Новости США. Последние годы не утихают разговоры о том, что доллар США выдохся и уже не может выполнять функции мировой резервной валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать средства не в обесценивающиеся доллары, а в благородные металлы. На прошлой неделе цены на золото достигли исторического максимума – $ 1510,32 за тройскую унцию, а цены на серебро впервые за три последних десятилетия превысили $ 46 за ту же унцию. Сейчас даже смешно вспоминать, что по Бреттон-Вудсскому соглашению, открывшему эпоху мирового господства американской валюты, Вашингтон гарантировал свободный обмен любого доллара из расчета $ 35 долларов за унцию!
Действительно ли американский доллар уже не в состоянии выполнять функции мировой резервной валюты, что ждет курс доллара и что может придти ему на смену для международных расчетов?
Американский доллар сдает позиции в современном мире?
Как отмечают аналитики землячества США и Канады Академии Masterforex-V:
• За первый квартал денежная база американской валюты увеличилась на 500 миллиардов, то есть на 25%, а с начала глобального кризиса (сентябрь 2008 года) – в три раза (с 875 млрд. до 2,5 трлн.). Для сравнения: до кризиса долларовая масса увеличилась в пять раз за 25 лет.
• Государственный долг США превышает $ 14 трлн., а золотой запас страны составляет всего 8,1 тонны – даже при рекордной нынешней стоимости золота это меньше $ 350 млрд.
• С момента начала глобального кризиса Федеральная резервная система США влила в собственную экономику около $ 5 трлн., причем значительная часть вливаний обеспечивается печатным станком. И основная часть долларов пошла не на развитие реальной экономики, а на спасение финансовой системы страны, которая ничего не производит.
Рекордные цены на драгоценные металлы, нефть, газ, продовольствие и т.д. отражают не столько повышенный спрос на них, сколько слабость американской валюты. Но расплачиваться за то, что доллар превратился в колосса на глиняных ножках, приходится всему миру.
А куда же деться с подводной лодки?
На всевозможных саммитах и конференциях озадаченные финансисты всего мира ищут замену доллару в качестве мировой резервной валюты. Однако возможно ли это в нынешних условиях? По мнению Говарда Френда, ведущего аналитика брокера на рынке форекс Mig Bank:
• 85% валютообменных операций в мире производится в паре с долларом США.
• Приблизительно 50% международных долговых обязательств номинированы в американской валюте.
• Доллар США составляет почти две трети резервов центробанков всего мира в иностранных валютах.
• Торги на мировых биржах осуществляются, в первую очередь, в долларах. Кровь современной экономики – нефть – продается исключительно за валюту США. В начале 70-х гг. прошлого века Саудовская Аравия в обмен на поддержку США согласилась (а за ней и ОПЕК) продавать «черное золото» исключительно за доллары. Саддам Хуссейн был готов продавать иракскую нефть за евро, но все знают, чем он кончил и какую роль в этом сыграл Вашингтон.
Доллар плох, но что взамен американской валюты?
• СДР (специальные права заимствования), используемые МВФ. Но они служат только для официальных международных расчетов. К тому же СДР не приносят процентного дохода, то есть использовать их с целью накопления невозможно. Да и в валютной корзине СДР доллары США занимают 44%.
• Экономики стран-эмитентов других мировых резервных валют – Великобритании, Японии, Швейцарии и Евросоюза – слишком слабы, чтобы потянуть на себе груз мировой экономики.
• Евро, рассматривавшийся как реальная замена доллару, наглядно демонстрирует свою слабость – сказываются просчеты, заложенные при его создании.
• Китайский юань еще не достиг уровня мировой валюты.
• Золото – мечта недостижимая. Его просто физически не хватит для всех центробанков планеты. Еще во времена президента Р. Рейгана в США была создана специальная комиссия, рассматривавшая вопрос возвращения к золотому стандарту, но зачем его возрождать, если никто в мире не отказывался от долларов?
Безусловно, Америка паразитирует на мировой экономике благодаря своей национальной валюте. Но пока что замены нет, хотя реальная стоимость доллара как минимум в два раза ниже его номинала.
Справка "Биржевого лидера": MIG BANK предоставляет специализированные услуги участникам рынка торговли иностранной валютой (Forex) в более чем 120 странах на больше чем 20 языках. Являясь первым швейцарским банком, который работает исключительно на рынке Forex, компания стремится обеспечить своим клиентам и партнерам оптимальные торговые условия посредством организации самой передовой и безопасной инфраструктуры торговли, наилучшей поддержки клиентов и внедрения инновационных технологических решений.
Редколлегия журнала "Биржевой лидер" и эксперты Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводят опрос на форуме трейдеров: когда закончится эпоха американского доллара как мировой валюты?
• в ближайшее десятилетие;
• в очень отдаленной перспективе.
