Новости форекс. Скорый "закат" американского доллара как мировой резервной валюты (МРВ) предрекает опрос, проведенный швейцарским банком UBS среди воротил финансового мира – в опросе участвовало более 80 топ-менеджеров центробанков, хедж-фондов и международных финансовых институтов, в распоряжении которых совокупно находится 8 триллионов долларов.
Результаты опроса, опубликованные в британском деловом издании Financial Times, показали редкое единодушие в отношении мрачного будущего американского доллара как ведущей МРВ – практически все топ-менеджеры выразили уверенность, что USD потеряет статус мировой валюты в ближайшие 25 лет.
Доллар уверенно катится в пропасть?
Неверие в будущее доллара США топ-менеджеры, принявшие участие в опросе банка UBS, объясняют, в первую очередь, снижением роли экономики США в мировых экономических процессах, поясняют эксперты Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V , а также неуверенностью в том, что Вашингтон проводит правильные действия для спасения национальной валюты и американской экономики:
• падение курса доллара. С начала года доллар США подешевел на 5% к ведущим мировым валютам, входящим в корзину SDR, специальной расчетной единицы МВФ;
• доллар как ведущая МРВ. Американский доллар продолжает оставаться ведущей валютой для международных расчетов, но со времени появления евро доля американской валюты в международных сделках сократилась – и этот процесс неуклонно продолжается;
• доверие центробанков. Если в 2000 году около 70% вложений центробанков мира приходилось на американскую валюту, то в 2010 году эта доля сократилась почти на 10% – до 61%. При этом доля евро возросла за этот период с 18% до 26%;
• евро заменит доллар? Всё больше центробанков мира используют в качестве валюты привязки не доллар США, а единую евровалюту – в середине 2009 года таких центробанков было уже около трех десятков;
• избавление от долларов. Банк России продолжает избавляться от долговых обязательств США: в марте с.г. количество американских гособлигаций в российской казне уменьшилось на $ 2,7 млрд. Народный банк Китая, крупнейший в мире владелец гособлигаций США, в мае с.г. продал их на сумму почти $ 10 млрд;
• производство товаров. Экономика США деградирует: если после Второй мировой войны Америка производила больше половины всех товаров и услуг в мире, то ныне эта доля уменьшилась более чем в два раза – до 24%;
• исторические рекорды. В нынешнем году доллар США уже побил исторический рекорд относительно курса к швейцарскому франку;
• рейтинги. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's недавно официально предупредило Вашингтон, что понизит заоблачный рейтинг США – ААА, если ФРС не изменит свою политику безоглядного печатания долларов и наращивания госдолга.
Может ли валюта страны, являющейся самым крупным в мире должником, носить статус мировой резервной валюты? Эксперты Академии Masterforex-V считают этот вопрос риторическим.
Что придет на смену доллару – китайский юань?
Если США – крупнейший должник мира, то Китай – крупнейший кредитор. Может ли китайский юань в ближайшие годы получить статус МРВ?
Эксперты Академии Masterforex-V считают это невозможным, потому что:
• юань не свободно конвертируем. Для начала юань должен стать свободно конвертируемой валютой, а это не входит в ближайшие планы китайского центробанка;
• привязан к доллару США. Китайский юань в настоящее время привязан к доллару США, поэтому, несмотря на стабильный рост экономики, китайская валюта относительно евро колеблется в унисон с долларом;
• не включен в корзину включен в корзину валют МВФ SDR. Чтобы стать МРВ, китайский юань должен быть включен в корзину валют МВФ SDR – таким образом китайская валюта получит право де-юре называться международной. Рабочая группа G20 согласна на включение юаня в корзину SDR: ожидается, что решение об этом будет принято уже нынешней осенью на саммите G20.
Известный американский экономист, профессор Университета Калифорнии Б. Эйхенгрин уверен, что юань станет серьезным противником доллара через десять лет.
Эксперты Академии Masterforex-V не сомневаются в потенциале юаня в среднесрочной перспективе, но напоминают, что китайские власти всегда мыслят стратегически. Любимый древний миф отца китайских реформ Дэн Сяопина – о том, как тигр и дракон сошлись в жаркой схватке, а обезьяна уселась неподалеку на холме и, не вмешиваясь в схватку, дождалась, пока соперники окончательно измучили друг друга, и спокойно добила обессиленных врагов. Тридцать лет назад Пекин не вмешивался в «холодную войну» двух сверхдержав – СССР и США, а занимался собственной экономикой. В итоге на арене осталась только одна сверхдержава, но обессиленная былой борьбой за мировое господство, а Китай за это время успел стать второй экономикой мира и крупнейшим экспортером. Может быть, в Пекине и сейчас наблюдают за борьбой между американским долларом и единой европейской валютой, чтобы в нужное время ворваться на арену схватки не на жизнь, а на смерть?
Курс доллара США по отношению к корзине основных валют продолжает коррекцию волнового уровня Н8 к долгосрочному медвежьему тренду. Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex – V предупреждают, что индекс доллара, пробив пивот МФ, начал формировать импульс в сторону основного долгосрочного тренда. Пробитие наклонного канала, на котором цена сделала остановку, подтвердит это предположение и откроет дорогу вниз. Срыв нисходящего движения продолжит коррекцию в фигуре продолжения тренда «Собаке Баскервилей Элдера МФ» волнового уровня больше, чем Н8. Сопротивлением на этом пути выступит отметка 76,59.
Будущее МРВ – за многополярной системой?
Большая часть опрошенных банком UBS топ-менеджеров уверена, что доллар заменит валютная корзина. 6% топ-менеджеров заявили, что отдали бы предпочтение золоту (в 2011 году, по информации Всемирного совета по золоту, центробанки закупили уже более 150 тонн этого драгметалла), но «желтого дьявола» физически не хватит, чтобы удовлетворить спрос – и рекордные цены на золото, весной этого года перевалившие за отметку $ 1500 за тройскую унцию, служат лишним подтверждением тому.
Эксперты Академии Masterforex-V считают, что в многополярном мире будущее – за многополярной корзиной валют, которая и будет служить МРВ:
• мнение президента ВБ. Р. Зеллик, президент ВБ, в прошлом году уже предложил создать такую корзину – из доллара США, евро, иены, фунта стерлингов и юаня;
• ближайшая перспектива. В ближайшей перспективе будет возрастать роль евро как МРВ, несмотря на кризис в еврозоне. Впервые при экономических и политических катаклизмах (после событий в Северной Африке зимой нынешнего года) инвесторы скупали не только традиционные «тихие гавани» – швейцарский франк и иену, но и евро;
• поддержка евро. Европейский центробанк, в отличие от ФРС, поднимает ставку рефинансирования, демонстрируя политическую волю поддержать единую евровалюту;
• региональные валюты. Большие шансы стать в ближайшее время региональными валютами – наподобие евро в Старом свете – имеют бразильский реал и индийская рупия. Однако им для начала нужно стать свободно конвертируемыми, а Бразилиа и Нью-Дели должны создать мощные финансовые рынки;
• планы России. Общеизвестны и планы российских властей сделать национальную валюту региональной. И даже более – в рамках БРИКС валюты России, Китая, Бразилии, Индии и Южной Африки могут получить статус МРФ де-факто хотя бы на региональном уровне.
По мнению директора берлинского Института экономических исследований А. Бельке, в условиях глобализированной экономики «место найдется для нескольких ключевых валют».
Редколлегия журнала «Биржевой Лидер» совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме трейдеров: какая новая валюта получит статус МРВ в ближайшее время?
• китайский юань;
• несколько валют (российский рубль, юань, бразильский реал), но на региональном уровне;
• всех заменит евро.
