов рублей, и они показывают стабильный рост. А за 2013 год только публичные компании выплатили 25-30 миллиардов долларов.
В то же время Министерство экономического развития данное предложение не одобрило, поскольку нет смысла унифицировать налог на дивиденды с НДФЛ, поскольку специально ставка на них была сделана ниже, чтобы увеличить интерес граждан к фондовому рынку. Сергей Беляков – замминистра экономразвития уверен, что эта ставка должна сохраняться на старом уровне, поскольку, по сути, взимается двойной налог, так как эти деньги облагаются 20%-ным налогом на прибыль. Также стоит напомнить, что в Российской Федерации начиная с 2001 года, эта ставка составляла всего 6%, а начиная с 2009 года, ее повысили до 9%. Аналитики также сообщили о том, что на физические лица приходится только 5% всех дивидендных выплат. Ранее Министерство финансов пыталось увеличить интерес к фондовому рынку, и даже разработало законопроект, которые предполагает налоговые льготы инвесторам.
Разработчики законопроекта уверяют, что увеличение налоговых ставок не окажет никакого влияния на уровень инвестиций, но на фоне многих других факторов, этот законопроект говорит о том, что государству не нужен фондовый рынок. Эксперты говорят о том, что повышение налогов сократит доходность компаний, но не критично. Так, например, дивидендная доходность компании «Газпром» в 2013 году, составила бы не 4,55%, а 4,35%, но для российского рынка и эта разница является очень важной. Именно высокая дивидендная доходность является козырем российского фондового рынка. Так еще 1,5 года назад этот показатель был одним из худших, но в настоящее время он является самым большим – 4%.
Отметим, что для российских инвесторов экономия этих 4 п.п. является принципиально важной, поскольку ради нее многие топ-менеджеры оформляют заработную плату в виде дивидендов. Если ставка не будет повышена сразу, то российские инвесторы смогут легко сохранить для 9%. Схема выглядит следующим образом: компания получает от своих «дочерних» фирм прибыль, а затем на полученную сумму выплачиваются дивиденды физическим лицам, по закону эта компания будет выплачивать 9% с прибыли дочерних компаний, а 13% будет необходимо платить с разницы между полученной прибылью и выплаченными дивидендами, что в этом случае равно нулю.
В то же время состоятельные российские акционеры могут быть спокойны, поскольку они владеют акциями через оффшорные счета, благодаря чему платят не 9%, а 5% налога на дивиденды если деньги выводятся через Кипр, с которым есть договоренность об отсутствии двойного налогообложения. Но не стоит забывать и об антиофшорных мерах, которые предполагают выплату с офшорных дивидендов российскую ставку.
Центробанк отказался печатать новые деньги.
Центральный банк Российской Федерации считает довольно вредным эмиссионное финансирование долгов предприятий, о чем заявляет Эльвира Набибулина – председатель Банка. По ее словам, в настоящее время все чаще начали появляться предложения смягчить денежно-кредитную политику, которые, по сути, предлагают использовать эмиссионное финансирование бюджета и долгов предприятий. Она уверена в том, что подобные действия могут вернуть страну далеко назад, а именно в начало 90-х годов.
Поэтому Набибулина напомнила, что Центробанк РФ видит свою роль в создании экономического роста в стабилизации инфляции на уровне 4% и формирования на этой основе ряда денежных институтов по контролю за финансовой стабильностью и повышению стабильности системы в целом. Также она выразила беспокойство о довольно высоком уровне годовой инфляции, которая находится на уровне 7,66%, но подчеркнула, что в последнее время она носит характер стабилизации и снижения.
